今年以來，市場上違約氣氛逐漸彌漫至上市公司，中安消、凱迪生態(tài)、盛運環(huán)保等多家上市公司紛紛傳出違約風險信息。近期，違約上市公司中“再添新兵”。

5月29日，*ST德奧公告稱，公司收到蘭州市中級人民法院送達的“（2018）甘01民初476號”應訴通知書，法院已受理和合資產(chǎn)管理（上海）有限公司（以下簡稱“和合資管”）因借款合同糾紛對其提起的訴訟。

具體而言，此次訴訟涉及6000萬元的信托貸款，而借款方光大信托在債權轉(zhuǎn)讓后得以“全身而退”?！蹲C券日報》記者致電光大信托內(nèi)部人士，該人士確認了該項目為純通道業(yè)務，公司僅承擔事務管理類責任。

6000萬元信托貸款違約惹來監(jiān)管問詢

事實上，這筆信托貸款發(fā)生于一年半之前。早在2016年11月份，*ST德奧（彼時為德奧通用）公告稱與光大信托簽訂《信托貸款》，貸款金額為2.5億元（分批發(fā)放，以實際金額為準），貸款期限為18個月，貸款利率為12.5%/年。彼時，*ST德奧稱該次貸款由江蘇金橋市場發(fā)展有限公司就此次貸款還本付息義務向光大信托提供抵押擔保。

而在今年5月17日，*ST德奧表示，該次信托貸款實際由和合資管通過光大信托以“光大-德奧通航股份集合資金信托計劃”項下資金向公司發(fā)放了信托貸款，總共三期合計金額6000萬元。由于公司經(jīng)營問題，無法按時償還第一期本息。光大信托宣布信托計劃項下全部信托貸款本息到期，同時，光大信托將信托計劃項下對公司的債權轉(zhuǎn)移至和合資管名下，和合資管成為公司債權人。

*ST德奧稱，公司已第一時間與和合資管取得聯(lián)系，正積極與其溝通、協(xié)商，希望和合資管方面能理解公司目前的狀況，并能盡快與其就此事達成和解，包括但不限于展期、部分償還等方式。不過，從近日*ST德奧公布的起訴狀來看，其與和合資管的溝通協(xié)商顯然沒有成功實現(xiàn)其延期還款的目的。

根據(jù)公告信息顯示，此次信托項目的擔保人變更為浙江中捷環(huán)洲供應鏈集團股份有限公司，和合資管將其與*ST德奧列為共同被告。在訴訟請求方面，和合資管要求*ST德奧歸還借款本金6000萬元，并分別按8%/年的利率支付利息、按照18.75%/年的利率支付罰息和復利等，合計金額為6657.29萬元。

此外，監(jiān)管部門也沒有忽視此次*ST德奧信托貸款違約事件。5月24日，深交所中小板公司管理部對*ST德奧下發(fā)關注函，稱對此次情況高度關注，并要求其補充披露對此次信托貸款情況，并結合公司目前處理銀行貸款逾期的進展、2017年度業(yè)績大幅下滑、控股股東股份被凍結等相關事項補充說明訴訟影響；重新梳理公司貸款、對外擔保以及其他負債的具體情況，充分披露債務違約是否存在進一步擴大的風險。中小板公司管理部要求*ST德奧在5月28日做出說明，截至發(fā)稿，*ST德奧尚未披露相關信息。

違約項目涉通道光大信托全身而退

就此次信托貸款違約，訴訟雙方已經(jīng)準備對簿公堂，而放款的光大信托卻得以從中“全身而退”。

究其原因，根據(jù)*ST德奧公告，在合同簽訂之時光大信托即與相關各方約定：*ST德奧明確同意，光大信托有權向第三方轉(zhuǎn)讓其在貸款合同項下的全部或部分債權，若發(fā)生這等情形，貸款合同項下光大信托的權利義務即相應概括轉(zhuǎn)讓給受讓人，屆時光大信托僅需向*ST德奧及擔保人發(fā)送通知即可。保證人屆時以受讓人為債權人繼續(xù)履行保證合同，且就前述轉(zhuǎn)讓放棄一切抗辯權。而在違約發(fā)生后，光大信托在第一時間將相關債權轉(zhuǎn)移給和合資管，就此退出該次信托違約事宜。

“一般而言，在合同中約定類似條款，大多數(shù)情況下都是通道業(yè)務”，某不愿具名的信托業(yè)內(nèi)人士表示，該項目的投資資金很可能主要由和合資管募集，兌付責任也由和合資管承擔?！蹲C券日報》記者致電光大信托內(nèi)部人士，該人士確認了該項目為純通道業(yè)務，公司僅承擔事務管理類責任。

據(jù)天眼查信息顯示，和合資產(chǎn)成立于2015年11月18日，注冊資本為1.6億元，系和合期貨全資子公司。公司法定代表人為袁錦瀅，曾任和合期貨總經(jīng)理，5月30日因任期內(nèi)和合期貨凈資本與凈資產(chǎn)的比例不符合持續(xù)不得低于40%的風險監(jiān)管指標規(guī)定而被山西證監(jiān)局處以警告處分及4萬元罰款。

而據(jù)市場公開信息顯示，2017年3月份，曾有相關人士推介“和合資管-安盈保3號德奧通航股份集合資產(chǎn)管理計劃”信息，項目信息與此次貸款違約較為吻合：規(guī)模0.6億元，產(chǎn)品期限12個月，資金用于補充上市公司德奧通用航空股份有限公司流動資金。不過，在基金業(yè)協(xié)會的私募基金管理人系統(tǒng)中，記者并未查詢到和合資管的備案信息。