弱勢(shì)行情之下，業(yè)績(jī)因素成為機(jī)構(gòu)布局的重要著眼點(diǎn)。能確定增厚業(yè)績(jī)的漲價(jià)概念股，正吸引眾多機(jī)構(gòu)大力追逐。

在基金業(yè)內(nèi)人士看來，漲價(jià)能夠給企業(yè)帶來確定性利好，但在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好較弱的情況下，需要從產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)上予以前瞻性布局。在機(jī)構(gòu)看好的漲價(jià)概念中，主要有化工、鋰電池、電池負(fù)極材料等。

漲價(jià)概念受寵

從近期市場(chǎng)表現(xiàn)看，漲價(jià)概念股引起機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈關(guān)注。受益于石墨電極價(jià)格暴漲，方大炭素凈利潤(rùn)大幅飆升。根據(jù)業(yè)績(jī)預(yù)告，公司今年上半年業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)26.5倍，其中二季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)85倍至3.38億元，超出市場(chǎng)預(yù)期。

光大證券研報(bào)顯示，石墨電極的加權(quán)價(jià)格年初為1.29萬元/噸，一季度上漲2465元/噸，4月份上漲5881元/噸，5月份上漲9972元/噸，6月上半月上漲2145元/噸，6月下半月上漲2.31萬元/噸，7月以來上漲3.1萬元/噸，公司利潤(rùn)的明顯飛躍是在6月下旬。

伴隨著石墨電極價(jià)格的暴漲，方大炭素股價(jià)飆升，最近三個(gè)月大漲約2.5倍，其中最近一個(gè)月漲幅近2倍。

從周期品種的鋼鐵、煤炭、有色金屬等個(gè)股的股價(jià)表現(xiàn)看，它們同樣受益于漲價(jià)概念。相關(guān)公司的股價(jià)可謂毫無例外地大漲，不少個(gè)股在短短幾周內(nèi)就飆漲五六成乃至更多。

機(jī)構(gòu)看重產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)

雖然漲價(jià)概念股一路飆漲，但在弱勢(shì)行情之下，機(jī)構(gòu)布局的重點(diǎn)仍轉(zhuǎn)向產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面。市場(chǎng)人士認(rèn)為，只有順應(yīng)產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)并邏輯合理的漲價(jià)概念，才能吸引機(jī)構(gòu)布局。

從7月28日的市場(chǎng)表現(xiàn)看，杉杉股份、中科電氣、中國(guó)寶安、易成新能等個(gè)股均強(qiáng)勢(shì)漲停，上述個(gè)股漲停的邏輯在于電池負(fù)極材料漲價(jià)。根據(jù)中投證券研報(bào)，近期負(fù)極材料原材料價(jià)格飆漲，而負(fù)極材料過去一年價(jià)格穩(wěn)定，市場(chǎng)關(guān)注度低，近期的環(huán)保監(jiān)管及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革打破了上游原材料原有的供需平衡，新環(huán)境下供應(yīng)緊張，價(jià)格上漲預(yù)期強(qiáng)。上述幾家具有負(fù)極材料產(chǎn)能的公司，由此吸引機(jī)構(gòu)大力布局。

在天風(fēng)證券分析師楊藻看來，機(jī)構(gòu)搶籌負(fù)極材料概念股源于新能源汽車的強(qiáng)力推廣，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)需求加速上升，同時(shí)也帶動(dòng)國(guó)內(nèi)負(fù)極材料企業(yè)的成長(zhǎng)。“目前中國(guó)負(fù)極材料企業(yè)技術(shù)進(jìn)步飛速，產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，已替代日本成為全球負(fù)極材料出貨量第一大國(guó)。未來中國(guó)是全球動(dòng)力電池的生產(chǎn)基地，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有負(fù)極龍頭也將稱霸全球負(fù)極材料行業(yè)。”楊藻表示。

從近期鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)的情況看，動(dòng)力18650電芯價(jià)格有所上漲，正極材料漲幅明顯，鋰礦、鈷礦相對(duì)年初漲幅巨大。多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，銅箔、覆銅板行業(yè)有望迎來新一輪漲價(jià)，其中特斯拉Model 3量產(chǎn)有望成為銅箔漲價(jià)催化劑，iPhone8等眾多手機(jī)新機(jī)型的推出，有望帶動(dòng)三四季度PCB的需求，奠定覆銅板漲價(jià)的基礎(chǔ)。近期公布的基金二季報(bào)顯示，相關(guān)概念股生益科技、諾德股份、銅陵有色已吸引眾多基金布局。