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每經(jīng)中國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)報(bào)道記者 徐杰 實(shí)習(xí)生張韻

經(jīng)過(guò)歷時(shí)一年多的醞釀，6月28日，《中國(guó)（上海）自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放負(fù)面清單指引（2017年版）》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）終于正式發(fā)布。

中國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)報(bào)道（微信公眾號(hào)：zmsyqbd）記者了解到，該《指引》由中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)管委會(huì)和上海市金融服務(wù)辦公室聯(lián)合發(fā)布，目前僅作為針對(duì)上海自貿(mào)區(qū)金融服務(wù)業(yè)相關(guān)企業(yè)操作的引導(dǎo)性文件。

浦東新區(qū)區(qū)委常委、副區(qū)長(zhǎng)、自貿(mào)區(qū)管委會(huì)副主任陸方舟在新聞通氣會(huì)上表示，《指引》的發(fā)布是前期探索的一個(gè)重大突破，進(jìn)一步擴(kuò)大了金融服務(wù)業(yè)的開(kāi)放度和透明度，提高了可操作性。

下一步，上海自貿(mào)區(qū)將重點(diǎn)推進(jìn)以下三方面的工作：一是加強(qiáng)與上海國(guó)際金融中心建設(shè)的聯(lián)動(dòng)；二是加強(qiáng)與科技創(chuàng)新中心建設(shè)的聯(lián)動(dòng)；三是增強(qiáng)“一帶一路”金融服務(wù)功能。

進(jìn)一步減少外資限制性措施

上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)一直以來(lái)將金融開(kāi)放創(chuàng)新試點(diǎn)作為建設(shè)的重要組成部分，在政策層面走得積極而又嚴(yán)謹(jǐn)。

2015年10月，中國(guó)人民銀行等六部委和上海市政府聯(lián)合印發(fā)“金改40條”，明確提出“不斷擴(kuò)大金融服務(wù)業(yè)對(duì)內(nèi)對(duì)外開(kāi)放，對(duì)接國(guó)際高標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)貿(mào)規(guī)則，探索金融服務(wù)業(yè)對(duì)外資實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理模式”。

2017年3月30日，國(guó)務(wù)院印發(fā)《全面深化中國(guó)（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)改革開(kāi)放方案》，要求上海加快推進(jìn)“金改40條”，進(jìn)一步深化金融開(kāi)放創(chuàng)新。

同年6月16日，《自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）（2017版）》（以下簡(jiǎn)稱《負(fù)面清單》）出臺(tái)，為上海發(fā)布金融服務(wù)業(yè)對(duì)外開(kāi)放負(fù)面清單指引提供了準(zhǔn)繩和基礎(chǔ)。

上述2017版《負(fù)面清單》對(duì)銀行、保險(xiǎn)業(yè)的放寬主要體現(xiàn)在外資銀行、外資保險(xiǎn)公司在華業(yè)務(wù)層面。例如：取消了外國(guó)銀行分行承銷政府債券的限制；取消了外資銀行獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)最低開(kāi)業(yè)時(shí)間的要求；取消了對(duì)外資保險(xiǎn)公司與其關(guān)聯(lián)企業(yè)從事再保險(xiǎn)的分出或者分入業(yè)務(wù)的限制。

同時(shí)，在金融、保險(xiǎn)業(yè)領(lǐng)域另一個(gè)比較突出的變化，是細(xì)化了某些投資領(lǐng)域的具體要求。例如：明確境外投資者在自貿(mào)區(qū)內(nèi)投資金融機(jī)構(gòu)在總資產(chǎn)、資質(zhì)、股權(quán)比例等，但這些要求與區(qū)外相比，并沒(méi)有進(jìn)一步放開(kāi)。

事實(shí)上，約束資金自由進(jìn)出的門檻早已經(jīng)開(kāi)始逐步降低?！锻馍掏顿Y產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中禁止和限制類產(chǎn)業(yè)不斷減少。6月28日，《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2017年修訂）》正式發(fā)布，進(jìn)一步減少了外資限制性措施，提出了在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施的外商投資準(zhǔn)入負(fù)面清單，保留63條。

