每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 姚祥云    

7月7日，第八屆“上海新金融年會(huì)”暨第五屆“金融科技外灘峰會(huì)”在滬舉行。中國人民銀行金融研究所所長孫國峰提到，近年來隨著金融科技在地方非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展，我國金融風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)域也在一定程度上從傳統(tǒng)金融體系轉(zhuǎn)移至非傳統(tǒng)金融體系、從中央轉(zhuǎn)移至地方、從線下轉(zhuǎn)移至線上，地方已成為防控金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重要戰(zhàn)場。

如何調(diào)動(dòng)地方的積極性，構(gòu)建有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)、順應(yīng)金融科技發(fā)展內(nèi)在要求、有利于保護(hù)金融消費(fèi)者的地方金融監(jiān)管框架，不僅是我國金融監(jiān)管體制改革的重點(diǎn)領(lǐng)域，也是金融科技風(fēng)險(xiǎn)防范的核心環(huán)節(jié)。

地方金融監(jiān)管存在三問題

近年來金融科技逐漸成為地方非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)組織創(chuàng)新的重要載體，出現(xiàn)了P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌和區(qū)域性金融資產(chǎn)交易中心等多種互聯(lián)網(wǎng)金融組織形式，對民間資金形成了巨大吸引，也造成了一些金融亂象，線上非法集資屢禁不止、股權(quán)眾籌跑路頻發(fā)、區(qū)域性金融資產(chǎn)交易中心亂批亂設(shè)。

金融科技發(fā)展帶來的地方金融風(fēng)險(xiǎn)逐漸凸顯?？v向上向監(jiān)管相對薄弱的省級以下區(qū)域傾斜，橫向上向監(jiān)管競次形成的監(jiān)管洼地集聚，不僅增大了地方防范金融風(fēng)險(xiǎn)的壓力，也擾亂了金融科技的行業(yè)秩序，最終將會(huì)制約整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

在孫國峰看來，我國目前地方金融監(jiān)管主要存在以下三方面的問題。

首先，金融科技在非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的應(yīng)用面臨監(jiān)管缺位。金融科技的發(fā)展及其在非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)中的廣泛應(yīng)用為地方政府通過金融創(chuàng)新來促進(jìn)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了便利。而我國針對金融科技相關(guān)的金融監(jiān)管體系尚不健全，沒有獨(dú)立適用的法律體系與監(jiān)管規(guī)則。特別對金融科技在非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)中的應(yīng)用，相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則多為摩擦性、適應(yīng)性地，大多是在傳統(tǒng)金融監(jiān)管體系上衍生形成，使得監(jiān)管的各個(gè)環(huán)節(jié)鏈接不夠緊密，容易形成重準(zhǔn)入，輕監(jiān)管的局面，導(dǎo)致大量金融科技在非傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的應(yīng)用面臨監(jiān)管缺位。

其次，金融科技發(fā)展使得地方風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任難以壓實(shí)。隨著金融科技在地方非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)中的廣泛應(yīng)用，很多線下業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移至線上，創(chuàng)新了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。去實(shí)體化經(jīng)營和依托于互聯(lián)網(wǎng)的銷售渠道使得機(jī)構(gòu)擺脫了對物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴，雖然設(shè)立于某一地區(qū)，但是經(jīng)營卻是在全國范圍，具有收益本地化、風(fēng)險(xiǎn)外部化的特性，地方的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任難以壓實(shí)。

最后，金融消費(fèi)者保護(hù)不足。地方金融辦同時(shí)兼具審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管職能，當(dāng)二者沖突時(shí)，有可能從金融機(jī)構(gòu)審慎角度出發(fā)忽視對金融消費(fèi)者的保護(hù)。在金融科技時(shí)代，隨著移動(dòng)支付和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的應(yīng)用，金融消費(fèi)者的普及程度更高、范圍更廣、但投資的準(zhǔn)入門檻卻更低，忽視行為監(jiān)管對金融消費(fèi)者造成的損失會(huì)更大。

地方金融風(fēng)險(xiǎn)亂象叢生

金融科技時(shí)代，我國地方金融風(fēng)險(xiǎn)亂象叢生，孫國峰以地方金融監(jiān)管為切入點(diǎn)，提出風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的成因主要在于監(jiān)管職責(zé)定位不清晰、監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺失以及監(jiān)管能力不足三方面。

首先，地方金融監(jiān)管職責(zé)定位尚不夠清晰。我國金融管理體制從中央單一監(jiān)管模式發(fā)展為中央為主地方為輔雙層監(jiān)管模式的過程是自下而上演進(jìn)的，地方金融辦的監(jiān)管職能和監(jiān)管對象缺乏統(tǒng)一的制度安排。2017年全國金融工作會(huì)議明確地方金融辦負(fù)責(zé)“7+4”類機(jī)構(gòu)和“兩非”領(lǐng)域進(jìn)行屬地監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)處置后，目前看還有一些地區(qū)存在地方監(jiān)管中監(jiān)管職能分散、監(jiān)管邊界不清和多頭監(jiān)管等問題，容易引發(fā)主觀和客觀上的監(jiān)管缺位。

其次，地方金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制缺失。金融科技的應(yīng)用與發(fā)展使得傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)與非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)之間的界限趨于模糊，例如一些融資擔(dān)保公司和區(qū)域性金融資產(chǎn)交易中心都利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)售類理財(cái)產(chǎn)品、非法吸納資金，在垂直監(jiān)管體系與屬地監(jiān)管體系之間缺乏協(xié)調(diào)的情況下就容易導(dǎo)致監(jiān)管空白。

最后，地方金融監(jiān)管能力不足。長期以來，基于規(guī)模、成本、有限監(jiān)管資源使用效率等的限制，金融監(jiān)管資源向大型、公眾類和系統(tǒng)性金融機(jī)構(gòu)傾斜，與多層次的金融供給和地方金融風(fēng)險(xiǎn)防控的要求不完全匹配。如果不能充分調(diào)動(dòng)地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主觀能動(dòng)性、有效利用地方金融監(jiān)管資源，就會(huì)導(dǎo)致地方金融監(jiān)管能力相對不足，削弱了地方金融監(jiān)管。

在金融科技時(shí)代，如何進(jìn)一步完善地方金融監(jiān)管制度？對此，孫國峰提出了以下的建議。

一是完善地方金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，包括央地監(jiān)管體系的協(xié)調(diào)、地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)以及金融科技監(jiān)管與傳統(tǒng)金融監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)。二是明確地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的職責(zé)分工與定位，特別是在金融科技廣泛應(yīng)用的非傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的分工與定位，防止監(jiān)管重疊與監(jiān)管空白。三是壓實(shí)地方金融辦的責(zé)任，強(qiáng)化對金融科技應(yīng)用帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和處置，防止收益本地化，風(fēng)險(xiǎn)外部化的傾向。四是依據(jù)金融科技發(fā)展的特征加強(qiáng)行為監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者和投資者利益。五是充實(shí)基層監(jiān)管力量，提升地方金融監(jiān)管能力。六是加強(qiáng)監(jiān)管科技在地方金融監(jiān)管中的應(yīng)用，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等監(jiān)管科技識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)隱患并及時(shí)采取措施。