每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

近期，深交所公布欣泰電氣將自2017年7月17日起進(jìn)入退市整理期，監(jiān)管層還對(duì)其中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了重罰。而在7月12日晚間，監(jiān)管層也公布了對(duì)博元投資及相關(guān)責(zé)任人的處罰書，除15名責(zé)任人被罰之外，時(shí)任博元投資董事長(zhǎng)的余蒂妮被終身市場(chǎng)禁入。對(duì)此業(yè)內(nèi)人士指出，可以預(yù)期監(jiān)管制度將進(jìn)一步完善，監(jiān)管堅(jiān)持零容忍，監(jiān)管發(fā)力也將趨于常態(tài)化。

市場(chǎng)禁入利器使出

近日，深交所宣布欣泰電氣即將告別A股，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，證監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)造假退市公司博元投資也開出了罰單。7月12日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露了對(duì)博元投資及相關(guān)責(zé)任人開出處罰書，根據(jù)當(dāng)事人違法事實(shí)，證監(jiān)會(huì)決定責(zé)令博元投資改正并給予警告，并處以60萬元罰款；對(duì)車學(xué)東給予警告，并處以15萬元罰款；對(duì)蔣根福等13名責(zé)任人給予警告，并分別處以3萬元罰款。

此外證監(jiān)會(huì)還對(duì)余蒂妮采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，自宣布決定之日起，終身不得從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)；對(duì)張麗萍采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。實(shí)際上博元投資因涉嫌違規(guī)披露、不披露重要信息罪和偽造、變?cè)旖鹑谄弊C犯罪，2015年3月該案已移送公安機(jī)關(guān)，博元投資暫停上市，2016年5月終止上市，成強(qiáng)制退市第一股。

上海千波資產(chǎn)黃佳對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從欣泰電氣即將退市，到博元投資受罰，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司違法違規(guī)行為的處罰力度是越來越大。加強(qiáng)監(jiān)管有助于營(yíng)造公平合理的市場(chǎng)環(huán)境，有利于市場(chǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康的發(fā)展。只有完善了股市的新陳代謝機(jī)制，才是更好的保護(hù)中小投資者的利益。

鼎晟偉業(yè)基金經(jīng)理?xiàng)钔嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，證監(jiān)會(huì)對(duì)博元投資的處罰，就是為了規(guī)范市場(chǎng)，對(duì)各種欺詐等不良行為的警示。這有利于市場(chǎng)中長(zhǎng)期良性發(fā)展，同時(shí)有利于接下來上市公司信息披露的規(guī)范，建立市場(chǎng)的公信度。

為市場(chǎng)主體劃定監(jiān)管紅線

值得注意的是，今年以來，監(jiān)管層不但對(duì)上市公司的監(jiān)管在加強(qiáng)，對(duì)于市場(chǎng)參與者的監(jiān)管也在強(qiáng)化。近期“最牛散戶”——徐留勝因利用資金優(yōu)勢(shì)采用連續(xù)交易、大額封漲停、抬拉股價(jià)等方式操縱30多只股票等行為，遭證監(jiān)會(huì)罰沒1.1億元。此外，在5月2日，證監(jiān)會(huì)針對(duì)朱康軍操縱股價(jià)的行為公布行政處罰決定書，沒收朱康軍違法所得約2.678億元，并處以約2.678億元的罰款。

對(duì)此有私募人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，針對(duì)這些“牛散”操縱市場(chǎng)案件的查處和后續(xù)處罰，彰顯了證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管的決心，證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)保持對(duì)此類市場(chǎng)操縱行為的高壓態(tài)勢(shì)，為行走在危險(xiǎn)邊緣的市場(chǎng)主體劃定了監(jiān)管紅線，明確發(fā)出監(jiān)管紅線不可逾越的強(qiáng)烈信號(hào)。而在7月12日，證監(jiān)會(huì)副主席姜洋在接受媒體采訪時(shí)也表示將嚴(yán)厲打擊內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等行為，將持續(xù)對(duì)違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)。