每經(jīng)編輯 姚茂敦

（螞蟻金服副總裁、芝麻信用總經(jīng)理胡滔）

10月28日，由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的"2016中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范與發(fā)展高峰論壇"在深圳舉行。

螞蟻金服副總裁、芝麻信用總經(jīng)理胡滔在主題演講中提供的數(shù)據(jù)顯示，2015年10月到今年9月，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)總數(shù)超過2000家。她總結(jié)偽互聯(lián)網(wǎng)金融有三個(gè)特點(diǎn)：第一是利率非常高，因?yàn)橛腥讼Ｍㄟ^這樣的方式掙到更多的錢；第二是有資金池，存在著嚴(yán)重的資金混用和期限錯(cuò)配的情況；第三，老百姓看得到，但分不清的一個(gè)重要的原因就是，他們總是在尋求品牌的背書。

胡滔認(rèn)為，無論是我們對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的感受，還是芝麻信用和所有的合作伙伴所看到的真實(shí)數(shù)據(jù)，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融整治實(shí)際上是讓其從一個(gè)紅海變成一個(gè)藍(lán)海。

以下是演講實(shí)錄：

胡滔：大家早上好！剛才主持人在開場(chǎng)的時(shí)候就說這個(gè)論壇已經(jīng)舉辦了5年，前幾年的時(shí)候都比較熱鬧，今年相對(duì)來講，來的人少了很多。但我今天的題目是叫做"互聯(lián)網(wǎng)金融開啟新的藍(lán)海"，就像主持人說的，看起來表面上可能是件壞事，但我認(rèn)為實(shí)際上可能是一件更好的事情。

在今天演講的開篇，想先跟大家做一個(gè)分享，最近兩年可能很多在座的同業(yè)都已經(jīng)看過，美國(guó)的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅伯特·希勒寫的《金融與好的社會(huì)》這本書，我看了之后覺得很有收獲，這里面有一個(gè)句話"一個(gè)好的社會(huì)重要的特征是平等，人人相互尊重和欣賞，面對(duì)全球不斷增長(zhǎng)的人口以及伴生而來的對(duì)生活富足的要求，金融將是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的最佳動(dòng)力"，這句話告訴我們金融的初心在哪里，就是為了讓全世界有一個(gè)更加美好，而且人人平等的社會(huì)。

大家也知道在剛剛過去的G20峰會(huì)上，央行和各國(guó)財(cái)長(zhǎng)的會(huì)議當(dāng)中，也形成了20個(gè)經(jīng)濟(jì)體所達(dá)成的，在數(shù)字普惠金融高級(jí)原則的共識(shí)里面的8條原則，應(yīng)該說每一個(gè)原則的背后，明確了以中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融為代表，在整個(gè)領(lǐng)域探索的成果，以及遇到的一些挑戰(zhàn)，所形成的在監(jiān)管和市場(chǎng)如何更好地平衡與發(fā)展所帶來的思考，和大家對(duì)于推動(dòng)數(shù)字普惠金融前行的決心。就像剛才伍（旭川）秘書長(zhǎng)談到的很多監(jiān)管所面臨的鐘擺式的搖擺，以及英國(guó)政府現(xiàn)在在沙箱原理等方面的創(chuàng)新，可以看到各國(guó)政府都非常認(rèn)可數(shù)字化的普惠金融方向，以及愿意在這個(gè)過程中大家一起按照平衡好風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新的方向，發(fā)展好普惠金融。

無論是我們對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的感受，還是我們芝麻信用和所有的合作伙伴所看到的真實(shí)的數(shù)據(jù)，我們認(rèn)為中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融整治實(shí)際上是讓中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融從一個(gè)紅海變成一個(gè)藍(lán)海。

我們看一下具體的數(shù)據(jù)，這張圖我們只截取了2015年10月到今年9月的情況，截止到今年9月底，網(wǎng)貸行業(yè)累計(jì)停業(yè)及問題平臺(tái)總數(shù)超過2000家，我們總結(jié)偽互聯(lián)網(wǎng)金融有三個(gè)特點(diǎn)：第一是利率非常高，因?yàn)橛腥讼Ｍㄟ^這樣的方式來掙到更多的錢：第二是有資金池，存在著嚴(yán)重的資金混用和期限錯(cuò)配的情況：第三，老百姓看得到，但是分不清的一個(gè)重要的原因就是，他們總是在尋求品牌的背書。還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司號(hào)稱互聯(lián)網(wǎng)金融，但是一定會(huì)在深圳的高檔寫字樓租個(gè)非常豪華的辦公室，來證明它的實(shí)力。所以我們說其實(shí)這些背后都是偽互聯(lián)網(wǎng)金融做的事情。各位可能去螞蟻金服參觀過，真正做互聯(lián)網(wǎng)金融的公司，他們的辦公室都是非常樸素的。

