醫(yī)藥板塊成為今年以來A股市場最大的看點(diǎn)之一，開啟了一輪“春季躁動(dòng)”行情。隨著年報(bào)和一季報(bào)預(yù)告陸續(xù)公布,大多數(shù)醫(yī)藥龍頭白馬公司業(yè)績持續(xù)穩(wěn)健增長，很多中小公司業(yè)績超預(yù)期。記者注意到，截至4月4日，剔除次新股外，今年以來已有10只醫(yī)藥股漲幅超過30%，醫(yī)藥板塊的整體流通市值也增加了5.67%。 記者觀察發(fā)現(xiàn)，公募基金對醫(yī)藥股今年的上漲行情早已有所布局。根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，公募基金在去年四季度期間對13只個(gè)股的持有數(shù)量猛增了10倍以上，同時(shí)新進(jìn)5只醫(yī)藥股超1000萬股；截至去年四季度末，公募基金共持有了275只醫(yī)藥股。今年以來（截至4月4日，下同），公募基金在這275只醫(yī)藥股上，已經(jīng)取得了130.09億元的賬面浮盈。 醫(yī)藥板塊年內(nèi)漲5.67%基金扎堆18只個(gè)股 今年以來，醫(yī)藥板塊自身的成長確定性和科技屬性，逐步得到市場認(rèn)可，板塊的性價(jià)比不斷提升，醫(yī)藥板塊也迎來普漲行情。記者根據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至4月4日，剔除次新股外，A股市場241只醫(yī)藥股（申萬一級行業(yè)，下同）在今年以來的平均漲幅達(dá)到3.25%，領(lǐng)先同期上證綜指8.57個(gè)百分點(diǎn)；醫(yī)藥板塊的整體流通市值也在年內(nèi)增加了5.67%。 記者觀察發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥板塊今年以來的大幅上漲，主要是由龍頭股帶動(dòng)。具體來看，今年以來，市值位居醫(yī)藥板塊前列的個(gè)股中，恒瑞醫(yī)藥、美年健康、華東醫(yī)藥、愛爾眼科和樂普醫(yī)療，分別上漲了21.93%、22.41%、23.72%、26.30%和38.25%。而在去年四季度末，這5只個(gè)股的背后均都有著基金大幅持有的身影。 記者重點(diǎn)觀察了公募基金在去年四季度期間對醫(yī)藥股的持有變化情況。觀察發(fā)現(xiàn)，公募基金在去年四季度對醫(yī)藥股的新進(jìn)和增持幅度較大——新進(jìn)持有了68只醫(yī)藥股，其中對5只個(gè)股的新進(jìn)持股數(shù)量達(dá)到1000萬股；增持了208只個(gè)股，其中對13只個(gè)股的持有數(shù)量增加了10倍以上；與此同時(shí)，減持了31只醫(yī)藥股。 在公募基金增持超10倍的13只個(gè)股中，振東制藥被增持的幅度最大，在去年三季度末基金僅持有該股0.96萬股，到了去年四季度末基金持有該股的數(shù)量已經(jīng)達(dá)到795.77萬股，增持了近828倍。記者查閱資料發(fā)現(xiàn)，華泰柏瑞基金和南方基金分別增持了該股393.7萬股和308.66萬股，今年以來，振東制藥也累計(jì)上漲10.22%。 在公募基金新進(jìn)持有超1000萬股的5只個(gè)股中，浙江醫(yī)藥被基金新進(jìn)持有的數(shù)量最多，記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年四季度末共有82只基金新進(jìn)持有該股，其合計(jì)持股數(shù)量達(dá)到3912.25萬股。今年以來，浙江醫(yī)藥取得了10.64%的上漲，也為這82只基金帶來了5594.52萬元的浮盈。 總體來看，包括被公募基金扎堆搶籌的這18只個(gè)股，醫(yī)藥板塊共有156只個(gè)股在年內(nèi)股價(jià)上漲，占比56.73%；有207只個(gè)股在年內(nèi)的表現(xiàn)跑贏了大盤，占比75.27%。按照所有275只醫(yī)藥股在今年以來的漲幅，以及公募基金在去年四季度末對醫(yī)藥股的持有數(shù)量測算，今年以來，公募基金在這275只醫(yī)藥股上已經(jīng)取得了130.09億元的賬面浮盈。 7只醫(yī)藥偏股基金近1年回報(bào)均超25% 受益于醫(yī)藥板塊龍頭股在年內(nèi)的大漲，醫(yī)藥主題的偏股基金在今年以來也有相當(dāng)不錯(cuò)的回報(bào)率表現(xiàn)。 記者根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來，公募基金市場上共有80只醫(yī)藥主題基金（A/B/C類合并統(tǒng)計(jì)），成立滿一年的醫(yī)藥主題基金中，共有8只主動(dòng)管理型基金在今年以來的回報(bào)率在10%以上。 把時(shí)間拉長，記者重新梳理了主動(dòng)管理型醫(yī)藥主題基金在最近1年的業(yè)績表現(xiàn)。根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近1年的時(shí)間里，共有7只醫(yī)藥主題偏股基金的回報(bào)率達(dá)到了25%以上，其中回報(bào)率最高的基金，最近1年的回報(bào)率達(dá)到了38.01%；緊隨其后的一只基金，在近1年的回報(bào)率也有32.85%。 值得注意的是，在上述業(yè)績表現(xiàn)靠前基金的2017年年報(bào)中，基金經(jīng)理也表達(dá)了其對于今年的醫(yī)藥板塊的看好。其認(rèn)為，今年的宏觀經(jīng)濟(jì)增速有望保持平穩(wěn)，金融行業(yè)強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢不會放松，整體流動(dòng)性依然趨緊，市場關(guān)注點(diǎn)仍將聚焦在增長確定、競爭力不斷提升的企業(yè)上；對于醫(yī)藥板塊而言，政策壓力最緊的時(shí)候已經(jīng)過去，優(yōu)質(zhì)企業(yè)有望迎來再次增長加速，較為看好醫(yī)藥板塊的投資機(jī)會。