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每經(jīng)記者 左越  每經(jīng)編輯  葉峰

近日，理財不二牛（微信號:buerniu5188）注意到，中國裁判文書網(wǎng)披露了一份判決書，信達澳銀原基金經(jīng)理王戰(zhàn)強"老鼠倉"一審宣判。因犯利用未公開信息交易罪，王戰(zhàn)強一審判處有期徒刑一年六個月，并處罰金150萬元。

"老鼠倉"獲利456.55萬元

從管理時間來看，領先增長是王戰(zhàn)強管理時間最長的一只基金，從2008年12月到2015年8月，將近7年的時間。在其任內，這只基金的收益率累計為133.9%。

除了擔任信達澳銀領先增長的基金經(jīng)理之外，王戰(zhàn)強還擔任信達澳銀的副總經(jīng)理兼投資總監(jiān)?？雌渎臍v，1997 年~2005 年，擔任國泰君安電信行業(yè)分析員、行業(yè)公司研究部主管和證券投資部研究主管。2006 年 6 月加 入信達澳銀基金公司。除了領先增長這只基金之外，王戰(zhàn)強在信達澳銀期間，還管理過信達澳銀精華配置混合基金、信達澳銀產(chǎn)業(yè)升級股票基金等。

除了最終的判決結果，判決書中還透露了王戰(zhàn)強老鼠倉的過程細節(jié)。

王戰(zhàn)強及其妻子蔡某決定用其岳母景某的證券賬戶實施犯罪行為，由王某強負責根據(jù)掌握的領先增長基金的投資標的、時點等未公開信息下達具體的交易指令，蔡某負責通過景某賬戶具體下單交易。從2009年7月~2015年4月間，王某強、蔡某通過蔡某多個銀行賬戶向景某證券賬戶累計轉入60多筆自有資金用于炒股。

2009年3月~2015年6月期間，王戰(zhàn)強根據(jù)其掌握的領先增長基金的投資標的和投資計劃等未公開信息，當面或通過電話向蔡某下達股票交易指令，由蔡某在深圳家中、平安銀行辦公室以及鄭州、東莞、珠海等地，用電話委托下單，或以網(wǎng)上交易方式通過景某證券賬戶下單，先于、同步或稍晚于領先增長基金頻繁買賣多只股票，在此期間，王戰(zhàn)強也曾多次在其位于深圳的辦公室附近及赴北京、上海等地出差之際，用手機以電話委托方式自行通過景某證券賬戶下單。

王戰(zhàn)強在供述中也提到，"我用景某的賬戶下單一般都是電話委托，主要是考慮到比較方便，另外公司監(jiān)管也比較嚴，上班要上交手機，也不可能在手機上裝交易軟件，通常是在辦公室以外的地方或者出差時電話下單""我會經(jīng)常給蔡某推薦股票，其中一部分是我管理的領先增長基金投資組合里包含的股票，這一塊屬于未公開的信息，還有就是我根據(jù)自己的專業(yè)知識判斷向她推薦的，不適于領先增長基金投資組合里的股票。我倆在家里聊天的時候，每一兩周蔡某會征求我買股票的意見，我會向她推薦我看好的領域和具體個股，并且會分析原因，這些股票有的是我管理的基金之前買的，有的是我向她推薦后我管理的基金才買的。"

在這段時間中，王戰(zhàn)強夫妻二人共通過景某證券賬戶先于、同步或稍晚于領先增長基金買賣股票共73只，趨同交易金額合計7834.63萬元，獲利金額為456.55萬元。

根據(jù)一審判決結果，法院認為，王戰(zhàn)強作為基金管理公司從業(yè)人員，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開信息，違反規(guī)定，與蔡某同從事與該信息相關的證券交易活動，情節(jié)嚴重，其行為均已構成利用未公開信息交易罪。王戰(zhàn)強、蔡某在案發(fā)后主動投案，如實供述自己的罪行，屬自首，依法可減輕處罰。根據(jù)判決書：

一、被告人王戰(zhàn)強犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑一年六個月，并處罰金150萬元(刑期即自2016年3月7日起至2017年9月6日止。)；

二、被告人蔡某犯利用未公開信息交易罪，判處有期徒刑一年，緩刑二年，并處罰金50萬元；

三、已退繳的違法所得456.55萬元依法上繳國庫。

去年老鼠倉立案數(shù)量同比減少60%

而牛妹搜索裁判文書網(wǎng)近一年來披露的有關老鼠倉判決案件，關于基金經(jīng)理的老鼠倉不止上述一例。建信基金原基金經(jīng)理李濤利用擔任建信基金基金經(jīng)理，使用其實際控制的多個證券賬戶，先于或同期于基金賬戶買入或賣出多只相同股票。因犯利用未公開信息交易罪，李濤二審被判處有期徒刑2年，并處罰金50萬元。華夏基金原基金經(jīng)理童汀也因犯利用未公開信息交易罪，一審判處有期徒刑3年6個月， 并處罰金650萬元，同時追繳違法所得1256.89萬元。

而在今年1月證監(jiān)會通報2017年案件辦理情況時則表示，2017年老鼠倉案件數(shù)量明顯減少，但個別資管從業(yè)人員頂風作案，私募老鼠倉問題逐漸凸顯。2017年老鼠倉立案13件，立案數(shù)量同比減少60%，違法高發(fā)蔓延態(tài)勢初步遏制。從涉案領域看，8起案件涉及私募從業(yè)人員老鼠倉，數(shù)量超過公募基金、保險資管、券商自營等傳統(tǒng)多發(fā)領域。從違法行為看，共同違法案件增多，由私下單獨交易轉變?yōu)楣蚕硇畔?、交換信息、合謀從事非法交易；有的老鼠倉與內幕交易、從業(yè)人員違規(guī)買賣股票相互交織。從違法性質看，個別從業(yè)人員在我會打擊老鼠倉專項行動背景下仍不收斂不收手，甚至在接受調查期間繼續(xù)作案，性質十分惡劣。