每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陳晨    

每經(jīng)記者 陳晨 每經(jīng)編輯 吳永久

券商ABS業(yè)務(wù)調(diào)查(上)：27家券商連發(fā)近60個(gè)崗位狂攬ABS人才，基本年薪飆到200萬(wàn)元了！

春節(jié)后，跳槽、轉(zhuǎn)行，你又在規(guī)劃、憧憬著怎樣的未來(lái)？

頻頻刷新各大招聘網(wǎng)站，投簡(jiǎn)歷、等回復(fù)、去面試……，這樣的節(jié)奏你in了嗎？

在獵聘網(wǎng)、前程無(wú)憂、智聯(lián)招聘三大網(wǎng)站逛了一圈，金融行業(yè)的招聘依然火熱，培訓(xùn)經(jīng)理、培訓(xùn)主管、銷售總監(jiān)、大客戶總監(jiān)等毫無(wú)疑問(wèn)仍是大熱門。

不過(guò)，火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)了一件有趣的事情，那就是作為新生事物的資產(chǎn)證券化(以下簡(jiǎn)稱：ABS)人才招聘也甚是火爆。初步統(tǒng)計(jì)，節(jié)后一周就有27家券商（含1家券商資管）發(fā)布近60條ABS業(yè)務(wù)招聘廣告。ABS整個(gè)團(tuán)隊(duì)、資產(chǎn)證券化部門總經(jīng)理、項(xiàng)目承攬崗、資產(chǎn)證券化項(xiàng)目經(jīng)理等職位幾乎全數(shù)囊括。除此之外，其雇主除券商、信托、基金子公司、銀行傳統(tǒng)主力機(jī)構(gòu)外，私募投資管理機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)甚至上市公司全部加入ABS的人才搶奪戰(zhàn)。

開出的薪酬更是亮瞎眼，100萬(wàn)元級(jí)別的基本年薪招聘頻現(xiàn)，200萬(wàn)元基本年薪更是閃亮登場(chǎng)。如果再算上年終提成，一個(gè)MD級(jí)別（董事總經(jīng)理）的資產(chǎn)證券化部門負(fù)責(zé)人，其收入甚是可觀喲！

那么，ABS人才到底有多俏，他們的薪酬又到底是怎樣呢？且看記者最新調(diào)查。

火熱：27家券商近60條招聘廣告

熱、熱、熱！資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，步入快車道，其人才招聘也隨之熱得發(fā)燙。

火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，近日在獵聘網(wǎng)、前程無(wú)憂、智聯(lián)招聘三大網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，券商正在大量招兵買馬，布局和拓展自身的ABS業(yè)務(wù)。

從上述三大網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)顯示，近一個(gè)月內(nèi)至少有27家券商（含1家券商資管）發(fā)布了60個(gè)與ABS相關(guān)職位的招聘廣告。

 

從招聘崗位來(lái)看，在這近60條招聘信息中，項(xiàng)目經(jīng)理崗位出現(xiàn)頻率最高，達(dá)到了15次，承攬崗位（負(fù)責(zé)找項(xiàng)目）出現(xiàn)了8次，負(fù)責(zé)人崗位出現(xiàn)了7次，承做崗位（負(fù)責(zé)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)）出現(xiàn)了5次，法律顧問(wèn)等幾乎ABS業(yè)務(wù)上的各個(gè)崗位全部現(xiàn)身。

就招聘的工作地點(diǎn)而言，北上廣深一線城市占據(jù)絕對(duì)主力，尤其是上海和北京。另外，一些二線城市的身影也閃爍其中，比如南京、武漢、杭州、成都等，但崗位比較少。

從券商來(lái)看，機(jī)構(gòu)中大型券商（以ABS規(guī)模計(jì)算）有德邦證券、恒泰證券、招商證券、國(guó)金證券四家，其余23家均為中小券商機(jī)構(gòu)，如華林證券、萬(wàn)聯(lián)證券、新時(shí)代證券、聯(lián)訊證券等。

