每經(jīng)編輯 趙笛    

每經(jīng)記者 趙笛

針對(duì)"海通證券全資子公司海通資管旗下一產(chǎn)品全倉(cāng)為東陽(yáng)光科控股股東接盤"的相關(guān)報(bào)道，6月3日下午，在證監(jiān)會(huì)例行新聞發(fā)布會(huì)上，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示將繼續(xù)核查有關(guān)情況，如發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)行為，將依法依規(guī)予以處理。

5月27日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獨(dú)家刊登了名為《牛市見(jiàn)頂前全倉(cāng)接盤東陽(yáng)光科遭深套 海通一資管產(chǎn)品亂象大調(diào)查》的專題報(bào)道，通過(guò)《7億元高位接盤控股股東減持 海通海瑞1號(hào)緣何全倉(cāng)死守東陽(yáng)光科？》、《海通海瑞1號(hào)觸及終止條款卻不執(zhí)行 風(fēng)險(xiǎn)級(jí)資金來(lái)源成重大懸疑》等多篇文章揭露了海通資管旗下的海通海瑞1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存在的一系列問(wèn)題：

第一，海通海瑞1號(hào)作為一只股票型產(chǎn)品，僅持有一只股票東陽(yáng)光科（600673），且是滿倉(cāng)持有；

第二，海通海瑞1號(hào)持有的東陽(yáng)光科股份，源自東陽(yáng)光科控股股東的大宗交易減持，且買入時(shí)點(diǎn)為東陽(yáng)光科出現(xiàn)歷史最高價(jià)的第二天；

第三，海通海瑞1號(hào)從2015年6月建倉(cāng)到最新的2016年一季報(bào)，其持有的東陽(yáng)光科股數(shù)一股未少，即使其曾有機(jī)會(huì)獲利了結(jié)或少虧出局；

第四，海通海瑞1號(hào)作為一個(gè)分級(jí)資管計(jì)劃，它的優(yōu)先：風(fēng)險(xiǎn)（劣后）比例不是通常的N:1，而是讓人匪夷所思的1：10；

第五，海通海瑞1號(hào)單位凈值長(zhǎng)期低于0.81元“提前終止條款”平倉(cāng)線，但海通資管竟沒(méi)有履行合同約定導(dǎo)致虧損加大，目前凈值虧損約40%；

第六，海通資管聲稱海通海瑞1號(hào)是“主動(dòng)管理”型產(chǎn)品，但其實(shí)際滿倉(cāng)的投資運(yùn)作與資管報(bào)告中宣稱的“輕倉(cāng)運(yùn)作”背道而馳。

針對(duì)上述疑點(diǎn)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪了私募基金經(jīng)理、券商資管投資經(jīng)理、證券律師等多位業(yè)內(nèi)人士，并根據(jù)各方觀點(diǎn)總結(jié)指出：海通海瑞1號(hào)的上述問(wèn)題指向兩個(gè)方面：一是海通海瑞1號(hào)產(chǎn)品的運(yùn)作是否存在問(wèn)題；二是海通海瑞1號(hào)背后的6.46億元風(fēng)險(xiǎn)級(jí)資金的出資人存在重大懸疑—該6.46億元資金的出資人是否與東陽(yáng)光科的控股股東存在關(guān)聯(lián)。

針對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》的報(bào)道，6月3日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“我們已關(guān)注到媒體報(bào)道。根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，私募類產(chǎn)品的投資比例及投資集中度由投資者與管理人自行協(xié)商確定。”張曉軍表示，經(jīng)初步核查，證監(jiān)會(huì)暫未發(fā)現(xiàn)海通海瑞1號(hào)在投資比例、投資運(yùn)作等方面存在違法違規(guī)行為。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)核查有關(guān)情況，如發(fā)現(xiàn)存在違法違規(guī)行為，將依法依規(guī)予以處理。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，目前券商各種各樣的資管計(jì)劃很多，由于信息不夠透明公開，市場(chǎng)很難明晰一個(gè)資管計(jì)劃背后的資金來(lái)自何方，以及是否有特殊的運(yùn)作目的。

在新聞發(fā)布會(huì)上，張曉軍進(jìn)一步表示，證監(jiān)會(huì)一貫重視資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)監(jiān)管，近期正在指導(dǎo)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)修訂《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)落實(shí)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)‘八條底線’禁止行為細(xì)則（2015年3月版）》，擬進(jìn)一步督促證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)切實(shí)履行管理人職責(zé)，提高資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作規(guī)范程度。

詳見(jiàn)《牛市見(jiàn)頂前全倉(cāng)接盤東陽(yáng)光科遭深套 海通一資管產(chǎn)品亂象大調(diào)查》專題報(bào)道:

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