每經(jīng)記者 李玉雯     每經(jīng)編輯 王嘉琦    

圖片來源：視覺中國

如果有1萬塊閑錢，你會把它放在哪？

你可能首選余額寶，不僅沒有門檻，一萬元每天還可以收益一塊錢。或者，你也可以買點(diǎn)其他申購門不高的基金。

總之，你是不會想到銀行理財(cái)產(chǎn)品，因?yàn)槟抢锿际怯绣X人去的地方。甚至有人說，銀行理財(cái)“嫌貧愛富”。

但就在這幾天，不管是國有大銀行還是股份制銀行，齊刷刷地降低了理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)。銀行們到底在慌什么？

“萬元起購”銀行理財(cái)來襲

“十一”國慶節(jié)剛過，銀行理財(cái)市場已經(jīng)迎來大變局，一批“一萬元起購”的銀行公募理財(cái)產(chǎn)品紛至沓來。

每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者梳理各大銀行官網(wǎng)公告發(fā)現(xiàn)，國慶節(jié)前后，中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)建行、交通銀行等國有大行都宣布下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額至1萬元。

其中，建行動作最快，“乾元—惠享”(季季富)開放式凈值型人民幣理財(cái)產(chǎn)品首次購買起點(diǎn)金額調(diào)整于9月30日17:00正式啟用。

同一天，中國銀行和農(nóng)業(yè)銀行業(yè)發(fā)布了同樣的公告，正式下調(diào)時間是10月1日。

其中，農(nóng)行的調(diào)整涉及41款人民幣理財(cái)產(chǎn)品，涵蓋了現(xiàn)金管理類、股票指數(shù)掛鉤類、白糖和黃金期貨掛鉤類、法人專屬類理財(cái)產(chǎn)品。

10月2日，交通銀行官網(wǎng)也發(fā)布通知：自2018年10月8日起對面向個人客戶部分在售的公募理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)等要素進(jìn)行調(diào)整。交通銀行調(diào)整了23款理財(cái)產(chǎn)品。

除了國有大行，招商銀行、興業(yè)銀行等大型的股份制銀行也紛紛下調(diào)部分理財(cái)產(chǎn)品銷售起點(diǎn)金額。它們的動作要慢一些，都是從今天（10月9日）開始生效。

銀行為何不再“嫌貧愛富“？

為什么這么多大銀行突然一窩蜂地降低理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購和銷售起點(diǎn)呢？

各家銀行的公告都提到一句話：“根據(jù)監(jiān)管規(guī)定”。它們所說的監(jiān)管規(guī)定指的是9月28日中國銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“監(jiān)督管理辦法”）。

《監(jiān)督管理辦法》第三十條規(guī)定：商業(yè)銀行發(fā)行公募理財(cái)產(chǎn)品的，單一投資者銷售起點(diǎn)金額不得低于1萬元人民幣。

此前，商業(yè)銀行公募理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額是5萬元，《監(jiān)督管理辦法》并沒有說必須下調(diào)，只是降低了最低額度?？墒?，銀行們卻顯得迫不及待。它們到底在急什么？

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，銀行業(yè)理財(cái)?shù)娜兆硬⒉缓眠^。余額寶能夠在幾年間成為全球最大的貨幣基金，其低門檻功不可沒。

如今，監(jiān)管開了口子，銀行自然要立即行動，吸引客戶。盤古智庫高級研究員吳琦向每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者分析稱，在當(dāng)前一些在線理財(cái)產(chǎn)品“零門檻”的情況下，銷售起點(diǎn)的下調(diào)有利于增強(qiáng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的吸引力，提高銀行理財(cái)?shù)馁Y金募集能力。之前輿論批評銀行理財(cái)“嫌貧愛富”，其實(shí)是監(jiān)管政策有明確規(guī)定。隨著投資者不斷成熟，降低銀行理財(cái)產(chǎn)品門檻確有必要，有助于銀行理財(cái)產(chǎn)品更加普惠化，覆蓋更多的普通投資者，使更多的普通民眾更方便投資。這也是大力發(fā)展普惠金融精神的具體體現(xiàn)。當(dāng)然，如果與公募基金相比，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額還有進(jìn)一步調(diào)整的空間。

如今，余額寶等貨幣基金的七日年化收益率已經(jīng)降到了2.7%左右，對投資者的吸引力大不如前。但對比這次下調(diào)銷售起點(diǎn)額的銀行理財(cái)產(chǎn)品，雖然都是定期，但收益率高得多。比如，農(nóng)業(yè)銀行一個系列的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，根據(jù)期限不同，收益率不同，但最高一年可達(dá)3.4%，即便只是34天期的產(chǎn)品，收益率也高于余額寶。

不過，這次銀行放開的產(chǎn)品還較少，主要是保本理財(cái)。盡管如此，某位銀行業(yè)內(nèi)人士向每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者分析稱，通過降低門檻，銀行可以針對更大的客群進(jìn)行服務(wù)、推廣。同時，可以預(yù)見的是，銀行之間的競爭也會更加激烈。

此外，根據(jù)銀保監(jiān)會的介紹，這次落地的《監(jiān)督管理辦法》是“資管新規(guī)”配套實(shí)施細(xì)則。在過渡期安排方面，《監(jiān)督管理辦法》與“資管新規(guī)”保持一致，并要求銀行結(jié)合自身實(shí)際情況，按照自主有序方式制定本行理財(cái)業(yè)務(wù)整改計(jì)劃。上述銀行業(yè)內(nèi)人士表示，按照《監(jiān)督管理辦法》規(guī)定降低產(chǎn)品門檻，有助于控制客戶承受公募理財(cái)產(chǎn)品損失的風(fēng)險(xiǎn)，降低資管新規(guī)后對保守客戶流失的影響。