而從公司對(duì)ABS人才的渴求來(lái)看，華創(chuàng)證券位居首位，發(fā)布了10條與ABS業(yè)務(wù)相關(guān)的招聘廣告，涉及的職位含有項(xiàng)目經(jīng)理、承攬崗、產(chǎn)品經(jīng)理、負(fù)責(zé)人，其中前兩個(gè)崗位需求最多。聯(lián)訊證券總共對(duì)外招聘7個(gè)崗位，主要是承攬、承做，不過(guò)最搶眼的還是其要在上海和北京各招聘一個(gè)資產(chǎn)證券化團(tuán)隊(duì)，而非某個(gè)單一的崗位。緊隨其后的是華林證券、第一創(chuàng)業(yè)、德邦證券并列，主招項(xiàng)目經(jīng)理。 2016年顯露“黑馬”相的德邦證券，其ABS規(guī)模在2016年成倍增長(zhǎng)。獵聘網(wǎng)顯示，德邦證券目前仍在招聘資產(chǎn)證券化項(xiàng)目經(jīng)理、市場(chǎng)經(jīng)理，甚至包括團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人。 

此外，在ABS業(yè)務(wù)領(lǐng)域已小有建樹且規(guī)模居前的恒泰證券、國(guó)泰君安資管、國(guó)金證券等也在這一市場(chǎng)上爭(zhēng)搶人才。

基本年薪：百萬(wàn)元級(jí)頻現(xiàn)

如果說(shuō)，券商火熱的招聘廣告，讓你感受到對(duì)人才的渴求，那么看到下面這些薪酬你是否會(huì)怦然心動(dòng)呢？

以獵聘網(wǎng)為例，火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)最近一個(gè)月內(nèi)，券商及獵頭發(fā)布的ABS招聘崗位顯示，年薪達(dá)到100萬(wàn)元就高達(dá)13條。

例如：你看到這樣的信息：某大型券商公司 資產(chǎn)證券化類職位（級(jí)別可談） 100萬(wàn)元-130萬(wàn)元/年薪。

或是這樣：某上市全國(guó)性證券公司 資產(chǎn)證券化（ABS）業(yè)務(wù)總監(jiān) 90萬(wàn)元-120萬(wàn)元/年。

又或是這樣：國(guó)內(nèi)排名前列資管公司 資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人 100萬(wàn)元-150萬(wàn)元/年薪。直接上圖如下：

不過(guò)，據(jù)火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）多番了解，由于ABS業(yè)務(wù)屬于新開拓方向，券商、基金子公司等各家情況并不太一樣，具體崗位的設(shè)置和業(yè)務(wù)范圍，都不太一樣，員工的薪酬差別也比較大。

以最為緊俏的項(xiàng)目承攬崗為例，火山財(cái)富根據(jù)招聘信息統(tǒng)計(jì)，券商資產(chǎn)證券化承攬崗開出的年薪差距比較大，有20萬(wàn)元~40萬(wàn)元的，有30萬(wàn)元~60萬(wàn)元的，而有的甚至開出了70萬(wàn)元~100萬(wàn)元。承做崗位倒是差距不大，大多在30萬(wàn)元~60萬(wàn)元。 

“只做結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)（承做）僅相當(dāng)于一個(gè)高級(jí)分析師，年薪最多在50萬(wàn)元左右，如果能夠向前后延伸，既可以做承攬又可以做后期跟蹤運(yùn)營(yíng)，年收入100萬(wàn)元是沒(méi)有問(wèn)題的”，滬上某基金子公司ABS人士給出了解釋。

不過(guò)，記者對(duì)三大網(wǎng)站分析顯示，在資產(chǎn)證券化崗位上，需求最多的是項(xiàng)目經(jīng)理，而根據(jù)廣發(fā)資管人士稱，他們的項(xiàng)目經(jīng)理就是集項(xiàng)目承攬和承做于一體，并未將二者分開。招聘信息顯示，華林證券、新時(shí)代證券、德邦證券、金元證券、海通資管等都在招聘項(xiàng)目經(jīng)理崗位，而在年薪待遇上，大多為面議。

