每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 彭斐    

雖早已是國(guó)內(nèi)食品油巨頭，但出身在山東農(nóng)村的西王食品（000639，SZ），卻想在國(guó)際舞臺(tái)大施拳腳，而海外并購(gòu)不失為一條捷徑。

10月17日下午，西王食品召開 2016年第三次（臨時(shí)）股東大會(huì)，審議《關(guān)于收購(gòu)Kerr Investment Holding Corp.100%股份并簽署<股份購(gòu)買協(xié)議>及其附屬協(xié)議的議案》。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，收購(gòu)的前期工作基本都已敲定。西王食品董秘馬立東表示，股東會(huì)以后公司盡快辦理股權(quán)交割事宜，預(yù)計(jì)最快本月底下月初完成股權(quán)交割。

值得注意的是，此次收購(gòu)交易價(jià)格為7.3億美元，折合人民幣約為48.75億元。對(duì)總資產(chǎn)僅為22.18億元的西王食品來說，堪稱一次“蛇吞象”。

不過，在西王食品相關(guān)人士看來，國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)與體重管理健康食品市場(chǎng)規(guī)模可期，本次收購(gòu)將增強(qiáng)公司的盈利能力并增加公司資產(chǎn)規(guī)模。

然而，收購(gòu)談判卻也是波折不斷。在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)，西王食品董事長(zhǎng)王棣透露，在正式談判首日，因收購(gòu)主體變更，對(duì)方曾“憤而離場(chǎng)”。

不過，雙方卻并未就此“一拍兩散”。在中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司山東分公司出具相關(guān)承諾函后，西王食品收購(gòu)Kerr之事最終“峰回路轉(zhuǎn)”。

—————揭秘收購(gòu)全程——————

看中“西王沒有炒掉他們的可能”

自10月11日復(fù)牌以來，海外擴(kuò)張進(jìn)軍保健品市場(chǎng)的計(jì)劃，讓西王食品復(fù)牌后經(jīng)歷了5個(gè)漲停板。不過，風(fēng)光的背后，卻也是險(xiǎn)象環(huán)生。

10月17日下午，西王食品在位于山東鄒平的總部，召開臨時(shí)股東會(huì)，并由董事長(zhǎng)王棣主持，審議并通過收購(gòu)加拿大Kerr公司一事。

公開資料顯示，Kerr公司總部位于加拿大安大略省，是北美地區(qū)知名運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)與體重管理健康食品經(jīng)營(yíng)商，目前擁有7個(gè)品牌的運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)產(chǎn)品，以及超過60項(xiàng)專利。

Kerr今年1~8月份營(yíng)收3.11億美元，凈利潤(rùn)0.42億美元，同比分別增長(zhǎng)12.26%、45.12%。這家公司的產(chǎn)品已經(jīng)成為北美地區(qū)運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)食品的第一品牌，占有率達(dá)到40%左右。

相比于參會(huì)股東近乎全票同意的表決，在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)，王棣透露，在與Kerr公司正式談判首日，Kerr公司老板Paul Gardiner曾“憤而離場(chǎng)”。

對(duì)方的舉動(dòng)，讓王棣領(lǐng)銜的西王食品方面有些意外。在西王之前，競(jìng)買Kerr的企業(yè)包括聯(lián)想弘毅等有20多家，西王卻“后來居上”，被Kerr老板Paul Gardiner相中。

在王棣看來，許多買家屬于PE這樣的財(cái)務(wù)投資者，而對(duì)方更看重西王的產(chǎn)業(yè)資本這樣的背景，而雙方在大健康范疇內(nèi)沒有交集，“不存在我們接管以后炒掉他們的可能。”

“第二次見面交談我們是在多倫多電視塔上面一個(gè)餐廳吃飯，按山東規(guī)矩喝了很多紅酒。”在王棣看來，Paul Gardiner當(dāng)時(shí)已經(jīng)有“表衷心”的意思了。

對(duì)方一度“憤而離場(chǎng)”

然而，最初收購(gòu)意向方是西王集團(tuán)，但后來因?yàn)榉N種原因要改成上市公司西王食品。當(dāng)Paul Gardiner到達(dá)北京聽到這個(gè)變更時(shí)，甚至“憤而離席”。

王棣回憶說：“當(dāng)時(shí)我們是在匯豐銀行會(huì)議室，翻譯把我們的決定告訴對(duì)方時(shí)，Paul Gardiner先生的律師馬上給他一個(gè)眼色，兩人起身就走了。”

讓Kerr公司方面擔(dān)心的是，以西王集團(tuán)身份收購(gòu)Kerr公司相對(duì)比較容易，兩家簽字后走程序即可，但以上市公司身份收購(gòu)就比較麻煩，要各種審批。

“萬一收購(gòu)不成，Kerr公司擔(dān)心聲譽(yù)會(huì)有很大影響。”但王棣卻被律師拉住了，“我們律師很沉的住氣，告訴說談判中這種事很多。”

有著國(guó)際并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)的律師，向王棣舉了一個(gè)例子，“一家國(guó)企收購(gòu)國(guó)外企業(yè)時(shí)兩個(gè)董事長(zhǎng)都拍桌子了，但后來還是收購(gòu)成功。有時(shí)候這種‘發(fā)脾氣’都成了一種談判技巧。”

不過，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司山東分公司的出面，讓陷入僵局的談判，最終“峰回路轉(zhuǎn)”。

作為西王食品母公司，西王集團(tuán)董事長(zhǎng)王勇告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“信達(dá)方面能夠在20多天就出具40-50個(gè)億貸款的承諾函，這是對(duì)kerr最大的一個(gè)吸引力。”

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月22號(hào)上午，在中國(guó)總理李克強(qiáng)與加拿大總理特魯多的見證下，西王食品收購(gòu)Kerr公司的簽字儀式，在加拿大總統(tǒng)府舉行。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次交易價(jià)格為7.3億美元，折合人民幣約為48.75億元。對(duì)總資產(chǎn)僅為22.18億元的西王食品來說，堪稱一次“蛇吞象”。

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