正海磁材：公司發(fā)展有望再加速

我們認為,上海大郡已經(jīng)逐漸鞏固其新能源汽車驅(qū)動系統(tǒng)龍頭企業(yè)地位,未來發(fā)展前景可期。公司“高性能釹鐵硼永磁材料+新能源汽車電機驅(qū)動系統(tǒng)”的雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略穩(wěn)步推進,并有望成為全球著名汽車廠商新能源汽車驅(qū)動電機用釹鐵硼第一供應(yīng)商。磁材高景氣與大郡的快速發(fā)展將顯著增厚公司業(yè)績。我們預計,公司2016~2018年eps分別為0.38元、0.61元和0.90元,維持“買入”評級。（長江證券）

猛獅科技：新能源車布局再下一城

投資建議:買入-A投資評級,6個月目標價39.66元。我們預計公司2016年~2018年的凈利潤分別為2.11億元、5.04億元和7.17億元,成長性突出;維持買入-A的投資評級,目標市值150億元,考慮未來增發(fā),6個月目標價為39.66元。（安信證券）

上海醫(yī)藥：低估值的商業(yè)白馬

“內(nèi)生+外延”雙發(fā)驅(qū)動,有望實現(xiàn)跨越式發(fā)展:擁有臨床批件28個(新藥4個),品種儲備豐富,有望厚積薄發(fā)；在手現(xiàn)金120億元,并獲準發(fā)行60億公司債(已發(fā)行20億,票面利率2.98%),1~9月經(jīng)營現(xiàn)金流同比增長95.40%,資金狀況良好,能夠輕松應(yīng)對“營改增+兩票制”所帶來的財務(wù)壓力,并有望在分銷、零售、大健康等領(lǐng)域加速并購；新董事長已經(jīng)就任,管理層存在改善預期,在“研發(fā)+并購”雙重戰(zhàn)略驅(qū)動下,3-5年內(nèi)有望成為國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

投資建議:考慮到“兩票制”環(huán)境下分銷業(yè)務(wù)份額的提升,預計公司2016~2018年的收入增速分別為14.69%、16.88%和18.28%,EPS分別為1.20元、1.35元、1.61元,對應(yīng)當前市值PE分別為17倍、15倍、13倍；首次給予買入-A的投資評級,未來12個月目標價為27.00元。（安信證券）

老鳳祥：從行業(yè)龍頭數(shù)據(jù)看黃金珠寶銷售回暖趨勢

我們認為:①老鳳祥的利潤與銷售量的相關(guān)度更大,因此我們更關(guān)注金價漲跌背后需求的變化,而非金價本身；②素金品類中,按件計價的產(chǎn)品定價彈性,經(jīng)銷商盈利空間大,無論是產(chǎn)品設(shè)計,還是定價模式都更受年輕人青睞,占比持續(xù)提升；③行業(yè)擴張速度放緩,未來更注重單店坪效提升和渠道品牌管控,河南、山東、江蘇、安徽、浙江和重慶等地的分公司模式,有助于公司逆勢擴張,分享終端利潤。我們預計老鳳祥2016~2018年EPS分別為2.05元、2.26元和2.56元,對應(yīng)2017年P(guān)E位18倍,繼續(xù)推薦。（廣發(fā)證券）

中洲控股：強強聯(lián)合踏步前行

借助收購,實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸。華南城采取“一體兩翼”的經(jīng)營模式,即以建立大型綜合商貿(mào)物流及商品交易中心為主體,輔以完善的配套商業(yè)設(shè)施和緊鄰主體的住宅物業(yè)的“兩翼”業(yè)務(wù),已形成了較為成熟的經(jīng)營模式,目前在深圳、重慶等主流城市均有布局。中洲現(xiàn)有業(yè)務(wù)則主要以地產(chǎn)住宅開發(fā)為主,借助本次收購,將業(yè)務(wù)進一步拓展至產(chǎn)業(yè)地產(chǎn)領(lǐng)域。未來中洲控股可利用華南城通過商貿(mào)物流在當?shù)厮鶆?chuàng)造的資源優(yōu)勢,充分發(fā)揮自身在住宅地產(chǎn)、商業(yè)地產(chǎn)開發(fā)及酒店運營等方面的經(jīng)驗優(yōu)勢,與華南城產(chǎn)生協(xié)同發(fā)展效應(yīng),促進中洲未來產(chǎn)業(yè)鏈延伸擴張發(fā)展戰(zhàn)略的實現(xiàn)。（平安證券）

