記者 楊博

顯示技術(shù)換代潮起

隨著顯示技術(shù)的迭代更新，性能更為優(yōu)越的OLED有望逐步取代LCD，成為下一代主流顯示技術(shù)。相比于LCD，OLED技術(shù)具有全黑顯示、視角更廣、柔性可折疊等優(yōu)勢(shì)，由于不需要背光模組，在功耗和成本上也更具優(yōu)勢(shì)。

得益于過(guò)去幾年持續(xù)的技術(shù)突破和產(chǎn)能擴(kuò)充，目前OLED面板的生產(chǎn)成本已經(jīng)大幅降低，良品率也不斷提升，大規(guī)模應(yīng)用箭在弦上。去年以來(lái)，蘋果iPhone 8將采用OLED屏幕的消息更是將市場(chǎng)對(duì)OLED的討論熱度進(jìn)一步推向新高潮。

據(jù)日經(jīng)新聞報(bào)道，到2018年下半年，所有新款iPhone有望全部采用OLED屏幕。行業(yè)人士認(rèn)為，蘋果全面使用OLED屏幕，將加快其他智能手機(jī)制造商對(duì)OLED面板的采納。Trendforce預(yù)計(jì)到2020年，OLED面板在智能手機(jī)上的采用率將達(dá)到50%。

在智能手機(jī)應(yīng)用需求接近爆發(fā)的同時(shí)，OLED電視面板需求也快速增長(zhǎng)。LG顯示公司宣布，2017年OLED電視面板產(chǎn)量目標(biāo)要達(dá)到180萬(wàn)片，相比2016年產(chǎn)量增加一倍。索尼、夏普、松下、東芝也將重返OLED電視市場(chǎng)。IHS的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)，2016年至2019年期間，全球OLED電視出貨量年均增速將保持在70%以上。

高盛分析師指出，未來(lái)幾年驅(qū)動(dòng)OLED面板市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要催化劑是智能手機(jī)OLED滲透率的提升，這很大程度上受到蘋果和中國(guó)智能手機(jī)制造商的推動(dòng)。2020年之后，可折疊顯示屏的興起將成為推升市場(chǎng)的另一驅(qū)動(dòng)因素，三星計(jì)劃2018年啟動(dòng)可折疊顯示屏的商業(yè)化應(yīng)用，2019年啟動(dòng)量產(chǎn)。

巨頭紛紛擴(kuò)充產(chǎn)能

隨著市場(chǎng)需求不斷上升及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程提速，各大廠商紛紛加碼投資OLED生產(chǎn)線，謀求在新一輪產(chǎn)業(yè)升級(jí)中占得先機(jī)。

目前三星電子旗下的三星顯示公司占據(jù)全球智能手機(jī)OLED面板市場(chǎng)95%以上的份額，主要向三星和蘋果等幾個(gè)大客戶提供OLED屏。7月初時(shí)有媒體報(bào)道稱，三星電子計(jì)劃在2021年前對(duì)位于韓國(guó)的OLED顯示屏工廠進(jìn)一步投資至少1萬(wàn)億韓元(約合9億美元)，用于增加OLED顯示屏的生產(chǎn)。

為了能夠完成蘋果iPhone8的訂單，三星顯示器公司日前已經(jīng)在其A3工廠新增7條生產(chǎn)線，專門生產(chǎn)供蘋果使用的OLED面板，并將于本月底啟動(dòng)全產(chǎn)能生產(chǎn)。擴(kuò)大生產(chǎn)線后，三星的第六代OLED面板月均產(chǎn)量將增長(zhǎng)七倍，達(dá)到10.5萬(wàn)片。

為了打破三星一家獨(dú)大的局面，其他OLED面板生產(chǎn)商也在努力提高產(chǎn)量。LG顯示公司計(jì)劃在2018年前投資至少85億美元用于OLED生產(chǎn)。此前有報(bào)道稱，蘋果計(jì)劃向LG顯示公司投資2萬(wàn)億到3萬(wàn)億韓元(約合17.5億至26億美元)，由后者建立專門用于供應(yīng)蘋果的新的OLED生產(chǎn)線，以確保獲得更多OLED顯示屏供應(yīng)并降低成本。

