2016年年報(bào)和2017年一季報(bào)已落下帷幕。21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，A股交出的這兩份成績(jī)單呈現(xiàn)出如下幾個(gè)特點(diǎn)：

業(yè)績(jī)整體復(fù)蘇尤其2017年一季度加速，凈利潤(rùn)增速首現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，并創(chuàng)下近五年新高。

主板業(yè)績(jī)表現(xiàn)平穩(wěn)，創(chuàng)業(yè)板一季度凈利潤(rùn)同比增速領(lǐng)先主板。

周期性行業(yè)雖然整體性回暖，但公司業(yè)績(jī)分化明顯。

現(xiàn)在，就讓21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室?guī)阋黄鹜高^A股財(cái)報(bào)看行業(yè)景氣度，哪些行業(yè)最賺錢？哪些行業(yè)增長(zhǎng)最快？哪些行業(yè)虧損面最大？

6大行業(yè)營收超2萬億，銀行貢獻(xiàn)48%凈利潤(rùn)

從28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)的2016年業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，建筑、銀行、化工、采掘、汽車、非銀金融依然是營收大戶，行業(yè)年度收入均超過2萬億元。

△2016年?duì)I收過萬億的行業(yè)（按申萬一級(jí)）

但要說哪個(gè)行業(yè)最賺錢？銀行業(yè)當(dāng)之無愧。無論從凈利潤(rùn)總額、行業(yè)平均凈利潤(rùn)還是凈利潤(rùn)率來看，它都穩(wěn)居第一。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年全年，A股一共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.75萬億元。銀行業(yè)全年凈利潤(rùn)合計(jì)1.33萬億元，占比高達(dá)48%。

此外，非銀金融、房地產(chǎn)、建筑裝飾、汽車、化工等五大行業(yè)凈利潤(rùn)也超過千億元。公用事業(yè)行業(yè)凈利潤(rùn)接近千億元。醫(yī)藥生物和交通運(yùn)輸兩個(gè)行業(yè)凈利潤(rùn)均為820億元。500億元以上的還有食品飲料和家用電器。鋼鐵行業(yè)由虧損483.68億轉(zhuǎn)盈獲利152.8億元，同樣扭虧為盈的還有國防軍工。

△2016年A股凈利潤(rùn)行業(yè)分布

銀行業(yè)全盈利，采掘業(yè)虧損面最大

行業(yè)平均來看，2016年上市銀行平均實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)530.83億元，相當(dāng)于日賺1.45億元，25家上市銀行無一家虧損。非銀金融以43.37億元緊隨其后，46家上市公司中僅一家虧損。剔除這兩大行業(yè)，A股最賺錢的行業(yè)當(dāng)屬建筑裝飾，2016年平均凈利潤(rùn)10.84億元，接近A股平均凈利潤(rùn)的3倍，盈利家數(shù)102家，占行業(yè)公司家數(shù)的96.23%。除此之外，盈利面達(dá)到95%以上的還有醫(yī)藥生物、交通運(yùn)輸、輕工制造、傳媒、計(jì)算機(jī)、汽車、家用電器行業(yè)。

受虧損公司拖累，機(jī)械設(shè)備、采掘等行業(yè)平均凈利潤(rùn)不足2億元。其中，機(jī)械設(shè)備2016年36家公司出現(xiàn)虧損，虧損面11.8%。虧損面最大的為采掘業(yè)，虧損公司14家，占行業(yè)公司家數(shù)的23.33%。

食品飲料、銀行、房地產(chǎn)、傳媒4個(gè)行業(yè)收益質(zhì)量高

凈利潤(rùn)率方面，除了銀行業(yè)高達(dá)35.88%外，還有5個(gè)行業(yè)凈利潤(rùn)率也超過10%，分別是公用事業(yè)（13.91%）、食品飲料（13.66%）、傳媒（12.21%）、非銀金融（10.72%）、房地產(chǎn)（10.09%）。

墊底的鋼鐵、采掘、有色金屬、國防軍工凈利潤(rùn)率均不足2%。值得注意的是，采掘行業(yè)2017年一季度凈利潤(rùn)率5.19%，已接近2014年水平。

