近日，清理整頓各類交易場所“回頭看”工作交流會在福建召開。清理整頓各類交易場所的風(fēng)暴正席卷全國，券商中國記者對此次清理整頓的情況進行采訪后發(fā)現(xiàn)，各省步調(diào)不一致，廣東省此次清理整頓的力度較大。

作案手段相對隱蔽，維權(quán)難度增加，投資者維權(quán)時上演了“無間道”。

四類交易場所將堅決取締

記者獲悉，“回頭看”工作交流會上強調(diào)，對于“微盤”交易平臺、嚴(yán)重違法違規(guī)的交易場所、違法違規(guī)且拒不整改的交易場所、未取得省級人民政府批文的非法交易場所等四類交易場所要下決心取締關(guān)閉。

記者采訪了多家交易場所相關(guān)負(fù)責(zé)人得知，1月9日部際聯(lián)席會議第三次會議部署了清理整頓各類交易場所“回頭看”工作以后，目前國內(nèi)多數(shù)交易場所已經(jīng)停業(yè)整頓。

4月24日，廣東省貴金屬交易中心通知稱，4月29日04：00時起，暫停新客戶的開立和激活；將現(xiàn)有交易商品的履約準(zhǔn)備金率調(diào)整至100%，暫停新建倉業(yè)務(wù)；暫?，F(xiàn)有合作銀行的入金業(yè)務(wù)，出金業(yè)務(wù)不受影響；5月6日04：00時起，停止現(xiàn)有交易商品的所有交易功能。

天津貴金屬交易所雖然沒有在官網(wǎng)發(fā)布停業(yè)公告，但記者聯(lián)系了其一家會員單位相關(guān)負(fù)責(zé)人后得知，天津貴金屬交易所目前也處于暫停交易狀態(tài)。

一位深圳地區(qū)交易場所會員單位負(fù)責(zé)人表示，他在去年底已經(jīng)轉(zhuǎn)行，現(xiàn)在由于行業(yè)清理整頓，華南地區(qū)幾乎所有相關(guān)公司都已經(jīng)停業(yè)，大多數(shù)人都在轉(zhuǎn)行，不過該行業(yè)的從業(yè)門檻相對較低，多數(shù)人并沒有很好的出路，相當(dāng)比例的人轉(zhuǎn)向了外匯平臺等灰色地帶。

不過，一家省級大宗商品現(xiàn)貨交易場所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，此次清理整頓一些細(xì)節(jié)上不是很清晰。

他舉例稱，“回頭看”要求，原則上一個類別保留一家；要從嚴(yán)審批交易場所，“回頭看”期間不得再批設(shè)或變相設(shè)立新的交易場所；“回頭看”工作結(jié)束后，按照原則上一個類別一家的要求，不應(yīng)再批設(shè)新的同類別交易場所。其中，“一個類別”的概念比較模糊，不清楚他們到底屬于什么類別，會不會被保留。

各個地區(qū)“回頭看”工作步調(diào)不一

清理整頓各類交易場所已經(jīng)不是第一次，記者從監(jiān)管部門官網(wǎng)了解到，目前各個地區(qū)“回頭看”工作進度不一，有的地區(qū)尚未公布“黑名單”，有的地區(qū)未按要求梳理通報交易場所會員、代理商、授權(quán)服務(wù)機構(gòu)等情況，有的地區(qū)對重點交易場所的清理整頓遲遲未按照要求付諸行動。

廣東地區(qū)一家現(xiàn)貨交易平臺副總裁表示，目前清理整頓情況來看，廣東省是最徹底的。

他介紹，近日，廣東省商務(wù)廳組織了多家平臺進行了面談，要求5月7日前OTC下架所有模式。并在近期將安排工作組到各交易平臺進行現(xiàn)場檢查。

深圳地區(qū)一位從事相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱，他所在轄區(qū)的基層民警針對此次清理整頓實行了包干負(fù)責(zé)制，要求“掃樓”挨家拜訪，登記備案相關(guān)公司法人、負(fù)責(zé)人等具體信息。