負(fù)面清單管理是上海自貿(mào)區(qū)區(qū)內(nèi)試點(diǎn)吸引企業(yè)入駐的一大優(yōu)勢(shì)，目前只有在自貿(mào)區(qū)，負(fù)面清單以外按照內(nèi)外資一致管理（即外資企業(yè)和項(xiàng)目登記實(shí)行備案制管理），其他地方都要經(jīng)過(guò)包括合同、章程等在內(nèi)的逐案審批。

據(jù)上海市政府2017年4月1日發(fā)布的權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)入駐持牌中外金融機(jī)構(gòu)817家，占全市的53.9%。截至2016年12月底，已有近400家境外機(jī)構(gòu)獲準(zhǔn)參與銀行間債券市場(chǎng)。

三年多來(lái)，在金融機(jī)構(gòu)發(fā)展方面，上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)集聚了金磚國(guó)家新開(kāi)發(fā)銀行、全球清算中央對(duì)手方協(xié)會(huì)（CCP12）、人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）、中保投資公司、中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)等一批國(guó)際性、功能性金融機(jī)構(gòu)和組織，推動(dòng)設(shè)立了華瑞銀行、東正汽車金融、申港證券、華菁證券、上海人壽保險(xiǎn)、江泰再保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)等一批民營(yíng)金融機(jī)構(gòu)和合資金融機(jī)構(gòu)。

兩大亮點(diǎn)：系統(tǒng)性和透明度

此次《指引》由使用說(shuō)明和表單兩部分組成，列明了外資投資設(shè)立金融機(jī)構(gòu)管理（市場(chǎng)準(zhǔn)入限制）和外資準(zhǔn)入后業(yè)務(wù)管理措施（國(guó)民待遇限制）兩方面共10個(gè)類別、48項(xiàng)特別管理措施。

在內(nèi)容上，《指引》承繼了6月16日由國(guó)務(wù)院辦公廳正式印發(fā)《自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）（2017年版）》中的金融相關(guān)內(nèi)容，在國(guó)家現(xiàn)有政策基礎(chǔ)上進(jìn)一步梳理匯總了金融領(lǐng)域有關(guān)外資準(zhǔn)入的規(guī)定，作了進(jìn)一步的細(xì)化和完善，為外資進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)提供便利，也為我國(guó)金融業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放作了積極有益探索。

中國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)報(bào)道記者注意到，《指引》作為一個(gè)操作引導(dǎo)性的文件，最大的亮點(diǎn)在于完善了金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放政策的系統(tǒng)性和透明度。

一方面，《指引》歸納出18類金融性行業(yè)，包括以銀行、證券公司、基金公司、保險(xiǎn)、期貨為代表的傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，以銀行卡清算、電子支付為代表的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，以金融評(píng)估、金融信息服務(wù)為代表的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，提供了廣義金融服務(wù)業(yè)的分類導(dǎo)向。

另一方面，充分將《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2015）》、《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》等政府行業(yè)文件條目共同收入《指引》，開(kāi)放透明度大幅提高。

在上海財(cái)經(jīng)大學(xué)自由貿(mào)易區(qū)研究院副院長(zhǎng)孫元欣看來(lái)，上海在金融創(chuàng)新制度建設(shè)方面表現(xiàn)出兩方面的開(kāi)放步調(diào)：第一，《指引》的作用實(shí)際上是一個(gè)探路，它具備了探索的功能，提供了更加完整的版本，在此基礎(chǔ)上，考慮下一步如何繼續(xù)完善和優(yōu)化措施進(jìn)一步開(kāi)放，比如首先可以把金融機(jī)構(gòu)資源開(kāi)放說(shuō)得更明白；第二，金融機(jī)構(gòu)和參與金融的相關(guān)企業(yè)能夠依照《指引》查閱具體政策的內(nèi)容，便于操作便于實(shí)施。

而未來(lái)關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融開(kāi)放創(chuàng)新的延伸方面，上海市金融辦鄭楊曾公開(kāi)表示，要進(jìn)一步提高全球金融資源配置能力，在擴(kuò)大市場(chǎng)定價(jià)權(quán)和國(guó)際影響力的同時(shí)，以人民幣國(guó)際化為支點(diǎn)，加快建設(shè)人民幣全球服務(wù)中心，要積極穩(wěn)妥推動(dòng)資本項(xiàng)目可兌換。此外，繼續(xù)推動(dòng)金融管理部門簡(jiǎn)化事前準(zhǔn)入事項(xiàng)，逐步形成和完善金融綜合和功能監(jiān)管。