在為重要部件尋找多個(gè)供應(yīng)商的同時(shí)，蘋果也謀求建立自有供應(yīng)體系。韓國(guó)媒體援引知情人士消息稱，蘋果已經(jīng)從韓國(guó)設(shè)備商Sunic System手中購(gòu)買了OLED蒸鍍?cè)O(shè)備，將在臺(tái)灣建立OLED面板生產(chǎn)線，自主研發(fā)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品。

此外，iPhone早前的LCD屏供應(yīng)商之一日本顯示器公司9日宣布考慮引入新的外部投資者推動(dòng)重組，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向OLED屏的生產(chǎn)。由于進(jìn)軍OLED領(lǐng)域的時(shí)機(jī)較晚，日本顯示器公司失去了蘋果訂單，最近三年陷入持續(xù)虧損狀態(tài)。

“沒(méi)有OLED，智能手機(jī)面板業(yè)務(wù)就沒(méi)有未來(lái)。”日本顯示器公司CEO表示，“我們已經(jīng)對(duì)發(fā)展方向做出策略性改變。”據(jù)悉，日本顯示器公司計(jì)劃2019年開(kāi)始面向智能手機(jī)的OLED面板的量產(chǎn)。

概念股站上風(fēng)口

眼下投資者普遍看好OLED市場(chǎng)增長(zhǎng)前景，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈投資將持續(xù)升溫。受此提振，海外OLED概念股表現(xiàn)活躍。美股市場(chǎng)上，龍頭股環(huán)宇顯示技術(shù)公司(OLED)股價(jià)今年以來(lái)累計(jì)上漲96%，智能手機(jī)屏幕生產(chǎn)商應(yīng)用材料公司(AMAT)上漲30%。

環(huán)宇顯示技術(shù)公司擁有可彎曲OLED顯示屏專利，是三星和LG顯示公司的供貨商。該公司8月初披露的最新財(cái)報(bào)顯示，今年第二季度收入同比增長(zhǎng)59%，至1.03億美元，每股收益99美分，均顯著好于市場(chǎng)預(yù)期。此前的第一季度，受原材料銷售收入翻番的帶動(dòng)，該公司整體收入同比增長(zhǎng)87%，凈利潤(rùn)從去年同期的190萬(wàn)美元大幅增長(zhǎng)至1040萬(wàn)美元。

“OLED革命正給公司帶來(lái)持續(xù)上升的動(dòng)力。”環(huán)宇顯示技術(shù)公司CEO羅森布萊特表示。該公司將今年全年收入預(yù)期從此前的2.6億-2.8億美元上調(diào)至2.85億至3億美元。

高盛在近期發(fā)布的一份專題報(bào)告中指出，OLED將成為全球科技硬件行業(yè)中增長(zhǎng)最快和規(guī)模最大的市場(chǎng)之一，預(yù)計(jì)今年全球OLED面板市場(chǎng)將增長(zhǎng)64%，達(dá)到250億美元，到2020年全球OLED面板市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到460億美元，年復(fù)合增速達(dá)到32%。

高盛分析師指出，OLED將重塑全球顯示行業(yè)供應(yīng)鏈，看好OLED市場(chǎng)前景，三星電子將繼續(xù)擔(dān)當(dāng)市場(chǎng)領(lǐng)軍者，環(huán)宇顯示器、應(yīng)用材料、OLED蒸鍍?cè)O(shè)備生產(chǎn)商Canon Tokki等OLED原材料和設(shè)備生產(chǎn)商是潛在受益方。此外，可折疊設(shè)備已不再是一個(gè)遙遠(yuǎn)的概念，而是即將成為現(xiàn)實(shí)的產(chǎn)品，投資者應(yīng)該開(kāi)始考慮這一技術(shù)的未來(lái)影響。