每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 姚茂敦    

每經(jīng)記者 袁園 每經(jīng)編輯 姚茂敦

隨著2016年四季度償付能力報(bào)告陸續(xù)出爐，各險(xiǎn)企綜合償付能力數(shù)據(jù)及去年三季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)浮出水面。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)中保協(xié)官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，已披露四季度償付能力報(bào)告的123家財(cái)壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及保險(xiǎn)集團(tuán)中僅有4家保險(xiǎn)企業(yè)去年三季度評(píng)級(jí)為C或D，分別是中法人壽、長(zhǎng)城人壽、中融人壽、新光海航人壽，均為壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。

去年二季度季度評(píng)級(jí)不合格的國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)通過(guò)增資擺脫不達(dá)標(biāo)隊(duì)列。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年三季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中，財(cái)險(xiǎn)企業(yè)未有被評(píng)為C類和D類的機(jī)構(gòu)。

值得注意的是，與其他因償付能力不足被評(píng)為C和D類的企業(yè)不同，此次長(zhǎng)城人壽被降級(jí)顯得有些意外。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年四季度末，長(zhǎng)城人壽綜合償付能力充足率為127.08%，核心償付能力充足率為119.61%。

“這個(gè)評(píng)級(jí)有點(diǎn)意外，具體原因我們也不是很了解。”長(zhǎng)城人壽相關(guān)人士2月6日對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，該公司也在跟保監(jiān)會(huì)積極溝通，了解相關(guān)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，但目前還沒(méi)掌握細(xì)化的依據(jù)。

國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)償付能力好轉(zhuǎn)

2012年初，保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃(以下簡(jiǎn)稱償二代)》，提出要用3至5年時(shí)間，形成一套既與國(guó)際接軌、又與我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)的償付能力監(jiān)管制度體系。

2016年10月份，保監(jiān)會(huì)首次披露了償二代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)情況。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月末，僅有3家小型保險(xiǎn)公司不達(dá)標(biāo)，分別是：中融人壽、國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)和新光海航人壽。

如今，隨著2016年四季度償付能力報(bào)告陸續(xù)披露，險(xiǎn)企三季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)也逐步浮出水面。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理統(tǒng)計(jì)，在123家已披露企業(yè)中，僅有4家險(xiǎn)企風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為C或D，未有財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)入圍。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，在2016年二季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中，有29家產(chǎn)險(xiǎn)公司被評(píng)定為A類，49家產(chǎn)險(xiǎn)公司評(píng)定為B 類，1家產(chǎn)險(xiǎn)公司被評(píng)定為C 類，0家產(chǎn)險(xiǎn)公司被評(píng)定為D類。其中被評(píng)定為C類的財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)。

資料顯示，國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)于2008年正式營(yíng)業(yè)，至今仍未實(shí)現(xiàn)盈利。2015年，連續(xù)虧損的國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)虧損額更進(jìn)一步擴(kuò)大到近1.5億元。在持續(xù)虧損，償二代實(shí)施的背景下，國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)的償付能力不斷告急，正因如此，去年二季度，國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)以核心償付能力充足率38.89%，低于50%的監(jiān)管要求，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)被降級(jí)為C。

值得注意的是，去年二季度因償付能力不合格被評(píng)為C的國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)已通過(guò)增資脫離“不合格隊(duì)列”。去年7月，國(guó)泰產(chǎn)財(cái)險(xiǎn)已獲得螞蟻金服8.33億元的增資。國(guó)泰財(cái)險(xiǎn)2016年四季度償付能力報(bào)告顯示，綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率均為509.76%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲取的資料顯示，在2016年三季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)中，有44家產(chǎn)險(xiǎn)公司被評(píng)定為A 類，36家產(chǎn)險(xiǎn)公司被評(píng)定為B 類，0家產(chǎn)險(xiǎn)公司被評(píng)定為C類，0家產(chǎn)險(xiǎn)公司被評(píng)定為D類。

長(zhǎng)城人壽“意外"被降為C類

相比于財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，壽險(xiǎn)企業(yè)就沒(méi)那么幸運(yùn)了。與去年二季度風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)相比，未達(dá)標(biāo)的壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不僅仍未改善償付能力情況，還有新的壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)被降級(jí)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，評(píng)級(jí)為C類和D類的壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)分別是：中融人壽、新光海航人壽、中法人壽和長(zhǎng)城人壽。其中，中融人壽和新光海航人壽評(píng)級(jí)為D類，其他兩家為C類。這四家的去年三季度末的綜合償付能力充足率分別是—41.91% 、—69.87% 、—128.35% 、129.44%。

中融人壽和新光海航人壽在去年二季度就已經(jīng)被披露為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不合格。不過(guò)，中融人壽已在去年下半年開始增資工作，2016年11月28日，中融人壽增資方案獲保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。順利增資40億元后的中融人壽，償付能力重新達(dá)標(biāo)，數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，中融人壽的綜合償付能力充足率為131.30%。新業(yè)務(wù)、新機(jī)構(gòu)設(shè)置等監(jiān)管措施也已被保監(jiān)會(huì)解除。

值得注意的是，與其他三家因償付能力不足被評(píng)為C和D類的企業(yè)不同，長(zhǎng)城人壽的綜合償付能力并未低于100%，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試也未顯示異常?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者欲向前述長(zhǎng)城人壽人士了解原因，其表示也不太了解具體緣由，對(duì)于這次評(píng)級(jí)為C也有點(diǎn)意外。

“據(jù)悉，公司也在和保監(jiān)會(huì)溝通，了解相關(guān)情況。”前述長(zhǎng)城人壽內(nèi)部人士表示，保監(jiān)會(huì)評(píng)級(jí)，肯定是有量化的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)的，但現(xiàn)在該公司還不掌握細(xì)化的依據(jù)，可能是有些指標(biāo)上公司沒(méi)有重視。

在保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《償二代分類監(jiān)管（風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)）制度征求行業(yè)意見》中明確表示，原有的償付能力監(jiān)管框架下，評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司的償付能力主要看量化的償付能力充足率。而償二代則采取分類監(jiān)管的措施，在綜合第一支柱量化風(fēng)險(xiǎn)（保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)）和第二支柱難以量化風(fēng)險(xiǎn)（操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)）評(píng)價(jià)結(jié)果的基礎(chǔ)上，對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)級(jí)，全面判斷保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)。

保監(jiān)會(huì)償付能力監(jiān)管部副主任郭菁也曾表示，償二代風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)是定性監(jiān)管工具，也是償一代風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的升級(jí)版，最主要作用是對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施最全面的綜合評(píng)價(jià)。與長(zhǎng)效監(jiān)管工作相比，兩者最大區(qū)別在于工作機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)不一樣，在償二代風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作機(jī)制是相應(yīng)部門與各保監(jiān)局共同參與評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)內(nèi)容主要針對(duì)保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。