芝麻在過去的兩年一直都是非常審慎的，在今年7月份之前，我們跟互聯(lián)網(wǎng)金融的合作伙伴不超過15家，2016年互聯(lián)網(wǎng)整治的工作開展以來，我們的合作伙伴的業(yè)務(wù)仍然在快速的增長(zhǎng)。從互聯(lián)網(wǎng)金融的角度來講，它讓一些優(yōu)質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，在他們的領(lǐng)域內(nèi)獲得了更多的機(jī)會(huì)。

我們看到整個(gè)行業(yè)從一個(gè)魚龍混雜正在向一個(gè)有序的方向發(fā)展。芝麻信用也在今年7月份的時(shí)候調(diào)整了我們的合作策略，我們從原來的一個(gè)非常嚴(yán)格的準(zhǔn)入和審慎的合作走到今天，我們有一個(gè)全面開放的合作的想法，因?yàn)槲覀儼l(fā)現(xiàn)其實(shí)在互聯(lián)網(wǎng)金融整治之后，還非常愿意跟芝麻合作的，所有認(rèn)真做互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)都值得被我們認(rèn)真的對(duì)待，所以我們走向了一個(gè)全面的開放局面。截止到上周，跟我們合作的互金公司已經(jīng)超過了500家。

互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該是始于技術(shù)，終至普惠，這才是互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該對(duì)整個(gè)社會(huì)的貢獻(xiàn)和價(jià)值。

我們也看到互金行業(yè)，特別是在網(wǎng)絡(luò)信貸這個(gè)行業(yè)，它呈現(xiàn)了非常明顯的五大趨勢(shì)：線上化、快速化、小額化、短期化及無抵押的信用貸款的模式。同時(shí)我們也看到，很多的合作伙伴，他們存在著非常大的挑戰(zhàn)就是，基于上面的特點(diǎn)，它的風(fēng)控成本非常高，很多公司因?yàn)轱L(fēng)控成本非常高，所以它就用一個(gè)非常簡(jiǎn)單的方式解決這個(gè)問題，就是用高的利率來覆蓋高的風(fēng)險(xiǎn)。但是這個(gè)就和我們剛才說的"始于技術(shù)、終至普惠"的理念是背道而馳的。

剛才伍秘書長(zhǎng)的演講里面也提到，今天我們無論是叫FinTech還是叫互聯(lián)網(wǎng)金融，其實(shí)大家都看到，新的技術(shù)為互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上是帶來了非常廣闊的想象力。移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算這些概念大家都聽得比較多，在最近我們發(fā)現(xiàn)還有新的趨勢(shì)，在人工智能方面，讓更多的普通客戶可以享受到以前私人銀行客戶才能享受到的高級(jí)的投顧服務(wù)，或者是一些非常有經(jīng)濟(jì)實(shí)力的人才能享受到的大額的貸款服務(wù)，由于一些人工智能的模型，讓它變得能夠更加容易讓普通人享受到。還有一個(gè)就是現(xiàn)在非常被大家認(rèn)可和在迅速推廣的技術(shù)，就是生物識(shí)別，無論是人臉還是芝麻信用推出的人臉加眼紋的認(rèn)證，以及各種各樣的身份的識(shí)別，在生物識(shí)別技術(shù)，使得我們?cè)瓉肀仨氁蛻羧サ骄W(wǎng)點(diǎn)，而在一些偏遠(yuǎn)的地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)非常少的時(shí)候，很多人沒有辦法享受到這些服務(wù)的問題，都在逐步的被解決。

同時(shí)我們也看到，互聯(lián)網(wǎng)金融的場(chǎng)景和客戶群也在不斷地?cái)U(kuò)大，從場(chǎng)景來看，現(xiàn)在已經(jīng)滲透到電商、家裝、教育、旅游、汽車、3C，以及農(nóng)村等等各個(gè)場(chǎng)景，服務(wù)的人群在不斷下沉，從一些高凈值人群下沉到甚至沒有固定收入的人群，從一定程度來看，他們的風(fēng)險(xiǎn)也是有上升的。

芝麻未來的風(fēng)控一定是以數(shù)據(jù)+技術(shù)雙核驅(qū)動(dòng)的智能風(fēng)控體系，這樣才能助力互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開拓一片新的藍(lán)海。

從芝麻所有的合作伙伴里，我們看到一些非常真實(shí)的數(shù)據(jù)：互聯(lián)網(wǎng)金融有50%的損失來自欺詐。網(wǎng)絡(luò)信息安全的隱患非常大，很多客戶資料被盜，被偽冒做信用貸款，占到行業(yè)損失的50%。有11%的行業(yè)用戶向10家以上的機(jī)構(gòu)申請(qǐng)多頭的貸款，18%的申請(qǐng)人在最近12個(gè)月頻繁更換手機(jī)號(hào)，還有30%的申請(qǐng)人在最近一年穩(wěn)定活動(dòng)縣級(jí)區(qū)域個(gè)數(shù)在3個(gè)或者3個(gè)以上，這是我們?cè)跀?shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)的一些問題。作為一個(gè)合格的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，管好風(fēng)險(xiǎn)其實(shí)是守住你的生命線。

