每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 王琛    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 王琛  每經(jīng)編輯 姚茂敦

每年6月的“中考”對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)都是關(guān)鍵“時(shí)點(diǎn)”之一，在央行實(shí)施MPA考核和銀監(jiān)會(huì)接連發(fā)布多個(gè)重要文件，對(duì)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的同業(yè)、投資、理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)中存在的杠桿高、嵌套多、鏈條長(zhǎng)、套利多等問(wèn)題開(kāi)展治理的背景下，商業(yè)銀行尤其是中小銀行面臨流動(dòng)性壓力，各機(jī)構(gòu)不得不采取多種方式“攬存”。

對(duì)此，民生銀行首席研究員溫彬?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，商業(yè)銀行采取多種方式“攬存”是監(jiān)管層加大去同業(yè)杠桿力度后的必然結(jié)果，也是我國(guó)利率市場(chǎng)化的體現(xiàn)。應(yīng)該說(shuō)，目前銀行息差尚有較大空間。

中國(guó)地方金融研究院研究員莫開(kāi)偉表示，目前，銀行機(jī)構(gòu)之間的利率價(jià)格戰(zhàn)應(yīng)引起重視和警惕，應(yīng)努力防止“存款大戰(zhàn)”卷土重來(lái)。

●業(yè)內(nèi)：攬存壓力比往年更大

眼看又到銀行“中考”時(shí)間，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近期包括銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金等的收益都有所回升。銀行內(nèi)部員工也紛紛加大力度，以各種方式推銷(xiāo)理財(cái)產(chǎn)品。

記者近日采訪(fǎng)北京、重慶、大連等多地的商業(yè)銀行時(shí)發(fā)現(xiàn)，不少營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的工作人員對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品的推銷(xiāo)力度開(kāi)始回升。

中國(guó)建設(shè)銀行某重慶分行銀行理財(cái)客戶(hù)經(jīng)理坦言，“雖然年年都上演存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)，但今年的攬儲(chǔ)較往年更激烈，任務(wù)也更重了。很多銀行都已經(jīng)將攬儲(chǔ)的任務(wù)下放到了分支行和網(wǎng)點(diǎn)，員工根據(jù)崗位來(lái)背任務(wù)。”該客戶(hù)經(jīng)理告訴記者，各家銀行的情況和要求是不同的?？傊?，總行、分行層層考核員工的創(chuàng)利能力，理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)是創(chuàng)利考核的一項(xiàng)重要指標(biāo)。

此外，大連某上市股份制銀行客戶(hù)經(jīng)理也對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“銀行內(nèi)部每月都對(duì)員工拉存款數(shù)額進(jìn)行公示排名，只要新增資金達(dá)到一定數(shù)量，銀行會(huì)贈(zèng)送相應(yīng)的禮物。”

●多家銀行打起攬存價(jià)格戰(zhàn)   

為了多攬儲(chǔ)，各家銀行紛紛打起了攬儲(chǔ)價(jià)格戰(zhàn)，中小銀行更為激進(jìn)。記者了解到，一批股份制銀行一年期定存的利率上浮幅度在15%~30%；部分城商行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行一年期定存的利率上浮30%~40%；國(guó)有大行的一年期定存利率浮動(dòng)較其他銀行略小，但上浮幅度也在7%~22%。甚至，部分銀行還通過(guò)大額存單攬客，一年期利率可上浮42%。

此外，提高理財(cái)產(chǎn)品收益率也是銀行進(jìn)行攬存價(jià)格戰(zhàn)的主要形式。

對(duì)此，中國(guó)地方金融研究院研究員莫開(kāi)偉對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)記者》表示，當(dāng)前銀行機(jī)構(gòu)紛紛打起價(jià)格戰(zhàn)的主要原因有三個(gè)方面：

一是當(dāng)下正在進(jìn)行的“去杠桿、嚴(yán)監(jiān)管”，造成流動(dòng)性持續(xù)緊張，導(dǎo)致非?？释Y金的銀行打起了“價(jià)格戰(zhàn)”。

二是中小商業(yè)銀行近幾年資產(chǎn)端依賴(lài)交叉金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)張較為迅速；從負(fù)債端上看，中小銀行則主要依賴(lài)批發(fā)性融資，包括同業(yè)存款、回購(gòu)以及發(fā)行同業(yè)存單等方式從大行的超儲(chǔ)中借來(lái)準(zhǔn)備金，導(dǎo)致股份制銀行、城農(nóng)商行的同業(yè)負(fù)債+應(yīng)付債券在總負(fù)債的占比超過(guò)30%，個(gè)別銀行甚至超過(guò)45%，使資金日漸捉襟見(jiàn)肘。為此，部分股份制商業(yè)銀行、城商行及農(nóng)商行吸納存款的能力有限，往往通過(guò)發(fā)行成本較高的同業(yè)存單、理財(cái)產(chǎn)品籌集資金，進(jìn)行主動(dòng)負(fù)債。然而，隨著監(jiān)管層嚴(yán)格MPA考核力度，遏制了中小銀行的負(fù)債擴(kuò)張，中小銀行不得不上浮利率來(lái)攬儲(chǔ)。

