每經(jīng)編輯 項(xiàng)義妹    

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每經(jīng)記者 項(xiàng)義妹  每經(jīng)編輯 姚治宇

在2017年的最后一個月，面臨暫停上市風(fēng)險的*ST河化（000953，SZ）為保殼使出了一系列招數(shù)。

先是發(fā)布公告稱年底將獲5000萬元政府補(bǔ)貼，接著宣布擬轉(zhuǎn)讓部分應(yīng)收款項(xiàng)，然后宣布控股股東銀億集團(tuán)將無償贈與8000萬元現(xiàn)金。

12月15日，深交所下發(fā)關(guān)注函，要求*ST河化進(jìn)一步披露這一系列事項(xiàng)對公司2017年度凈利潤的影響情況，同時要求公司督促銀億集團(tuán)及時履行贈與事項(xiàng)。

隨后，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電*ST河化董秘辦，對方工作人員表示，在回復(fù)深交所函件之前，不便對相關(guān)問題作出明確答復(fù)。

12月連發(fā)三份公告謀保殼

12月5日，*ST河化披露了《關(guān)于收到財(cái)政補(bǔ)貼文件的公告》，稱收到河池市人民政府的通知，決定給予公司5000萬元經(jīng)營性財(cái)政補(bǔ)貼。12月13日，*ST河化又披露《關(guān)于擬轉(zhuǎn)讓部分應(yīng)收款項(xiàng)的公告》，稱擬將部分已全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收款項(xiàng)對外轉(zhuǎn)讓。12月14日，*ST河化再次發(fā)布公告，稱控股股東銀億集團(tuán)擬無償贈與公司現(xiàn)金人民幣8000萬元。

值得注意的是，*ST河化宣布將受贈現(xiàn)金的消息，還一度引起公司股票股價異動，12月14日，*ST河化股價一字漲停。

對此，深交所要求*ST河化明確上述補(bǔ)助預(yù)計(jì)對公司2017年度凈利潤的影響情況。此外，根據(jù)公告顯示，上述政府補(bǔ)助款尚未到賬，請公司進(jìn)一步說明若該等款項(xiàng)無法在2017年12月31日前收訖，相關(guān)事項(xiàng)對公司2017年度凈利潤的影響情況，并提示相應(yīng)風(fēng)險。

轉(zhuǎn)讓應(yīng)收款項(xiàng)方面，深交所要求*ST河化詳細(xì)列示上述應(yīng)收款項(xiàng)的欠款人名稱、發(fā)生原因、款項(xiàng)金額、款項(xiàng)性質(zhì)、賬齡等信息，說明上述應(yīng)收款項(xiàng)出售的具體安排（包括時間安排、交易方式等）、預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)讓金額（若采用掛牌方式的，明確掛牌底價），并明確若上述應(yīng)收款項(xiàng)轉(zhuǎn)讓在2017年12月31日前完成，是否將對公司2017年度凈利潤產(chǎn)生重大影響。

此外，深交所還要求*ST河化詳細(xì)說銀億集團(tuán)現(xiàn)金贈與事項(xiàng)是否存在后續(xù)安排，公司是否對上述贈與事項(xiàng)負(fù)有其他義務(wù)，上述款項(xiàng)是否符合確認(rèn)為資本公積的條件。此外，公告顯示公司尚未收訖上述款項(xiàng)，深交所要求*ST河化督促銀億集團(tuán)及時履行該贈與事項(xiàng)，切實(shí)保護(hù)中小投資者的權(quán)益。

年末突擊調(diào)節(jié)利潤行為將被從嚴(yán)監(jiān)管

事實(shí)上，每到年末，便有不少上市公司通過各種手段調(diào)節(jié)利潤，以求規(guī)避連續(xù)虧損戴帽、或者避免暫停上市等。不過，目前監(jiān)管部門已經(jīng)逐漸加強(qiáng)這方面的監(jiān)管，從相關(guān)上市公司屢收交易所問詢函的現(xiàn)象便可見一斑。

11月21日晚間，國發(fā)股份（600538，SH）宣布，擬以4750萬元轉(zhuǎn)讓農(nóng)藥產(chǎn)業(yè)核心控股子公司湖南國發(fā)50.4091%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓完成后將產(chǎn)生投資收益1800萬元左右，將給去年虧損的國發(fā)股份的業(yè)績帶來積極影響。

隨后，上交所火速對國發(fā)股份下發(fā)問詢函，并要求公司說明本次交易是否存在通過資產(chǎn)處置收益規(guī)避因連續(xù)虧損而被實(shí)施退市風(fēng)險警示的交易動機(jī)。

在11月10日的證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上，新聞發(fā)言人常德鵬表示，下一步，證監(jiān)會將強(qiáng)化對上市公司年末突擊進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)行為的監(jiān)管力度。交易所將聚焦上市公司年末突擊進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)行為，加大“刨根問底”式問詢力度，強(qiáng)化與二級市場交易核查的監(jiān)管聯(lián)動。證監(jiān)局將視情況開展現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)情況，依規(guī)采取行政監(jiān)管措施，達(dá)到立案標(biāo)準(zhǔn)的，堅(jiān)決啟動立案稽查程序。此外，交易所正在研究完善退市財(cái)務(wù)類指標(biāo)，優(yōu)化退市制度，促進(jìn)上市公司聚焦主業(yè)，充分發(fā)揮好資本市場的功能。