每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)編輯 王可然    

7月9日，東方金誠國際信用評估有限公司（以下簡稱東方金誠）發(fā)布對山東鄒平農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱鄒平農(nóng)商行）及存續(xù)期內(nèi)相關(guān)債項跟蹤評級。評級報告將鄒平農(nóng)商行主體信用等級下調(diào)至A+，評級展望為負(fù)面，同時下調(diào)“17鄒平農(nóng)商二級01”的信用等級至A。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，鄒平農(nóng)商行在2017年資產(chǎn)質(zhì)量大幅惡化，不良貸款率竟然高達(dá)8.7%（合并口徑，下同）。同時，不良貸款余額增速過高，也使得該行撥備覆蓋率大幅下滑至60.8%（合并口徑，下同），遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求。此外，該行2017年凈利潤同比猛降九成，資本充足率也因下滑幅度較大而未達(dá)標(biāo)。

今年一季度不良率已超10%

鄒平農(nóng)商行到底發(fā)生了什么，導(dǎo)致評級被下調(diào)？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2017年末，鄒平農(nóng)商行的不良貸款率為8.7%，相比2016年大幅上升6.4個百分點，已經(jīng)遠(yuǎn)超出2017年末全國農(nóng)商行平均水平3.16%。

事實上，鄒平農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量是在2017年突然變差的。2015年、2016年，該行不良貸款率分別為3.29%、2.3%。分析其原因，評級報告認(rèn)為，2017年內(nèi)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、環(huán)保整治等政策持續(xù)推進(jìn)對鄒平縣區(qū)域經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生較大沖擊，部分行業(yè)龍頭企業(yè)以及制造業(yè)中小微企業(yè)均出現(xiàn)經(jīng)營困難，信用風(fēng)險不斷暴露。在此背景下，鄒平農(nóng)商行以制造業(yè)中小微企業(yè)貸款為主的信貸資產(chǎn)逾期現(xiàn)象明顯增加，并通過擔(dān)保鏈條逐步傳導(dǎo)，導(dǎo)致該行資產(chǎn)質(zhì)量明顯惡化。

評級報告進(jìn)一步指出，2017年末，鄒平農(nóng)商行前十大不良貸款均為當(dāng)期新增，且均為存量正常及關(guān)注類貸款下遷而來，余額合計為3.58億元。除最大單戶6000萬元不良貸款借款人為大型企業(yè)外，其余借款人主要為紡織、金屬、木材等行業(yè)小微企業(yè)，上述企業(yè)近年來經(jīng)營狀況逐步惡化，2017年其貸款逾期后難以通過借新還舊等方式盤活，繼續(xù)下遷至不良貸款。

此外，超高的關(guān)注類貸款比例也讓鄒平農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓。截至2017年末，該行關(guān)注類貸款為42.16億元，占總貸款比例為31.19%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2017年末商業(yè)銀行關(guān)注類貸款占比3.49%。評級報告指出，鄒平農(nóng)商行關(guān)注類貸款下遷將進(jìn)一步加劇其資產(chǎn)質(zhì)量惡化。

事實也正是如此，2018年一季報顯示，鄒平農(nóng)商行不良貸款率已經(jīng)上升至10.49%，較2017年末上升1.79個百分點。

去年凈利潤下滑91.49%

評級報告顯示，為了應(yīng)對資產(chǎn)質(zhì)量下行，鄒平農(nóng)商行一方面大力推動貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整，加強(qiáng)存量貸款的風(fēng)險排查和檢測，并通過健全制度建設(shè)，完善管理機(jī)制，推進(jìn)信貸隊伍建設(shè)等措施提升信用風(fēng)險管理水平，減少新增不良貸款。另一方面，該行多措并舉加大不良貸款清收處置力度。

不過評級公司認(rèn)為，整體來看，跟蹤期內(nèi)，該行不良貸款增幅較大，增速較快，但處置手段較為有限，且現(xiàn)金清收、抵押物處置效果均不甚理想。

截至2017年末，鄒平農(nóng)商行不良貸款余額為11.75億元，同比增長306.57%。資產(chǎn)質(zhì)量惡化讓鄒平農(nóng)商行計提了大量貸款損失準(zhǔn)備。年報顯示，2017年鄒平農(nóng)商行計提貸款損失準(zhǔn)備3.03億元，相比2016年大幅增加2.16億元。

雖然貸款損失準(zhǔn)備同比大幅增加，但由于不良貸款余額增速過高，撥備覆蓋率依舊出現(xiàn)了斷崖式下滑。2015~2017年該行的撥備覆蓋率分別為157.81%、219.67%、60.8%。2017年末已經(jīng)遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求。

此外，計提的大量貸款損失準(zhǔn)備直接影響到鄒平農(nóng)商行2017年的業(yè)績表現(xiàn)。2017年，鄒平農(nóng)商行營業(yè)收入為6.11億元，同比下降1.77%，凈利潤為1858.49萬元，同比大幅下降91.49%。該行2016年凈利潤為2.18億元。

評級報告也指出，受資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力較大且撥備覆蓋不足影響，該行未來仍存在較大的撥備補(bǔ)計壓力，其盈利水平和盈利能力將持續(xù)承壓。

資本充足率未達(dá)監(jiān)管要求

資產(chǎn)質(zhì)量惡化還引起了資本充足率的大幅下滑。截至2017年底，鄒平農(nóng)商行資本充足率為7.12%，一級資本充足率和核心一級資本充足率為6.22%。三項指標(biāo)均已低于2017年過渡期資本充足率要求（10.1%、8.5%、7.5%）。而該行2015年末、2016年末資本充足率均大于監(jiān)管要求，分比為11.98%、11.73%。

2017年11月21日，鄒平農(nóng)商行通過銀行間債券市場公開發(fā)行總額2億元二級資本債券。按照資本監(jiān)管新規(guī)要求，債券期限為10年期，票面利率為6%，附發(fā)行人第5年末贖回選擇權(quán)。

評級報告指出，跟蹤期內(nèi)，該行成功發(fā)行2億元二級資本債券，資本得到一定補(bǔ)充。但由于不良貸款大幅攀升導(dǎo)致?lián)軅涓采w不足，該行存在較大的貸款損失準(zhǔn)備缺口，資本凈額被大幅扣減。同時，由于抵債資產(chǎn)處置進(jìn)度較慢，存量抵債資產(chǎn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)計算權(quán)重由100%躍升至1250%，導(dǎo)致2017年末風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)增長較快。受以上因素共同影響，該行資本充足率大幅下降至監(jiān)管最低要求以下。

評級報告認(rèn)為，考慮到該行貸款損失準(zhǔn)備缺口較大，盈利能力亦大幅下降，內(nèi)源資本積累能力已大幅弱化，該行面臨較大的外部資本補(bǔ)充壓力。

就上述問題，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電鄒平農(nóng)商行，提出采訪請求，但截至發(fā)稿，尚未獲得回復(fù)。

資料顯示，鄒平農(nóng)商行在山東鄒平農(nóng)村合作銀行基礎(chǔ)上發(fā)起設(shè)立，于2009年3月17日登記成立。公司現(xiàn)有營業(yè)網(wǎng)點42處，包括1處營業(yè)部、22家支行、19家分理處。截至2017年末，公司有正式在編人員504人（其中內(nèi)退人員37人）。

截至2018年3月末，鄒平農(nóng)商行合并口徑下資產(chǎn)總額為209.97億元，負(fù)債總額190.09億元，所有者權(quán)益19.89億元。