ABS負(fù)責(zé)人年薪：開到200萬(wàn)元

當(dāng)然，最讓人垂涎的是這個(gè)，如上圖所示招聘信息，ABS資產(chǎn)證券化部門總經(jīng)理，開出的年薪為150萬(wàn)元至200萬(wàn)元，工作地點(diǎn)北京，要求為5年工作經(jīng)驗(yàn)。

基本年薪200萬(wàn)元，這個(gè)薪酬很是具有吸引力。不過(guò)還是先來(lái)看看成為ABS總經(jīng)理的成長(zhǎng)之路，看看他們之間的薪酬差距有多大？

以券商投行項(xiàng)下的資產(chǎn)證券化負(fù)責(zé)人為例，目前國(guó)內(nèi)這套系統(tǒng)還是從海外投行引入并加以改良：按照從低到高可分為五大級(jí)：分析師(Analyst，簡(jiǎn)稱AN)、經(jīng)理(Associate，簡(jiǎn)稱A)、副總裁(Vice President，簡(jiǎn)稱VP)、總監(jiān)(Director，簡(jiǎn)稱D)、執(zhí)行總經(jīng)理(Executive Director，簡(jiǎn)稱ED)、董事總經(jīng)理(Managing Director，簡(jiǎn)稱MD)。

依照海外投行經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)屆畢業(yè)生從最初AN到A需要至少三年，此后兩個(gè)級(jí)別的晉升需要兩年以上，VP或者D晉升至ED需要三年，而由ED升至MD則要參照業(yè)務(wù)能力和業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)度等綜合指標(biāo)，這個(gè)過(guò)程可能需要5到10年甚至更長(zhǎng)的時(shí)間。

此外，部分國(guó)內(nèi)投行還在A和VP前增加了高級(jí)(Senior)一級(jí)——分別為高級(jí)經(jīng)理(SA)和高級(jí)副總裁(SVP)。

“MD基本上是部門管理人，再干個(gè)3到5年，你就有可能晉升為高級(jí)副總裁（SVP）。不過(guò)，這個(gè)過(guò)程也不是唯一的，各家機(jī)構(gòu)設(shè)置不太一樣，主要還是看你過(guò)往的歷史業(yè)務(wù)，工作年限以及做過(guò)多少業(yè)務(wù)。”前述滬上某基金子公司ABS人士表示。

“一個(gè)團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人起薪在每年50萬(wàn)元至60萬(wàn)元不算高，像D級(jí)別的負(fù)責(zé)人基本年薪在80萬(wàn)元到120萬(wàn)元，MD級(jí)別的則是120萬(wàn)元起。但是要求也不低，工作經(jīng)驗(yàn)期限要求很高，而且期間必須是主打ABS業(yè)務(wù)，不能是團(tuán)隊(duì)的邊角料。”前述滬上某ABS人士透露稱。

此外，也有其他券商資管人士向火山財(cái)富記者表示，像精英級(jí)別ABS團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人拿到200萬(wàn)元以上基本年薪也是很正常的。

事實(shí)上，除基本年薪外，ABS團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人還有一筆不菲的收入是來(lái)自年終提成。一個(gè)MD級(jí)別負(fù)責(zé)人，管理多個(gè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)，其年終提成也與ABS業(yè)務(wù)總量等與公司約定考核指標(biāo)相關(guān)。而這個(gè)年終獎(jiǎng)大小也因公司實(shí)力的不同而存在明顯差異。 “好的可以一年提成幾百萬(wàn)元，差距比較多大。”前述滬上基金子公司ABS人士進(jìn)一步表示。

券商ABS業(yè)務(wù)調(diào)查(下)：ABS承攬崗最緊俏，團(tuán)隊(duì)與公司分成比例三七開變七三開！

券商密集發(fā)布的招聘廣告，凸顯出資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)(以下簡(jiǎn)稱：ABS)相關(guān)人員的緊俏。那么目前ABS業(yè)務(wù)中哪些人才最為緊俏？

在一番了解后，火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)目前業(yè)內(nèi)最緊俏的是項(xiàng)目承攬崗，就是手中握有豐富項(xiàng)目資源的人。

▼部分資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的崗位招聘一覽：

 

