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每經(jīng)記者 肖樂

8月10日晚，平安銀行交出了2017年上半年的成績(jī)單。資產(chǎn)規(guī)模超3萬億元，營(yíng)收540.73億元，同比降低1.27%，凈利潤(rùn)125.54億元，同比增長(zhǎng)2.13%。

平安銀行堅(jiān)定的零售轉(zhuǎn)型在上半年的業(yè)績(jī)報(bào)表中也有所體現(xiàn)，零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占比達(dá)到 40%，利潤(rùn)總額占比達(dá)64%，分別較上年同期增加11個(gè)百分點(diǎn)和35個(gè)百分點(diǎn)。

不過《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，平安銀行的不良率繼續(xù)攀升，較上年末增加0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.76%。

8月11日，平安銀行股價(jià)當(dāng)日下跌5.65%，收于10.02元/股。

零售業(yè)務(wù)營(yíng)收利潤(rùn)占比大幅提升

截至2017年6月末，平安銀行資產(chǎn)總額超過3萬億，較上年末增長(zhǎng) 4.7%，吸收存款余額1.91萬億元，較上年末基本持平，發(fā)放貸款和墊款總額（含貼現(xiàn)）1.59萬億元，較上年末增幅8.03%。

2017年上半年，平安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入540.73億元，同比降幅 1.27%（還原營(yíng)改增前的營(yíng)業(yè)收入同比增幅 3.78%），凈利潤(rùn) 125.54 億元，同比增長(zhǎng) 2.13%。

具體來看收入結(jié)構(gòu)，上半年平安銀行實(shí)現(xiàn)利息凈收入373.61億元；手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入157.48億元，同比增加4.64%，主要來自銀行卡業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入的持續(xù)增加；其他非息凈收入9.64億元，同比減少54.64%，主要因票據(jù)轉(zhuǎn)讓價(jià)差收益等減少。

透過半年報(bào)，我們可以看到平安的零售轉(zhuǎn)型效果。在1.91萬億元的存款中，企業(yè)存款減少3.18%，個(gè)人存款增加16%，達(dá)到0.31萬億元。貸墊款部分，企業(yè)貸款0.94萬億，較上年末增長(zhǎng)0.26%，個(gè)人貸款（含信用卡）0.66萬億，較上年末增加21.46%。

2017年6月末，平安銀行零售客戶數(shù)（含借記卡和信用卡客戶）5843.11 萬戶，同口徑較上年末增長(zhǎng) 11.53%；管理零售客戶資產(chǎn)(AUM)期末余額 9509.70 億元，較上年末增長(zhǎng) 19.23%；零售貸款（含信用卡）余額 6570.35 億元，較上年末增長(zhǎng) 21.46%。

2017年上半年，平安銀行零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占比達(dá)到 40%，利潤(rùn)總額占比達(dá)64%，分別較上年同期增加11個(gè)百分點(diǎn)和35個(gè)百分點(diǎn)。

平安銀行副行長(zhǎng)陳蓉在8月11日的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，在今年上半年平安銀行總規(guī)模平穩(wěn)增長(zhǎng)的情況下，零售規(guī)模的增長(zhǎng)非常好，對(duì)營(yíng)業(yè)收入的貢獻(xiàn)占比自然提升。同時(shí)零售業(yè)務(wù)有著比較好的風(fēng)險(xiǎn)管控和資產(chǎn)質(zhì)量，對(duì)于撥備消耗較小，成本管控良好，因此對(duì)于凈利潤(rùn)占比有很好的提升。

值得注意的是，上半年平安銀行凈利差和凈息差分別為2.29%和2.45%，分別較上年同期下降37bps和38bps。平安銀行表示，受同業(yè)業(yè)務(wù)市場(chǎng)利率上行等因素影響，上半年計(jì)息負(fù)債平均成本率同比提升。

招商證券研報(bào)分析指出，負(fù)債端是平安銀行凈息差承壓的主要源頭，而負(fù)債端最大的負(fù)面影響來自于同業(yè)負(fù)債。二季度平安銀行依靠較高成本的同業(yè)負(fù)債實(shí)現(xiàn)負(fù)債端的擴(kuò)張。

招商證券進(jìn)一步指出，表面上看，同業(yè)負(fù)債的結(jié)構(gòu)和成本均對(duì)平安銀行凈息差造成極大拖累，但問題的真正原因是對(duì)于處于零售轉(zhuǎn)型換擋期的平安銀行，相對(duì)薄弱的存款基礎(chǔ)想要實(shí)現(xiàn)趕超式發(fā)展，要在成本端付出代價(jià)。在零售存款尚未形成一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)前，不得不提高零售存款成本以擴(kuò)大規(guī)模。從數(shù)據(jù)來看，平安銀行二季度企業(yè)存款成本季度環(huán)比提高9bps至1.96%，零售存款成本則環(huán)比提高27bps至1.78%。

未來將積極化解存量業(yè)務(wù)

雖然平安銀行在零售轉(zhuǎn)型方面取得了明顯的效果，但是《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，其資產(chǎn)質(zhì)量仍存壓。2017年6月末，平安銀行不良貸款率1.76%，較2016年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)，其中企業(yè)貸款不良率2.09%，較上年末攀升0.22個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人貸款（含信用卡）不良率1.28%，較上年末降低0.24個(gè)百分點(diǎn)。撥備覆蓋率161.32%，較上年末提高5.95個(gè)百分點(diǎn)。

“我們還有一個(gè)包袱，就是資產(chǎn)質(zhì)量。”平安銀行董事長(zhǎng)謝永林在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上坦承，“所以資產(chǎn)質(zhì)量是我們行里的第一要?jiǎng)?wù)，是一條生命線，我們也主動(dòng)暴露，今年核銷量大幅度提升。”

半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，上半年，平安銀行共收回不良資產(chǎn)總額 44.01 億元，同比增長(zhǎng)66.52%，其中信貸資產(chǎn)（貸款本金）40.41億元。收回的貸款本金中，已核銷貸款17.68億元，未核銷不良貸款22.73億元；不良資產(chǎn)收回額中90%為現(xiàn)金收回，其余為以物抵債等方式收回。

“預(yù)計(jì)在未來一段時(shí)間內(nèi)，資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨一定的壓力，這在整個(gè)行業(yè)都是這么一個(gè)形勢(shì)。但未來我們會(huì)繼續(xù)加大撥備計(jì)提的力度，積極化解存量的業(yè)務(wù)，在力所能及的情況下積極爭(zhēng)取撥備。”平安銀行行長(zhǎng)助理郭世邦表示。

2017年6月末，平安銀行核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為8.13%、9.05%和11.23%，均較上年末有所降低。平安銀行已于日前公告，擬公開發(fā)行不超過260億元A股可轉(zhuǎn)債，在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

謝永林表示，發(fā)行可轉(zhuǎn)債，一是滿足越來越嚴(yán)格的監(jiān)管要求，二是零售業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)較快，需要有資本金來支持零售發(fā)展。