百信銀行的模式有望被復(fù)制?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者日前獲悉，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)京東有意與國內(nèi)傳統(tǒng)銀行合作，申設(shè)獨(dú)立法人資格的直銷銀行。據(jù)了解，京東此前已經(jīng)與國內(nèi)一家城商行進(jìn)行接觸，但合作的具體細(xì)節(jié)還未敲定。

一旦獲批成立直銷銀行，在金融領(lǐng)域已有較深布局的京東，也將獲得一張珍貴的銀行牌照。目前，阿里和騰訊都已通過參與設(shè)立民營銀行的方式獲得了牌照，而百度則通過和傳統(tǒng)銀行合作設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行的方式獲得牌照。

就在不久前，百信銀行正式獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建，作為國內(nèi)首家獨(dú)立法人直銷銀行，百信銀行由中信銀行和福建百度博瑞網(wǎng)絡(luò)科技公司作為發(fā)起人，入股比例分別為70%和30%。

直銷銀行是指幾乎不設(shè)立實(shí)體業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，而是通過網(wǎng)上銀行、電話銀行、ATM、電子郵件、移動(dòng)終端等遠(yuǎn)程實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)中心與終端客戶直接進(jìn)行業(yè)務(wù)往來的銀行。業(yè)內(nèi)人士表示，百信銀行的發(fā)起將直接推動(dòng)國內(nèi)直銷銀行法人化的探索進(jìn)程。恒豐銀行研究院執(zhí)行院長、中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼表示，國內(nèi)的直銷銀行，大多都是作為銀行內(nèi)部的一個(gè)部門而存在，甚至還有些是屬于電子銀行部或個(gè)人金融部的二級(jí)部門。實(shí)際上，從國際經(jīng)驗(yàn)來看，真正意義上的直銷銀行是具有獨(dú)立法人資格的組織，這也是國際上直銷銀行的普遍組織形式。

“另外，這也再次說明了民營企業(yè)可以以多種形式進(jìn)入銀行業(yè)。它與純民營銀行不同的是：有絕對(duì)控股的股東（民營銀行單一股東持股比例上限為30％）；大股東非民營企業(yè)（中信銀行為國有股份控股）；股東數(shù)量較少（目前僅有中信銀行與百度公司兩個(gè)）。”董希淼說。

和百度不同的是，BAT中的另兩大巨頭阿里和騰訊此前都是通過參與設(shè)立民營銀行的方式來獲得銀行牌照的。阿里在網(wǎng)商銀行股權(quán)占比為30%，為第一大股東；騰訊在微眾銀行股權(quán)占比也為30%，為第一大股東。同時(shí)，網(wǎng)商銀行和微眾銀行均為純互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營，不設(shè)立物理網(wǎng)點(diǎn)。

值得注意的是，雖然在兩種模式中，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在其中的股權(quán)占比均為30%，但是其對(duì)銀行的控制權(quán)完全不同。“互聯(lián)網(wǎng)銀行是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)為主導(dǎo)，例如微眾、網(wǎng)商其控制權(quán)掌握在騰訊和阿里手中；直銷銀行則屬于銀行的子公司，百信的控制權(quán)掌握在中信手里，百度更多是戰(zhàn)略意義上的合作者。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示。

與此同時(shí)，從目前來看，以網(wǎng)商、微眾為代表的互聯(lián)網(wǎng)銀行與以百信為代表的直銷銀行在業(yè)務(wù)范圍上幾乎完全相同，但兩者在發(fā)展路徑上又呈現(xiàn)出了差異化。

曾剛在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，從牌照序列上來講，直銷銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行牌照性質(zhì)不同。互聯(lián)網(wǎng)銀行屬于以區(qū)域性中小銀行為定位的民營銀行，其牌照功能相對(duì)齊全，不僅可以經(jīng)營線上業(yè)務(wù)，也可以設(shè)有線下網(wǎng)點(diǎn)。而以網(wǎng)商、微眾為代表的民營銀行是自愿放棄設(shè)立線下網(wǎng)點(diǎn)，選擇成為純粹的互聯(lián)網(wǎng)銀行。相比而言，直銷銀行所持的是有限牌照，只能開展線上業(yè)務(wù)，卻不能設(shè)立線下網(wǎng)點(diǎn)，因此其比民營銀行的業(yè)務(wù)范圍要窄。

曾剛同時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)銀行的優(yōu)勢(shì)是互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的成熟，它們已經(jīng)有了很好的平臺(tái)，但劣勢(shì)就是，由于其缺少線下網(wǎng)點(diǎn)，其資金來源有限。與之相比，直銷銀行所持的雖然是有限牌照，但其線下業(yè)務(wù)卻可以和其他機(jī)構(gòu)合作來探討，而且從目前發(fā)展來看，其線上的模式更具有探索前景和空間。

百度高級(jí)副總裁朱光此前曾表示，百信銀行不僅依靠百度的流量?jī)?yōu)勢(shì)，而且在吸收運(yùn)用百度先進(jìn)人工智能、大數(shù)據(jù)技術(shù)上也可謂近水樓臺(tái)。而百度金融在部分技術(shù)領(lǐng)域的實(shí)踐探索，也為其向百信銀行輸出技術(shù)成果打下良好基礎(chǔ)。

2016年1月,銀監(jiān)會(huì)全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會(huì)議中就明確提出，指導(dǎo)條件成熟的銀行對(duì)直銷銀行等業(yè)務(wù)板塊進(jìn)行牌照管理和子公司制改革試點(diǎn)。“尤其對(duì)于一些不能跨區(qū)域經(jīng)營的城商行而言，其與互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)合作、設(shè)立獨(dú)立法人直銷銀行的意愿會(huì)更強(qiáng)，因?yàn)榻柚变N銀行，（城商行）能打破自身服務(wù)網(wǎng)絡(luò)所面臨的限制。”董希淼對(duì)記者說。

曾剛表示，在傳統(tǒng)銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司合作的方式上來看，“百信模式”的確是一個(gè)方向，傳統(tǒng)銀行有信貸業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)公司有客戶引流方面的平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，兩者優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，合作的想象空間巨大。曾剛表示，在有足夠多的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)愿意合作的前提下，相信絕大多數(shù)傳統(tǒng)銀行會(huì)復(fù)制“百信模式”，成立獨(dú)立的直銷銀行。