每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁園    

每經(jīng)記者 袁園

每經(jīng)編輯 姚祥云

整頓中短存續(xù)產(chǎn)品、限制快速返還、不能附加萬(wàn)能賬戶……保監(jiān)會(huì)萬(wàn)能險(xiǎn)新規(guī)不斷推進(jìn)，原本廣受險(xiǎn)企歡迎的銀保渠道的業(yè)績(jī)占比正在不斷下滑，尤其對(duì)過度依賴銀保渠道的銀行系險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)很是受傷。

不過，值得注意的是，作為銀行系險(xiǎn)企的光大永明人壽，其業(yè)務(wù)雖然并不完全依托萬(wàn)能險(xiǎn)，但在當(dāng)下“保險(xiǎn)姓保”的大環(huán)境下，投連險(xiǎn)也成為拖其“后腿”的業(yè)務(wù)之一。上半年光大永明人壽的總保費(fèi)收入為77.19億元，同比下降63.5%，其中，投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)獨(dú)降近八成。

此外，在保費(fèi)不佳的狀況下，光大永明人壽的客戶投訴問題也開始暴露出來(lái)。光大永明人壽億元保費(fèi)投訴量達(dá)到3.22件/億元，遠(yuǎn)高于行業(yè)的1.31件/億元，在人身險(xiǎn)公司中居前10位。而此前，光大永明人壽的億元保費(fèi)投訴量未進(jìn)入行業(yè)前十。

投連險(xiǎn)成總保費(fèi)縮水主因

資料顯示，光大永明人壽成立于2002年4月，由中外方股東中國(guó)光大集團(tuán)、加拿大永明金融集團(tuán)聯(lián)合組建，雙方各持股50%。2010年7月28日，保監(jiān)會(huì)正式批復(fù)光大永明合資轉(zhuǎn)中資，中國(guó)光大集團(tuán)持股比例為50%，成為第一大股東。

但回歸之后的光大永明人壽發(fā)展得并不順暢。在此前的業(yè)務(wù)發(fā)展中，光大永明人壽主要以投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主，甚至曾創(chuàng)造單月投連險(xiǎn)新增21.65億元的神話，其在人身險(xiǎn)企業(yè)的排名也逐步提升。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2013年~2016年光大永明的總保費(fèi)收入分別為73.65億元、315.02億元、301.87億元、411.88億元，投連險(xiǎn)占比分別為0.1%、68.56%、79.66%、76.29%。也就是說(shuō)，自2013年起，光大永明依靠投連險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了規(guī)模增長(zhǎng)。

不過，隨著監(jiān)管對(duì)萬(wàn)能險(xiǎn)和投連險(xiǎn)等投資型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的收緊，曾依賴這兩大業(yè)務(wù)瘋狂圈地的險(xiǎn)企發(fā)展受到了抑制，光大永明人壽似乎是其中之一。

今年上半年，光大永明人壽總保費(fèi)為77.19億元，同比下降63.5%。在這背后，投連險(xiǎn)保費(fèi)的快速下行是光大永明人壽總保費(fèi)縮水的主要原因。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理，今年上半年光大永明人壽實(shí)現(xiàn)投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增繳費(fèi)36.4億元，對(duì)比去年同期的181.4億元?jiǎng)艤p79.9%。

值得注意的是，即便投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)有所下滑，但其仍是該公司總保費(fèi)的一個(gè)重要來(lái)源。數(shù)據(jù)顯示，上半年，在光大永明人壽的總保費(fèi)收入中，投連險(xiǎn)獨(dú)立賬戶新增繳費(fèi)仍大幅高于原保費(fèi)和萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入，在總保費(fèi)中獨(dú)占47%。而去年同期，這一占比達(dá)到85.68%。此外，光大永明人壽去年年報(bào)顯示，該公司2016年總保費(fèi)收入排名前3的產(chǎn)品均為投連險(xiǎn)。

記者通過客服電話聯(lián)系光大永明人壽相關(guān)人士對(duì)投連險(xiǎn)業(yè)務(wù)下降的看法，不過，截至發(fā)稿并未得到回復(fù)。

上半年虧損擴(kuò)大1.2億

除總保費(fèi)受影響外，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑也成為光大永明人壽面臨的難題之一。

光大永明人壽今年第二季償付能力報(bào)告顯示，二季度凈利潤(rùn)虧損2.13億元，加上一季度的虧損數(shù)據(jù)2734萬(wàn)元，意味著上半年光大永明人壽虧損2.4億元。而去年同期，光大永明人壽虧損1.2億元，與去年相比，今年上半年的虧損擴(kuò)大。