記者從深圳市公安局經(jīng)濟犯罪偵查局獲悉，從今年1月份開始，由深圳經(jīng)偵支隊牽頭組織各分局開展多輪統(tǒng)一查處行動，共查處非法期貨會員單位（代理商）24家，刑事拘留犯罪嫌疑人高達404人，對15名在逃犯罪嫌疑人發(fā)布通緝令。

然而，各個地區(qū)在清理整頓“回頭看”工作步調(diào)并不是完全一致。

一家省級現(xiàn)貨交易平臺相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，一些地區(qū)已經(jīng)公布了個別清理整頓完畢的名單，但有些地區(qū)的執(zhí)行力度相對較小。

該負(fù)責(zé)人透露，一家華南地區(qū)交易場所會員單位改換門庭，投奔到了黑龍江一家商品交易中心旗下，繼續(xù)從事相關(guān)業(yè)務(wù)。

他認(rèn)為，各地區(qū)清理整頓工作步調(diào)如果不統(tǒng)一，這種現(xiàn)象不會成為個例，因為，這些會員單位太清楚這個行業(yè)的利潤、運營等情況，只要有地區(qū)政策相對寬泛，他們只需要換個交易場所，原班人馬就可以繼續(xù)開展業(yè)務(wù)。

維權(quán)上演“無間道”

“大炮一響，黃金萬兩”，前述廣東地區(qū)現(xiàn)貨交易平臺副總裁表示，目前國內(nèi)各類交易場所有超過1300家，對于交易平臺和交易商（會員單位）而言，收入主要來自投資者在交易中產(chǎn)生的費用，主要包括三塊：

1、交易手續(xù)費：交易額的萬分之五至萬分之十二不等，均值在萬分之八，雙邊收?。?/p>

2、隔夜費：每天萬分之一至萬分之二；

3、點差：類似做市商的報價差額，固定或浮動不等。

據(jù)了解，天津貴金屬交易所的交易費率約為千分之0.5，而上海期貨交易所的交易費率僅為千分之0.05，可見其交易成本遠高于期貨市場，因此，現(xiàn)貨市場的盈利簡單而粗暴。

復(fù)雜的交易市場群體，交易平臺和交易商利用各種手段侵害投資人利益，引發(fā)維權(quán)的現(xiàn)象層出不窮。

深圳警方公布的調(diào)查結(jié)果顯示，此類非法期貨交易場所、會員單位伙同代理商在網(wǎng)上招攬客戶，由公司員工扮演“賺錢客戶”、“喊單老師”等角色，通過QQ、微信聊天和直播間講課等方式，誘騙客戶在現(xiàn)貨交易平臺開戶注冊，投入資金，對大宗商品標(biāo)準(zhǔn)化合約進行集中交易，實質(zhì)與客戶進行現(xiàn)貨行情對賭，誘導(dǎo)客戶頻繁交易、反向操作，利用交易軟件后臺監(jiān)控和影響客戶交易，造成客戶普遍虧損嚴(yán)重、公司巨額盈利。

幾位來自山東濟寧的投資者向記者反映，他們2015年底在寧夏銀匯貴金屬交易中心累計虧損超過100萬元，但是他們并沒有足夠的證據(jù)證明他們被騙，于是在2016年成為其會員，并簽署了相關(guān)代理協(xié)議。

5月7日，在當(dāng)?shù)毓膊块T的陪同下他們前往寧夏進行維權(quán)。其中一位投資者表示，當(dāng)?shù)毓膊块T出面協(xié)調(diào)，但寧夏銀匯貴金屬交易中心已經(jīng)“人去樓空”，前來協(xié)商解決問題的工作人員還帶著“辭職信”，相關(guān)負(fù)責(zé)人不知所蹤。

寧夏銀匯貴金屬交易中心官網(wǎng)顯示，自2月24日起其已經(jīng)停止交易商新開戶及激活業(yè)務(wù)。

深圳地區(qū)一位律師表示，由于此類違法手段相對隱蔽，給事后維權(quán)增加了難度，不過現(xiàn)在QQ聊天記錄等網(wǎng)絡(luò)溝通信息也可以作為證據(jù)，投資者可以及時保存好。