緊俏：資產(chǎn)承攬崗

根據(jù)2016年10月執(zhí)行的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，券商定向資管通道業(yè)務(wù)所需要計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備比例全面攀升，這也就迫使券商資管“去通道化”，逐漸向主動(dòng)管理方向發(fā)展，而主動(dòng)管理規(guī)模與能力也越來(lái)越成為衡量券商資管機(jī)構(gòu)綜合實(shí)力的重要指標(biāo)。因而，這便出現(xiàn)了一些規(guī)模并不大的券商，卻能夠以主動(dòng)管理能力實(shí)現(xiàn)“彎道超車”，這其中ABS業(yè)務(wù)功不可沒(méi)。

中基協(xié)數(shù)據(jù)也證明，以ABS業(yè)務(wù)為主的專項(xiàng)資管計(jì)劃在2016年得到了長(zhǎng)足發(fā)展。截至去年年底，券商專項(xiàng)資管計(jì)劃規(guī)模達(dá)4315.31億元，同2016年9月末相比增長(zhǎng)了32.17%，同2015年12月末增長(zhǎng)了140.58%，環(huán)比、同比均為四大產(chǎn)品類型中增速第一。

先來(lái)看看券商ABS業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)架構(gòu)。據(jù)火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）多方面了解，目前，券商資管資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)架構(gòu)大致分為三種，資管部門牽頭、固定收益部門牽頭和投行部門牽頭，不過(guò)也不乏直接設(shè)立一級(jí)部門的券商，不過(guò)多數(shù)券商采取的是投行部門牽頭模式，如中信證券。

“目前市場(chǎng)上一些實(shí)力較強(qiáng)的券商資管中會(huì)出現(xiàn)多個(gè)ABS業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)并行的架構(gòu)模式，比如某知名券商就有4個(gè)團(tuán)隊(duì)，每個(gè)團(tuán)隊(duì)3-4人，整個(gè)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)合計(jì)大概在15人左右”，滬上某基金子公司ABS人士舉例表示。

廣發(fā)證券資管人士告訴記者，他們的團(tuán)隊(duì)人數(shù)大概在16-20人，構(gòu)成主要分為負(fù)責(zé)人、項(xiàng)目經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理，項(xiàng)目經(jīng)理主要負(fù)責(zé)承攬和承做，其中結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)在承做時(shí)就已經(jīng)做了，而產(chǎn)品經(jīng)理主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品的成立、備案及運(yùn)營(yíng)等，其中人數(shù)最多的是項(xiàng)目經(jīng)理，占比達(dá)到八成。

火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）從京滬深多家券商以及基金子公司了解到，目前ABS業(yè)務(wù)最為緊缺的人才屬項(xiàng)目承攬崗，即通常所說(shuō)的找項(xiàng)目的人。

“行業(yè)目前最緊缺的應(yīng)該是承攬人員，就是手中握有大量項(xiàng)目的人，雖然承做也比較缺，但是沒(méi)有承攬那么缺。”北京某券商資深A(yù)BS人士向火山財(cái)富（微信號(hào)：huoshan5188）表示。

某券商資管ABS業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)此表示認(rèn)同。該負(fù)責(zé)人指出，ABS業(yè)務(wù)真正的核心是把資產(chǎn)隔離出來(lái)，通過(guò)資產(chǎn)現(xiàn)金流來(lái)覆蓋未來(lái)的本息，要找到符合資產(chǎn)質(zhì)量好、現(xiàn)金流穩(wěn)定、現(xiàn)金流可預(yù)測(cè)、可監(jiān)控等基本條件的項(xiàng)目非常少。國(guó)外的ABS更看重的是資產(chǎn)本身的質(zhì)量，而我們更看重的是發(fā)行主體或者融資主體的信用。好的資產(chǎn)和主體現(xiàn)在發(fā)行成本很低，它們可以選擇發(fā)公司債、信用債、央票等等。大型央企資產(chǎn)主體都是很少發(fā)ABS的。

團(tuán)隊(duì)激勵(lì)：三七開變七三開

如果說(shuō)ABS人才，最不穩(wěn)定的是誰(shuí)？接受記者采訪的相關(guān)ABS人士全部指向了業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。