羅萊生活：豐富大家居品類布局

借力并購切入新領(lǐng)域、推進產(chǎn)業(yè)鏈整合。為適應(yīng)消費新趨勢、擴展業(yè)務(wù)新增長點,公司借助傳統(tǒng)家紡主業(yè)優(yōu)勢進軍家居產(chǎn)業(yè),先后與和而泰、邁迪加等建立戰(zhàn)略合作關(guān)系，以合作或參股的形式投資日本內(nèi)野毛巾、北京優(yōu)集品,并設(shè)立多個投資、并購基金，聚焦與主業(yè)相關(guān)的產(chǎn)業(yè)投資與并購活動；近期公司修正定增方案(募集金額由不超過12.5億元下調(diào)為不超過7.3億元),計劃投資10.20億元構(gòu)建線上線下互動融合的家居品全渠道O2O運營體系，適應(yīng)消費新需求。家居業(yè)務(wù)為家紡主業(yè)增長放緩背景下公司重點打造的新增長點,考慮到前期豐厚的項目儲備以及牽手專業(yè)機構(gòu)九鼎推進“龍頭計劃”,未來并購催化顯著,持續(xù)關(guān)注大家居業(yè)務(wù)進展,預計2016~2017年每股收益為0.54元、0.62元,對應(yīng)目前估值為25倍、22倍,維持“買入”評級。（長江證券）

紅宇新材：PIP業(yè)務(wù)將成發(fā)展亮點

維持公司“增持”評級。隨著公司不斷升級高效球磨綜合節(jié)能技術(shù),磨球及襯板業(yè)績有望企穩(wěn)回升。此外,公司還通過多重布局推動PIP技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化,我們看好PIP業(yè)務(wù)未來的發(fā)展?；趯徤餍栽瓌t,暫不考慮定增對公司業(yè)績的影響,預計2016~2018年公司凈利潤分別為0.21億元、0.30億元和0.49億元,對于EPS分別為0.05元/股、0.07元/股和0.11元/股,按照2017年1月10日股價11.23元計算,對應(yīng)PE分別為231倍、163倍和102倍,維持公司“增持”評級。（國海證券）

達實智能：軌交、醫(yī)療齊發(fā)力

我們判斷,公司智能建筑業(yè)務(wù)雖受宏觀經(jīng)濟沖擊,但隨著金融IDC等項目的逐步導入將助力其穩(wěn)健增長,加之交通、醫(yī)療發(fā)力,預計2016~2018年,公司將實現(xiàn)EPS為0.14元、0.20元和0.26元,參考可比公司估值,決定給予達實44~46倍估值,2017年合理價值范圍在9元左右,給予“推薦”評級。（國聯(lián)證券）

億帆醫(yī)藥：中藥增長和估值提升在路上

目前公司基礎(chǔ)業(yè)務(wù)D-泛酸鈣和化藥制劑穩(wěn)定,2016年凈利潤預計7億左右,2年內(nèi)中藥將成為新的業(yè)績增長點；健能隆實驗進展順利,預計2019年F-627上市；定增落地2017年上半年,目前價格對于詢價具有吸引力。預計2016~2017年EPS為0.64元、0.68元和0.71元,對應(yīng)PE25倍、24倍和23倍,給予2017年30倍PE(行業(yè)平均估值40倍),對應(yīng)目標價為20元,首次給予買入評級。（天風證券）

萬達院線：加速銀幕擴張?zhí)嵘蓊~

投資建議:考慮到2016年公司新開業(yè)影院較多的攤銷壓力,我們調(diào)整2016~2018年EPS分別為1.22元、1.57元和2.01元。公司增長質(zhì)量領(lǐng)先業(yè)內(nèi),票房份額將迎來快速提升；看好公司全球橫向及縱向整合的能力,維持“買入”推薦。（光大證券）