結(jié)合另一個(gè)重要指標(biāo)凈資產(chǎn)收益率來看，目前僅有食品飲料、銀行、房地產(chǎn)、傳媒4個(gè)行業(yè)在凈利潤(rùn)率及凈資產(chǎn)收益率兩項(xiàng)指標(biāo)上雙雙超過10%。

采掘業(yè)一季度上演業(yè)績(jī)“逆襲”之戰(zhàn)

同比來看，滬深兩市合計(jì)有2195家上市公司2016年度凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，占比約七成。其中620家上市公司2016年度的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了翻番。上、中游周期性行業(yè)公司業(yè)績(jī)大幅回暖成為上市公司業(yè)績(jī)迅速改善的領(lǐng)頭羊。

在28個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)中，共有23個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)2016全年凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng)。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，有色金屬行業(yè)的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)逾98倍，排名第一。另外，國防軍工、鋼鐵、農(nóng)林牧漁三個(gè)行業(yè)年度業(yè)績(jī)?cè)龇矊?shí)現(xiàn)翻番，其中，國防軍工、鋼鐵行業(yè)扭虧為盈。

鋼鐵行業(yè)在去年一季度虧損后，在二季度成功實(shí)現(xiàn)扭虧，并連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利加速，去年全行業(yè)不僅實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，而且行業(yè)凈利潤(rùn)增速達(dá)到了131.59%。今年一季度延續(xù)了去年態(tài)勢(shì)，凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)377.21%。

而采掘、通信、非銀金融、公用事業(yè)、機(jī)械設(shè)備五個(gè)行業(yè)的2016年凈利潤(rùn)增速均出現(xiàn)不同程度的下滑。

值得注意的是，采掘業(yè)在今年一季度一改頹勢(shì)，凈利潤(rùn)同比大增333.67%，達(dá)到了283.59億元，而去年全年的凈利潤(rùn)不過是100.05億元。

據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示，3月份采掘工業(yè)價(jià)格同比上漲33.7%，環(huán)比上漲0.6%。梳理國家統(tǒng)計(jì)局以往數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，3月份，采掘工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格環(huán)比自去年9月份由跌轉(zhuǎn)漲以來實(shí)現(xiàn)七連漲；同比在去年9月份結(jié)束連續(xù)52個(gè)月下跌轉(zhuǎn)漲以來也實(shí)現(xiàn)七連漲。

產(chǎn)品出廠價(jià)格的回升直接刺激行業(yè)內(nèi)相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)大幅向好。

除了上述的鋼鐵和采掘業(yè)外，今年一季度凈利潤(rùn)增速達(dá)到100%以上的還有建筑材料、有色金屬、綜合、國防軍工、化工、機(jī)械設(shè)備行業(yè)，其中建筑材料最高，接近5倍。

農(nóng)林牧漁過去三年成長(zhǎng)能力最好

從過去3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率來看，農(nóng)林牧漁以298.57%的增長(zhǎng)率居首，電氣設(shè)備、鋼鐵、傳媒、綜合行業(yè)均在100%以上。

而建筑材料、有色金屬、國防軍工、機(jī)械設(shè)備、采掘五個(gè)行業(yè)的3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率為負(fù)增長(zhǎng)。

另據(jù)21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室統(tǒng)計(jì)，農(nóng)林牧漁、輕工制造、計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、建筑裝飾這5個(gè)行業(yè)在過去三年里，盈利能力逐年上升。農(nóng)林牧漁凈利潤(rùn)率更是從2014年的3.23%倍增至2016年的7.71%。

綜合來看，無論是從3年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率還是凈利潤(rùn)率的增長(zhǎng)情況來看，農(nóng)林牧漁的成長(zhǎng)能力都居首位。

相反，非銀金融、通信行業(yè)盈利能力下滑比較明顯。以非銀金融來說，受資本市場(chǎng)影響波動(dòng)大，2015年行業(yè)凈利潤(rùn)率猛增至15.78%，但2016年又迅速調(diào)整至10.72%，下降5.06個(gè)百分點(diǎn)。

而最賺錢的銀行業(yè)2016年盈利能力雖有所增強(qiáng)，但仍低于2014年水平，從37.74%到35.88%，凈利潤(rùn)率下滑了1.86個(gè)百分點(diǎn)。