蔣光祥

前些年紅極一時(shí)的P2P近期再次頻頻走上財(cái)經(jīng)新聞的頭條，只是方式頗為令人不安。

繼之前上?？炻?、南京錢寶等影響較大的平臺(tái)“爆雷”之后，善林財(cái)富、唐小僧、意隆財(cái)富、聯(lián)璧金融等滬上P2P“四大金剛”今年均已炸窩，4家平臺(tái)規(guī)模合計(jì)2000億元。而杭州警方這幾天正緊急查辦的牛板金等平臺(tái)，又涉及500億元的“爆雷”規(guī)模。

據(jù)網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)，6月停業(yè)及問題平臺(tái)數(shù)量為80家，其中問題平臺(tái)63家，停業(yè)平臺(tái)17家。冷冰冰的數(shù)字背后，有多個(gè)家庭正日夜焦灼。

更為要緊的是，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)去杠桿下的嚴(yán)峻大勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管收緊，備案延期，各平臺(tái)難以有新錢入賬以借新還舊，投資人開始恐慌，用戶信心幾乎崩潰，這讓少數(shù)向規(guī)范運(yùn)作轉(zhuǎn)型中的P2P平臺(tái)也難以得到喘息機(jī)會(huì)，一樣可能面臨擠兌。

P2P大潮退去那一刻，裸泳者冷暖自知。

圖片來源：攝圖網(wǎng)

多個(gè)P2P平臺(tái)以高大上形象進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融圈，最終卻留下一地雞毛，也算殊途同歸，并成為銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清提示非法集資時(shí)“收益率超10個(gè)點(diǎn)，就要做好損失本金的準(zhǔn)備”的鮮活注解。

在P2P行業(yè)中，雖然不乏認(rèn)真按照P2P的本意（即個(gè)人對(duì)個(gè)人，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)），將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的平臺(tái)，但限于創(chuàng)始人、從業(yè)者素質(zhì)或股東方的泥沙俱下，囿于與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)判若云泥的風(fēng)控措施，同樣有大量的P2P平臺(tái)虛構(gòu)借款標(biāo)的以自融，疊加超高額利息從而最終落入龐氏騙局。甚至不少平臺(tái)涉嫌新型傳銷騙局，將“45天投資翻倍，一年可獲十倍收益”的標(biāo)語打在官網(wǎng)首頁，令人錯(cuò)愕與不齒。

有什么樣的平臺(tái)，按理也就有什么樣的受眾，但僅歸結(jié)于客戶自身貪婪或傻，又顯失公平。要求從未接觸過銀行以外的任何金融機(jī)構(gòu)、知識(shí)構(gòu)成中缺失經(jīng)濟(jì)學(xué)板塊的客戶，能夠一眼看出某些P2P平臺(tái)不合理之處，未免過于苛刻。他們犯錯(cuò)就和我們大多數(shù)人在家里短路的電器面前一籌莫展一樣正常。

這些以基金、資本、投資、咨詢、財(cái)富冠名的各類P2P公司，給具備一定投資實(shí)力但又沒有相應(yīng)金融知識(shí)儲(chǔ)備的人士，尤其是交水電氣費(fèi)還得去郵局、銀行代收柜臺(tái)排隊(duì)的老年群體，造成了巨大的潛在威脅。以之前的快鹿為例，其從業(yè)者遞出來的名片是快鹿集團(tuán)“某某路支行行長”，特意往銀行上靠，可謂靠得相當(dāng)“精彩”。

頂級(jí)地標(biāo)寫字樓+美女業(yè)務(wù)員，明星代言，知名電視節(jié)目冠名，廣告深入普通人每一個(gè)生活場(chǎng)景，這已經(jīng)成為某些P2P的標(biāo)配。和房產(chǎn)中介的“行業(yè)壁壘”就是電動(dòng)車加小西服一樣，P2P大量招聘學(xué)歷可疑、素質(zhì)堪憂，喜歡自稱“做金融”的業(yè)務(wù)員，對(duì)產(chǎn)品投資標(biāo)的包括股東構(gòu)成常常一問三不知，卻特別喜好在朋友圈刷屏?xí)窀?，?duì)收益率贊不絕口，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)絕口不提。

更為過分的是，這類公司善于躲避原一行三會(huì)多年來的監(jiān)管沉淀，打地方金融部門的擦邊球，借保理、租賃、小貸等相對(duì)容易獲得的類金融牌照，用極小部分的真實(shí)業(yè)務(wù)來掩蓋絕大部分的龐氏騙局，直至完全失控，高管投案。

2018年國務(wù)院大督查上周正式作出部署，嚴(yán)厲打擊非法集資與金融詐騙是重中之重。應(yīng)當(dāng)說，以當(dāng)前百姓的理財(cái)知識(shí)儲(chǔ)備與理財(cái)特點(diǎn)喜好，動(dòng)真格的監(jiān)管是非常必要的。

身處上海、杭州等大都市的客戶都能接二連三地上當(dāng)，其他城市的客戶處境更是可想而知。特別是很多中老年客戶受騙后，晚年幸福毀于一旦，給社會(huì)平添不安定因素。

以上海為例，在《進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的實(shí)施意見》頒布后，上海投資類公司已經(jīng)全部暫停注冊(cè)辦理?！兑庖姟分忻鞔_的 “誰引進(jìn)、誰負(fù)責(zé)”的招商原則，讓之前喜歡在陸家嘴高樓里守株待兔的不法P2P平臺(tái)有成為喪家之犬之勢(shì)，可謂捏到了源頭防控的七寸。

那么，P2P平臺(tái)究竟還有無存在的必要？這可能是一個(gè)需要前提前置的問題——監(jiān)管信息共享與協(xié)調(diào)機(jī)制的建立；統(tǒng)一準(zhǔn)入門檻與設(shè)立條件，指標(biāo)、罰則等指標(biāo)；日常非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管與現(xiàn)場(chǎng)檢查，跟蹤產(chǎn)品兌付；建立黑白名單，定期警示或公示皆為前提——這些前提不明，就很難有適合P2P生存的土壤。

此外還有一個(gè)長遠(yuǎn)工作，便是投資者教育的普及。與其事后同情或指責(zé)“花樣”維權(quán)的P2P客戶，不如事先有人站出來做投資者教育。投資者教育有如足球少年隊(duì)、青年隊(duì)所做的基礎(chǔ)工作，只有當(dāng)社會(huì)理財(cái)認(rèn)知大面積提升之時(shí)，才不會(huì)那么容易出現(xiàn)上當(dāng)受騙。

客戶正因?yàn)榻佑|不到正規(guī)金融知識(shí)，才容易被魚龍混雜的P2P所坑。其實(shí)，在騙局多發(fā)的市場(chǎng)，其實(shí)特別適合有認(rèn)真的人與公司去做投資者教育這種事情。非但積德積善，也極易贏得客戶信任，從而最終贏得市場(chǎng)份額。

（作者為公募基金行業(yè)從業(yè)人士）