一位多年從事現(xiàn)貨平臺法規(guī)等工作的負(fù)責(zé)人介紹，在維權(quán)方面，青島地區(qū)的經(jīng)驗值得各地借鑒。青島地區(qū)曾出臺過指導(dǎo)性文件，具體規(guī)定了哪些類型可協(xié)商解決；哪些類型屬于詐騙，需要去公安機關(guān)報案。

不過，該負(fù)責(zé)人表示，清理整頓過程中，大連還出現(xiàn)了一些“有意思”的現(xiàn)象。一些交易場所的交易商（會員單位）搖身一變，成了專業(yè)維權(quán)戶。他們很清楚這些交易場所的“痛點”。在現(xiàn)在還堅持交易的，其維權(quán)的可能性都相對較大。

多位相關(guān)交易場所從業(yè)人員對記者表示，有一批人利用交易所和會員單位這一心態(tài)，同時開兩個賬戶，并且每次開兩個完全相反方向的頭寸，最終將獲利的賬戶出金，利用虧損的賬戶去“維權(quán)”。

成功的交易平臺至少具備三大核心要素

5月11日，香港交易所集團行政總裁李小加在LME亞洲年會前海分論壇上表示，目前內(nèi)地有超過1000家大宗商品交易平臺，但信譽和規(guī)范程度良莠不齊。這種現(xiàn)象本身反映了國內(nèi)大宗商品交易服務(wù)無法滿足實體經(jīng)濟巨大需求的現(xiàn)狀，同時，大規(guī)模的發(fā)展亂象也為有效監(jiān)管帶來了巨大挑戰(zhàn)。

在李小加看來，一個成功的大宗商品交易平臺必須至少具備以下三大核心要素，缺一不可：

一是強大公信力—只有強大的公信力才能吸引市場各方在一個可靠的平臺上放心地交易；

二是強大的實力及對大宗商品交易的深度認(rèn)識—大宗商品交易的復(fù)雜性、規(guī)模化與國際化注定了交易平臺必須擁有強大的財力、物力和領(lǐng)導(dǎo)力；

三是良好的風(fēng)險管控能力—作為世界上最大的交易所集團之一，香港交易所同時是三家交易所、五家結(jié)算所的運營機構(gòu)和一線監(jiān)管機構(gòu)，業(yè)務(wù)橫跨歐亞市場，運營著市值超過30萬億港元的港股市場和每年成交額高達10萬億美元的全球金屬市場。在風(fēng)險管理領(lǐng)域，我們符合所有國際標(biāo)準(zhǔn)的要求，是全球所有主要市場認(rèn)可的中央結(jié)算對手。

李小加說，“我們堅決支持監(jiān)管機構(gòu)清理整頓各類不規(guī)范交易場所，只有清除害群之馬，才能為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的市場環(huán)境。”

李小加稱，從表面上看，這次清理整頓聚焦在集合競價、保證金交易、中遠期交易或類期貨產(chǎn)品上，反映了這些產(chǎn)品和交易模式在一個散戶主導(dǎo)的不成熟市場很容易被濫用，特別是在欺詐個人投資者方面。因此，現(xiàn)階段大力整治不僅必要，而且及時，有利于防范風(fēng)險升級。相信清理整頓是一個正本清源的過程，也相信監(jiān)管機構(gòu)的智慧和遠見。在清理整頓工作結(jié)束后，相關(guān)的監(jiān)管制度和規(guī)則應(yīng)該會更加完善和有效。

一家期貨公司副總介紹，目前國務(wù)院批準(zhǔn)的期貨交易所只有四個：

一、商品期貨交易所

1、大連商品交易所（大商所）；

2、鄭州商品交易所（鄭商所）；

3、上海期貨交易所（上期所）；

二、金融類期貨交易所

1、中國金融交易所（中金所）。

投資者在進行期貨交易前，可以在證監(jiān)會和期貨業(yè)協(xié)會網(wǎng)站，查詢期貨經(jīng)營機構(gòu)的資質(zhì)、從業(yè)人員的從業(yè)資格、以及合法期貨經(jīng)營機構(gòu)的網(wǎng)址，避免上當(dāng)受騙。