每經記者左越每經編輯楊軍 監(jiān)管成2016高頻詞 在2月20日履新證監(jiān)會主席一職后，劉士余的首次亮相是在全國兩會期間。回看其當時的表態(tài)，不難發(fā)現證監(jiān)會監(jiān)管思路的“基調”早已在那時悄然定下——“要依法監(jiān)管、從嚴監(jiān)管、全面監(jiān)管，只有監(jiān)管才能保證改革的措施順利實施?！? 值得注意的是，“從嚴”監(jiān)管、“全面”監(jiān)管也成為劉士余上任后，市場在監(jiān)管層主動作為和表態(tài)中所能看到的高頻詞匯。在劉士余2016年的幾次公開講話中，依法、從嚴、全面監(jiān)管也成為其一以貫之、多次出現的重要內容。 強化信披監(jiān)管、被譽為“史上最嚴”的并購重組新規(guī)實施、證監(jiān)會對違法違規(guī)行為的嚴厲打擊、證監(jiān)會部署開展“打擊市場操縱違法行為專項執(zhí)法行動”等，都一再證明證監(jiān)會“從嚴監(jiān)管”，對違法違規(guī)行為零容忍的態(tài)度。 以信披監(jiān)管為例，“2016年，劉士余在扎實推進信息披露制度的進一步完善，能看出證監(jiān)會把這個作為一個非常重要的工作在抓。”武漢科技大學金融證券研究所所長董登新向《每日經濟新聞》記者表示。 記者注意到，證監(jiān)會2016年多次提出要進一步強化信披監(jiān)管，僅證監(jiān)會披露的信息披露違法違規(guī)案件在2016年就查處了27件。 2016年6月，針對部分上市公司未能兌現業(yè)績承諾，證監(jiān)會表示將“繼續(xù)強化并購重組業(yè)績承諾的信息披露監(jiān)管”。此外，證監(jiān)會還部署了首次公開發(fā)行欺詐發(fā)行及信息披露違法違規(guī)執(zhí)法行動，保持對信息披露違法違規(guī)行為的常態(tài)化高壓態(tài)勢。12月16日，證監(jiān)會修訂上市公司定期報告信息披露內容與格式準則。而在2016年，滬深交易所的關注函、問詢函發(fā)送數量也遠超以往，其中不少是對上市公司信披的要求，這也從另一個方面反映出監(jiān)管層不斷提高信披要求。 “全面監(jiān)管”則是2016年證券市場監(jiān)管的另一個重要詞匯。這體現在證監(jiān)會的監(jiān)管不僅面向股票市場，還面向期貨等市場。對于國內商品期貨價格劇烈波動，成交量過大的情形，4月29日，證監(jiān)會發(fā)布公告稱已要求期貨交易所加強市場監(jiān)管，采取針對性措施抑制市場過度投機。堅決抑制過度投機，嚴厲打擊違法違規(guī)行為，保持市場平穩(wěn)有序。2016年7月，證監(jiān)會發(fā)布《證券期貨經營機構私募資產管理業(yè)務運作管理暫行規(guī)定》，其亮點之一便是降杠桿。10月底，證監(jiān)會又就期貨公司風險監(jiān)管指標管理辦法（修訂）公開征求意見，提高最低凈資本要求至3000萬元，加強結算風險防范等。 同時，對證券市場上的各參與主體，證監(jiān)會同樣“全面監(jiān)管”。對上市公司來說，開出了年度“最重”罰單——2016年欣泰電氣成為證券市場第一家因欺詐發(fā)行被退市的上市公司；對中介機構來說，與欣泰電氣欺詐發(fā)行相關的券商、會計師事務所、保薦代表人均受處罰；對市場機構來說，證監(jiān)會就《證券投資基金管理公司子公司管理規(guī)定》和《基金管理公司特定客戶資產管理子公司風險控制指標指引》公開征求意見。12月，劉士余喊話資產管理人“不當奢淫無度的土豪、不做興風作浪的妖精、不做坑民害民的害人精。” 董登新提到，“證監(jiān)會在提高監(jiān)管效率方面也頗有成效。例如，最近兩三年管理層在熟練使用大數據技術方面越來越成熟，得心應手，對市場交易環(huán)節(jié)的監(jiān)管，效率在不斷提高。對證券違法犯罪形成了威懾，尤其是股價操縱和內幕交易，從這方面來講，證監(jiān)會的嚴查嚴打，有目共睹?！? 加速新鮮“血液”流入 資本市場的重要作用之一是發(fā)揮市場優(yōu)化資源配置的作用。而作為有形的手，管理層在2016年出手剪滅毒瘤、理清規(guī)則之后的一大重要舉動就是加速新鮮血液流入。 根據證監(jiān)會數據，截至2016年12月22日，證監(jiān)會受理首發(fā)企業(yè)726家，其中，已過會40家，未過686會家。未過會企業(yè)中正常待審企業(yè)636家，中止審查企業(yè)50家。 2016年下半年，尤其是11~12月間，證監(jiān)會核發(fā)IPO批文的速度明顯加快。2016年7~11月，證監(jiān)會核發(fā)IPO批文的數量分別為27家、26家、26家、28家和52家。而12月前半月，證監(jiān)會核發(fā)IPO批文就已經達到38家。 安信證券分析師趙湘懷向記者表示，“最近這一兩個月IPO審核速度明顯加快，按照目前的速度，也許明年會有500～600家公司可以上市了。這樣做的目的是為了加快IPO速度，控制定增的速度和規(guī)模，引導資金進入實體經濟，鼓勵資金流向生產?！? 而在12月，A股也迎來歷史性時刻，滬深兩市上市公司總數突破3000家。數據統計顯示，在2016年2月20日以后，登陸A股市場的上市公司數量達到207家。 值得注意的是，“活水”不僅來自新股。12月5日，深港通正式開通，正如港交所行政總裁李小加在深港通開通前夕表示的那樣——“深港通引領我們進入互聯互通2.0時代。港交所通過與深交所、上證所的互聯互通，共同搭建起了一個總市值70萬億元人民幣的龐大市場。”滬港通、深港通為來自香港甚至是更大范圍的全球市場的資金、投資標的“活水”搭建起了重要通道。