在ABS并不算長(zhǎng)的歷史中，跳槽、挖角事情也不少。在剛剛過(guò)去的2016年恒泰證券副總裁跳槽華菁證券。2016年7月15日，正在籌建中的華菁證券擬聘任鄧浩先生擔(dān)任公司副總裁，分管固定收益業(yè)務(wù)。根據(jù)華菁證券官網(wǎng)介紹，加入華菁證券（籌）之前，鄧浩先生任恒泰證券股份有限公司副總裁，分管ABS等創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，并擔(dān)任公司自營(yíng)投資委員會(huì)和資金計(jì)劃委員會(huì)委員。

據(jù)記者了解，春節(jié)過(guò)后一家券商資管就挖了兩個(gè)成熟ABS團(tuán)隊(duì)，其分成比例已接近七三開，即團(tuán)隊(duì)拿近七成，公司只拿三成左右。

而這并不是首例，滬上某券商為快速做大ABS業(yè)務(wù)，早已在去年和團(tuán)隊(duì)簽訂協(xié)議，ABS團(tuán)隊(duì)和公司實(shí)現(xiàn)七三開。而早先行業(yè)團(tuán)隊(duì)激勵(lì)比例則是三七開，即公司拿70%，業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)拿30%。

“這種七三開的激勵(lì)比例是不能長(zhǎng)久的，業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)在初創(chuàng)期是可以的。隨著公司業(yè)務(wù)做大，場(chǎng)地費(fèi)等各種費(fèi)用增長(zhǎng)，慢慢會(huì)有回落。”前述北京某券商ABS資深人士表示。

不過(guò)，“八條底線”也有明確規(guī)定，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員及相關(guān)管理團(tuán)隊(duì)實(shí)施當(dāng)期激勵(lì)，以防激勵(lì)過(guò)度。

據(jù)記者了解，ABS業(yè)務(wù)收入主要來(lái)自管理費(fèi)和承銷費(fèi)，凈收入則是要扣除支付給團(tuán)隊(duì)的薪酬、攤銷固定成本、扣掉風(fēng)險(xiǎn)資本以及股東回報(bào)利潤(rùn)等各種費(fèi)用。ABS業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)在凈收入的基礎(chǔ)上，按照此前和公司約定的比例進(jìn)行提取。

而關(guān)于提成方面，前述券商資管ABS業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示：“現(xiàn)有激勵(lì)機(jī)制有兩種模式，一種是大包干，還有一種就是提成制。就是公司當(dāng)年根據(jù)規(guī)定會(huì)支付約定比例的激勵(lì)獎(jiǎng)金，剩余的部分會(huì)在以后3年支付。支付方式有兩種選擇：一種是3年到期后一次性付清，還有就是每年付一些，完全取決于團(tuán)隊(duì)和公司的談判。”

“目前ABS業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)的市場(chǎng)價(jià)格有兩種情況：一是部分基金子公司和中小券商，團(tuán)隊(duì)基本上是分成制，團(tuán)隊(duì)拿大頭基本上50%以上；另一部分是對(duì)于大券商等機(jī)構(gòu)，走得是綜合實(shí)力，他可以提供項(xiàng)目資源、項(xiàng)目認(rèn)購(gòu)甚至流動(dòng)性支持。這樣團(tuán)隊(duì)的分成比例是比較小的。”該負(fù)責(zé)人進(jìn)一步指出。

“我覺(jué)得最主要還是看公司資源稟賦，如果公司營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)比較多，缺做項(xiàng)目的，把營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)用起來(lái)。如果你只是有個(gè)牌照，那么你就需要一個(gè)團(tuán)隊(duì)來(lái)做整個(gè)事情。比如大銀行渠道比較多且有資源，他就需要做設(shè)計(jì)，做產(chǎn)品推進(jìn)。同樣是資管業(yè)務(wù)，有的資管業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)可以給他50% ，有的信托給團(tuán)隊(duì)就是10% 。比如大的國(guó)資和銀行給的比較低。”前述滬上基金子公司ABS人士表示。

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