所以我們今天所說的智能風(fēng)控，必須是基于數(shù)據(jù)和技術(shù)兩個(gè)維度來雙核驅(qū)動(dòng)的。從數(shù)據(jù)的角度來講，所有的征信機(jī)構(gòu)，包括芝麻在內(nèi)，我們會(huì)從各個(gè)方面去采集各種各樣的強(qiáng)信用相關(guān)的數(shù)據(jù)，因?yàn)閿?shù)據(jù)越充分，我們對(duì)用戶的評(píng)價(jià)越是接近他的真實(shí)水平。芝麻有五大數(shù)據(jù)來源，除了阿里巴巴集團(tuán)為代表的電商數(shù)據(jù)、螞蟻金服的互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)以外，更補(bǔ)充了非常多的政府?dāng)?shù)據(jù)，包括最高法的老賴的名單，包括身份認(rèn)證、學(xué)籍學(xué)歷，還有我們合作伙伴反饋的數(shù)據(jù)。

其實(shí)征信最大的價(jià)值，它是社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)平臺(tái)，會(huì)使得授信客戶的授信行為，在征信的平臺(tái)上有一個(gè)正向的數(shù)據(jù)的積累，形成他的信用增加。對(duì)他在各個(gè)合作伙伴那邊所發(fā)生的一些違約行為，他可以在全社會(huì)范圍內(nèi)得到一個(gè)更好的懲戒，從而提升我們的合作機(jī)構(gòu)客戶違約率的降低。所以從這個(gè)角度來講，我們今天已經(jīng)有非常多的合作伙伴在向我們反饋用戶在他們場(chǎng)景履約的數(shù)據(jù)行為。

有一些用戶非常愿意把他們的工作背景、教育信息，還有他們所擁有的一些車產(chǎn)的信息提供給芝麻，以便芝麻給他們做出更加客觀的評(píng)估。以上這些就是我們芝麻的數(shù)據(jù)來源主要的渠道。

廣譜的數(shù)據(jù)來源可以覆蓋缺少傳統(tǒng)征信記錄的人群。央行征信面向社會(huì)提供服務(wù)已經(jīng)超過10年，即便是在這樣一個(gè)龐大的中央數(shù)據(jù)庫(kù)的平臺(tái)上，仍然有非常多的從來沒有貸過款的，或者一些年輕人，在他們那里是沒有任何記錄的。但是今天我們的數(shù)據(jù)合作伙伴有90%是來自和阿里、螞蟻沒有關(guān)系的合作伙伴，這些海量的數(shù)據(jù)使得我們可以基于大數(shù)據(jù)的分析，能夠針對(duì)一些沒有現(xiàn)代記錄的用戶，也能夠更好地去預(yù)測(cè)他的信用的表現(xiàn)。所以在這里面，除了廣譜的數(shù)據(jù)以外，非常重要的就是在這些廣譜的數(shù)據(jù)源基礎(chǔ)上，我們利用非常先進(jìn)的技術(shù)，包括機(jī)器學(xué)習(xí)的各種模型的算法，對(duì)消費(fèi)者的信用行為進(jìn)行評(píng)分。因?yàn)橹ヂ樾庞迷u(píng)分是一個(gè)普世性評(píng)分，和我們每個(gè)機(jī)構(gòu)在當(dāng)下的場(chǎng)景里面做信貸評(píng)分有非常大的不同，它在分?jǐn)?shù)的穩(wěn)定性、普世性以及準(zhǔn)確性上的要求是更高的，它不是只用于某一個(gè)場(chǎng)景、某一個(gè)信貸決策，因?yàn)樗菍?duì)一個(gè)人的評(píng)價(jià)。目前芝麻信用的評(píng)分自去年1月28號(hào)推出以來，我們已經(jīng)在眾多的金融和生活，以及政府服務(wù)的場(chǎng)景應(yīng)用。右邊這三張圖是我們?cè)诮鹑?、出行和住宿行業(yè)的信用評(píng)分和用戶違約率的表現(xiàn)。

最后我想用這一頁P(yáng)PT來結(jié)束我的演講。今天在紅海成為藍(lán)海之際，芝麻信用非常愿意跟每一個(gè)合作伙伴一起服務(wù)好每一個(gè)普通人。今天你要去服務(wù)好這些普通的客戶，讓普惠金融能夠?qū)λ麄冇兴菁?，我覺得有三個(gè)要素，這樣的才能叫做普惠金融。一個(gè)是我們對(duì)他們提供的服務(wù)是低門檻的、隨手可及的。第二個(gè)是給他形成的是安全、可信賴的金融服務(wù)。第三個(gè)是他可以負(fù)擔(dān)的，是一個(gè)經(jīng)濟(jì)的金融服務(wù)。再回到說互聯(lián)網(wǎng)金融今天變成了一個(gè)藍(lán)海，它變成藍(lán)海的另外一個(gè)挑戰(zhàn)是說，今天如果我們沒有數(shù)據(jù)和技術(shù)兩把刷子支撐，你是沒有辦法在這個(gè)藍(lán)海里面找到你的商業(yè)模式的。

我今天的演講就到這里，謝謝大家。