每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉海軍    

每經(jīng)記者 劉海軍 每經(jīng)編輯 吳永久

近期，養(yǎng)老金入市的話題引起市場熱議。“千呼萬喚始出來”的養(yǎng)老金終于在A股市場露出了真容。 《每日經(jīng)濟新聞》記者前幾天曾報道，養(yǎng)老金在二季度除了進入正海磁材、九陽股份十大流通股東外，還大量參與新股網(wǎng)下打新，參與上市公司定增。近日，火山君通過多方資料梳理后了解到，養(yǎng)老金其實今年三月開始在資本市場就已經(jīng)有了動作，參與了光大銀行的可轉(zhuǎn)債配售。

3月參與可轉(zhuǎn)債配售

去年12月6日，全國社會保障基金理事會宣布了基本養(yǎng)老保險基金證券投資管理機構(gòu)的評審結(jié)果，21家機構(gòu)入選。

在今年年初，全國社保基金理事會向具備養(yǎng)老金管理資質(zhì)的機構(gòu)公開招標，招標類型分為兩類——權(quán)益類和固收類。權(quán)益類又分為指數(shù)增強型和價值股票型，各有4家基金公司中標；固收類則包含貨幣、債券等多個投資策略。

《每日經(jīng)濟新聞》記者通過多方資料梳理后了解到，養(yǎng)老金在去年年底選好投資機構(gòu)后，今年三月在資本市場就已經(jīng)開始行動起來，馬不停蹄的布局，在三月參與了光大銀行的可轉(zhuǎn)債配售。

在《中國光大銀行股份有限公司公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上中簽率及網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告》中 ，公告稱，中國光大銀行股份有限公司公開發(fā)行300 億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上、網(wǎng)下申購已于2017年3月 17 日結(jié)束。光大轉(zhuǎn)債本次發(fā)行 300 億元（30,000 萬張，3,000 萬手），發(fā)行價格為每手 1,000 元，發(fā)行日期為2017年3月17日。

本次配售對象分為三個類別：優(yōu)先配售、網(wǎng)上一般社會公眾投資者、網(wǎng)下機構(gòu)投資者。在網(wǎng)下對機構(gòu)投資者配售結(jié)果中，火山君注意到，基本養(yǎng)老保險基金，也就是養(yǎng)老金出現(xiàn)在了配售對象中。火山君將具體的養(yǎng)老金配售情況截圖貼出，如下：

根據(jù)計算，6個養(yǎng)老金組合共配售數(shù)量為50969 手。

同時，此次可轉(zhuǎn)換公司債券上市時間為2017年4月5日 。本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債期限為自發(fā)行之日起六年，即自2017年3月17日至2023年3月16日。轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起滿6個月后的第一個交易日起至可轉(zhuǎn)債到期日止，即2017年9月18日至2023年3月16日。

國泰君安可轉(zhuǎn)債也獲青睞

不光是光大銀行，《每日經(jīng)濟新聞》記者同時了解到，養(yǎng)老金還配售了國泰君安的可轉(zhuǎn)債。

在《國泰君安證券股份有限公司公開發(fā)行A股可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上中簽率及網(wǎng)下發(fā)行結(jié)果公告》中 ，公告稱，國泰君安證券股份有限公司公開發(fā)行70億元A股可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上、網(wǎng)下申購已于2017年7月7日結(jié)束。國君轉(zhuǎn)債本次發(fā)行70億元（700萬手），發(fā)行價格為每手1,000元，發(fā)行日期為2017年7月7日。本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日滿六個月后的第一個交易日起至可轉(zhuǎn)債到期日止，即2018年1月8日至2023年7月6日。

而在網(wǎng)下機構(gòu)投資者配售名單中，也出現(xiàn)了多個養(yǎng)老金組合，如下圖：

根據(jù)資料可得，光大銀行的光大轉(zhuǎn)債本次轉(zhuǎn)股價格在2017年7月5日做了一次調(diào)整，由之前的人民幣4.36元/股變?yōu)槿嗣駧?.26元/股。而國泰君安本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價格為20.20元/股。

眾所周知，可轉(zhuǎn)債不同于一般債券的地方，就是可轉(zhuǎn)換債券持有者可以按約定的條件將債券轉(zhuǎn)換成股票。可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時就明確約定，債券持有者可按照發(fā)行時約定的價格將債券轉(zhuǎn)換成公司的普通股股票。如果債券持有者不想轉(zhuǎn)換，則可繼續(xù)持有債券，直到償還期滿時收取本金和利息，或者在流通市場出售變現(xiàn)。也就是說，上述養(yǎng)老金獲得的光大銀行和國泰君安的可轉(zhuǎn)債最后是否會在期限內(nèi)轉(zhuǎn)換成股票，成為上市公司股東，就是養(yǎng)老金組合自己的安排了。