另外，光大永明人壽償付能力亦出現(xiàn)下行。據(jù)該公司披露的第二季度償付能力公告顯示，二季度末其核心償付能力充足率為307.44%，較一季度末的316.53%減少9.09個(gè)百分點(diǎn)；綜合償付能力充足率方面，二季度末為316.59%，環(huán)比減少9.12個(gè)百分點(diǎn)。另外，數(shù)據(jù)顯示，2016年四季度末，光大永明人壽的核心償付能力充足率為350.25%，綜合償付能力率為401.07%。

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，保險(xiǎn)公司理財(cái)型產(chǎn)品快速降溫固然有利于行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展，但部分險(xiǎn)企可能會(huì)因資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配而產(chǎn)生流動(dòng)性壓力。據(jù)光大永明人壽第二季度償付能力公告顯示，基本情景下，公司預(yù)測(cè)2017年至2019年的凈現(xiàn)金流均為正。但該公司同時(shí)坦言，在壓力情景下，存在部分時(shí)間段凈現(xiàn)金流為負(fù)的情況。

光大永明人壽方面表示，若出現(xiàn)現(xiàn)金流缺口，公司可先使用存量現(xiàn)金和易變現(xiàn)資產(chǎn)來(lái)緩解流動(dòng)性壓力。同時(shí)，公司將加強(qiáng)融資管理，優(yōu)化投資資產(chǎn)快速處置通道，確?？梢栽诖嬖诹鲃?dòng)性問題時(shí)快速獲取流動(dòng)性支持。

連吃罰單投訴率不斷上升

屋漏偏逢連夜雨，就在上半年即將結(jié)束之際，光大永明人壽子公司及支公司還收到了監(jiān)管的一系列罰單。

5月9日，湖北保監(jiān)局針對(duì)光大永明人壽發(fā)出處罰決定書，稱該公司湖北分公司存在未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的條款費(fèi)率以及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)的問題，決定對(duì)其罰款55萬(wàn)元，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人罰款4萬(wàn)元；6月12日，重慶保監(jiān)局發(fā)布行政處罰決定書，稱光大永明人壽重慶分公司涉嫌編制虛假財(cái)務(wù)資料，決定對(duì)其罰款12萬(wàn)元，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人罰款3萬(wàn)元。

6月底，江蘇保監(jiān)局發(fā)出多份行政處罰決定書，直指向光大永明人壽江蘇分公司以及兩家支公司。

具體來(lái)看，江蘇保監(jiān)局指出光大永明人壽江蘇分公司存在培訓(xùn)宣傳資料不規(guī)范、內(nèi)部管理不規(guī)范的情況，且存在未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率的違法行為。江蘇保監(jiān)局同時(shí)指出，光大永明人壽鹽城中心支公司存在私印宣傳材料、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)的違法行為；光大永明人壽南通中心支公司存在新型產(chǎn)品未按規(guī)定進(jìn)行回訪、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)以及虛列財(cái)務(wù)費(fèi)用的行為。

值得一提的是，該公司客戶對(duì)其的投訴率與行業(yè)對(duì)比也處于偏高水平。

據(jù)保監(jiān)會(huì)此前披露的2017年一季度和上半年保險(xiǎn)消費(fèi)投訴情況通報(bào)顯示，一季度和上半年人身險(xiǎn)公司億元保費(fèi)投訴量平均值分別為0.94件/億元和1.31件/億元，而光大永明人壽億元保費(fèi)投訴量則分別達(dá)到2.98件/億元和3.22件/億元，在人身險(xiǎn)公司中居前10位。而在2016年和2015年的時(shí)候，光大永明人壽的消費(fèi)投訴率則未進(jìn)入人身險(xiǎn)行業(yè)前十。

光大永明人壽2016年年報(bào)顯示，2016年公司共受理客戶投訴案件1170件，較2015年676件增長(zhǎng)73.07%。

光大永明人壽對(duì)此表示，投訴案件數(shù)量增長(zhǎng)主要因?yàn)殂y保渠道部分保單進(jìn)入滿期給付高峰，客戶主要因?qū)M期保單金額不滿投訴，投訴的主要產(chǎn)品為光大永明金保順A兩全保險(xiǎn)、光大永明金如意兩全保險(xiǎn)、金保利兩全保險(xiǎn)。