每經(jīng)編輯 何建川

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3月5日，兩市股指小幅高開，之后指數(shù)間出現(xiàn)一定分化，午后次新股繼續(xù)大漲，帶動(dòng)滬指小幅回升；盤面熱點(diǎn)來看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、芯片、人工智能、量子通信、區(qū)塊鏈、信息安全、智能交通、半導(dǎo)體、元器件等板塊走勢強(qiáng)勁；總體來說，科技股板塊強(qiáng)勢依然。

而《炒個(gè)鏟鏟》欄目在2月27日晚間的《芯片國產(chǎn)化進(jìn)入超級周期 連板個(gè)股已現(xiàn)！投資機(jī)會(huì)如何把握？ 》文章中提到的多只概念股出現(xiàn)大幅上漲。關(guān)注道達(dá)號微信公眾號，微信搜索“道達(dá)號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點(diǎn)。

// 熱點(diǎn)板塊 //

芯片概念再度走強(qiáng)，反映了對芯片國產(chǎn)替代的強(qiáng)烈預(yù)期。政府大基金投入，國產(chǎn)替代的趨勢是不可逆轉(zhuǎn)的，對此有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“硅片剪刀差”是本輪半導(dǎo)體景氣周期核心驅(qū)動(dòng)因素，缺口將持續(xù)到2020年，國家戰(zhàn)略政策聚焦+產(chǎn)業(yè)資本支持驅(qū)動(dòng)中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從設(shè)計(jì)、制造、封裝到設(shè)備、材料，產(chǎn)業(yè)鏈上所有環(huán)節(jié)企業(yè)有望迎來產(chǎn)業(yè)型成長機(jī)會(huì)。

截至3月1日，據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在半導(dǎo)體板塊35家公司中，34家披露了2017年的年度業(yè)績快報(bào)或業(yè)績預(yù)告。其中，23家歸母凈利潤同比上升，占比達(dá)到67%。國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金持有股份的6家公司中，除1家公司業(yè)績下滑外，其余5家公司業(yè)績同比上升。

2月27日關(guān)注芯片行業(yè)個(gè)股漲幅榜

紫光國芯：DDR4存儲(chǔ)器芯片（期間漲幅12%）

上海新陽：硅片漲價(jià)概念（期間漲幅21.51%）

通富微電：國家大基金受讓股份（期間漲幅17.86%）

// 個(gè)股點(diǎn)將 //

1、風(fēng)華高科

據(jù)《半導(dǎo)體行業(yè)觀察》報(bào)道，今年以來已有京瓷和村田兩大龍頭廠宣布，將對中大尺寸、中低容的MLCC停產(chǎn)或減產(chǎn)，這也意味著產(chǎn)能轉(zhuǎn)換的廠商已從日系二線廠，向上擴(kuò)及龍頭廠。另外因日系電阻廠將產(chǎn)能轉(zhuǎn)換至車用市場的意愿更高，在設(shè)備交期拉長之下，也宣告今年的MLCC、芯片電阻仍將是個(gè)大好年。由于日廠在芯片電阻的制造成本上要高于我國臺灣的廠商，因此都加速將產(chǎn)能轉(zhuǎn)換至車用市場，加上其他廠商也約有5%～7％將其產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車用，導(dǎo)致電阻供應(yīng)鏈在沒有新增產(chǎn)能之下，今年產(chǎn)能短缺已可預(yù)期。關(guān)注道達(dá)號微信公眾號，微信搜索“道達(dá)號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點(diǎn)。

MLCC缺貨長達(dá)一整年，下游客戶從去年年初抗拒漲價(jià)，到去年底主動(dòng)加價(jià)確保料源，從主客觀條件來看，今年芯片電阻重演MLCC短缺的可能性大增，而且可以有效供應(yīng)電阻產(chǎn)能的公司不多。業(yè)界估計(jì)，今年四家主要的芯片電阻廠持續(xù)將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向車規(guī)，約當(dāng)全球月產(chǎn)能的十分之一，第1季因工廠端的產(chǎn)出下滑，但庫存卻因節(jié)前以及旺季前的備料而銳減，業(yè)界判斷，過完3月之后芯片電阻供需結(jié)構(gòu)恐更緊張。

而風(fēng)華高科作為作為國內(nèi)最大的MLCC（片式多層陶瓷電容器）生產(chǎn)商，公司受益于近期MLCC價(jià)格持續(xù)上漲，公司1月5日在投資者互動(dòng)平臺上回答投資者提問時(shí)表示，目前公司客戶，尤其戰(zhàn)略合作伙伴或大客戶以大型電子整機(jī)廠家為主，且公司將會(huì)持續(xù)圍繞產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)行有序的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。產(chǎn)品價(jià)格上漲是好事，但公司更多關(guān)注長期穩(wěn)定合理向上的盈利能力。

2、北方華創(chuàng)

公司是國內(nèi)規(guī)模龐大，產(chǎn)品體系豐富，涉及領(lǐng)域廣泛的高端半導(dǎo)體工藝設(shè)備供應(yīng)商，主要產(chǎn)品包括等離子刻蝕設(shè)備、物理汽相沉積設(shè)備、化學(xué)汽相沉積設(shè)備、氧化擴(kuò)散設(shè)備和清洗設(shè)備等，基本涵蓋半導(dǎo)體生產(chǎn)各關(guān)鍵工藝裝備。公司在國家扶持下制造能力不斷提高。28nm制程設(shè)備已進(jìn)入生產(chǎn)線量產(chǎn)，14nm制程設(shè)備處于工藝驗(yàn)證階段，為國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備最前沿。憑借不斷進(jìn)步的技術(shù)實(shí)力，公司擔(dān)起關(guān)鍵設(shè)備加速國產(chǎn)化重任。關(guān)注道達(dá)號微信公眾號，微信搜索“道達(dá)號”或“daoda1997”，為你呈現(xiàn)市場熱點(diǎn)。

全球半導(dǎo)體行業(yè)景氣疊加國家戰(zhàn)略推動(dòng)產(chǎn)業(yè)加速中國轉(zhuǎn)移，預(yù)計(jì)未來三年設(shè)備潛在市場規(guī)模2000億元以上。根據(jù)SEMI統(tǒng)計(jì)，未來三年全球規(guī)劃建設(shè)62個(gè)晶圓廠，其中26個(gè)晶圓廠在中國建設(shè)。以公司為代表的國內(nèi)設(shè)備企業(yè)有望從低端開始逐步替代，享受半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展紅利。

（本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）