三是上市銀行吸收存款增速由2016年末的10.17%下降至9.78%，存款乏力進(jìn)一步導(dǎo)致資產(chǎn)端擴(kuò)張放緩，在貨幣政策及各類(lèi)監(jiān)管政策持續(xù)偏緊、監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)防風(fēng)險(xiǎn)、去杠桿等背景下，市場(chǎng)流動(dòng)性整體偏緊，“流動(dòng)性池子的水下降”，疊加銀行的信用擴(kuò)張放緩，基礎(chǔ)貨幣與所派生的貨幣的下降，將使得一般存款增長(zhǎng)持續(xù)乏力。

●利率價(jià)格戰(zhàn)應(yīng)引起高度重視   

隨著金融監(jiān)管加強(qiáng)，中小銀行資產(chǎn)規(guī)模增速將放緩，部分銀行將面臨“縮表”壓力。溫彬?qū)Α睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者表示，前期，受利率市場(chǎng)化和經(jīng)營(yíng)地域限制的影響，中小銀行開(kāi)始大力發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)推動(dòng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型并實(shí)現(xiàn)了快速擴(kuò)張，一方面通過(guò)發(fā)行同業(yè)存單增加負(fù)債來(lái)源，另一方面通過(guò)增加同業(yè)投資、“委外”等擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，在銀行盈利增加的同時(shí)，也導(dǎo)致了資金空轉(zhuǎn)和套利出現(xiàn)。

溫彬表示，近期金融監(jiān)管治理的重點(diǎn)是同業(yè)、理財(cái)和委外等業(yè)務(wù)，目的是防止資金脫實(shí)向虛和套利活動(dòng)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。隨著同業(yè)存單利率持續(xù)上行，中小銀行負(fù)債成本不斷上升，倒逼中小銀行加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，保持資產(chǎn)規(guī)模合理擴(kuò)張，從而降低系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，值得注意的是，目前銀行機(jī)構(gòu)之間的利率價(jià)格戰(zhàn)應(yīng)引起重視和警惕，應(yīng)努力防止“存款大戰(zhàn)”故態(tài)復(fù)萌。

莫開(kāi)偉坦言，“因?yàn)楫?dāng)前通過(guò)存款利率價(jià)格戰(zhàn)誘發(fā)‘存款大戰(zhàn)’的可能性依然存在。首先，金融脫媒現(xiàn)象日益嚴(yán)重，分流存款的金融組織不斷增多，尤其互聯(lián)網(wǎng)新興金融業(yè)態(tài)大量出現(xiàn)和日益繁榮，更是讓銀行機(jī)構(gòu)面臨爭(zhēng)奪存款的生死較量。其二，不同經(jīng)營(yíng)狀況的銀行機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生的資金組織壓力不同，不同經(jīng)濟(jì)地區(qū)之間銀行機(jī)構(gòu)吸收存款的能力又有很大差距，這種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的差異存在，會(huì)成為對(duì)存款進(jìn)行激烈競(jìng)爭(zhēng)的‘導(dǎo)火線(xiàn)’。目前，大銀行存款利率上浮幅度小，城商行、農(nóng)商行存款利率上浮幅度高，就是最好的反映，其實(shí)質(zhì)也是一種存款戰(zhàn)爭(zhēng)的較量。其三，最近監(jiān)管部門(mén)連續(xù)發(fā)布多道禁令，監(jiān)管不斷強(qiáng)化和趨嚴(yán)，銀行委外投資、各種理財(cái)投資等將受到嚴(yán)格控制，銀行機(jī)構(gòu)大量資金期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)有可能暴露，銀行機(jī)構(gòu)亟需吸收大量存款資金來(lái)彌補(bǔ)資金運(yùn)轉(zhuǎn)上的缺口。”

此外，莫開(kāi)偉還表示，央行、監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)未雨綢繆，對(duì)銀行存款利率上浮加以正確引導(dǎo)，讓銀行機(jī)構(gòu)樹(shù)立正確的存款意識(shí)，督促銀行機(jī)構(gòu)適當(dāng)收緊信貸及其他投資規(guī)模，促使其逐漸告別存貸款傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)方式，向經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型邁出實(shí)質(zhì)性步伐，消解當(dāng)前經(jīng)營(yíng)壓力和危機(jī)；同時(shí)，加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)收益產(chǎn)品聯(lián)合監(jiān)管力度，規(guī)范其收益分配行為，通過(guò)有效方式引導(dǎo)社會(huì)資金的合理流向，以免對(duì)銀行正常存款市場(chǎng)秩序形成沖擊，確保存款市場(chǎng)大環(huán)境的穩(wěn)定，鏟除銀行存款大戰(zhàn)滋生的社會(huì)土壤。