每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國

今年以來，在工銀安盛、交銀康聯(lián)董事長相繼換人之后，另一家“銀行系”險企——建信人壽也迎來了高層變動。

10月10日，銀保監(jiān)會網(wǎng)站掛出公告，核準段超良擔任建信人壽董事長。建信人壽在7月20日曾公告稱，原董事長章更生因工作安排，辭去建信人壽董事長、董事、戰(zhàn)略發(fā)展委員會主任委員及委員職務(wù)。不過，建信人壽方面并未進一步透露原董事長章更生離職后的去向。

資料顯示，2013年6月，章更生開始任職建信人壽董事長，當時包括建信人壽在內(nèi)的“銀行系”險企在經(jīng)歷兩年網(wǎng)點布局后，正蓄勢迎來規(guī)模的爆發(fā)期。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，此次上任的新董事長段超良與前兩任同出自建設(shè)銀行。簡歷顯示，段超良具有35年的銀行工作經(jīng)歷和經(jīng)驗，曾任建設(shè)銀行上海分行行長。不過，時隔五年后，銀保退潮，壽險轉(zhuǎn)型，擺在段超良面前的是“能否順利轉(zhuǎn)型”的新挑戰(zhàn)。

章更生時代：從高速增長回歸價值發(fā)展

建信人壽成立于1998年10月，前身是太平洋安泰人壽，因股權(quán)變更，2011年更名為建信人壽，目前注冊資本金45億元。根據(jù)建信人壽2018年二季度償付能力報告，建設(shè)銀行持有其51%的股權(quán)，其他股東則包括全國社會保障基金理事會、中國建銀投資有限責任公司、上海錦江國際投資管理有限公司和上海華旭投資有限公司等。

2013年6月，章更生接替原董事長王軍出任建信人壽董事長。2013年保費數(shù)據(jù)顯示，建信人壽實現(xiàn)規(guī)模保費111.58億元，在人身險公司中的市場份額是0.8%，在“銀行系”壽險險企中的排名僅次于中郵人壽。2014年，“銀行系”壽險險企保費規(guī)模開始快速增長，建信人壽規(guī)模保費同比增長60%至178.57億元。到了2015年，建信人壽全年增長118%至389.4億元，市場份額上升至1.6%，規(guī)模超過中郵人壽成為“銀行系”壽險險企中的老大，在75家人身險公司中排名第15位。

彼時，壽險公司多以規(guī)模發(fā)展為導向，包括建信人壽在內(nèi)的“銀行系”險企優(yōu)勢凸顯，依靠投資型業(yè)務(wù)帶動公司規(guī)模增長迅猛。數(shù)據(jù)顯示，2015年，建信人壽原保險保費收入205.27億元，同比增長29.19%；保戶投資款及新增交費110.14億元，同比增長466.57%。

2016年，建信人壽規(guī)模保費增長明顯放緩，全年保費增長47.52%至574.46億元。其中，保戶投資款新增交費幾乎折半至62.35億元，同比下降43%。2017年，建信人壽原保險保費收入同比下滑35.94%，帶動規(guī)模保費同比下滑26.42%至422.7億元。

在建信人壽看來，規(guī)模保費的下降在預(yù)期之內(nèi)。公司相關(guān)負責人此前對《每日經(jīng)濟新聞》記者稱：“自2016年起，建信人壽進入發(fā)展的第二階段，主推價值型產(chǎn)品，提升公司價值。隨著規(guī)模型業(yè)務(wù)向價值型業(yè)務(wù)的遷移，保費規(guī)模往往會經(jīng)歷短期‘陣痛’。這也是保險公司制定轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略時已有預(yù)期的情況。”

轉(zhuǎn)型壓力大 投資型業(yè)務(wù)反彈

在九家“銀行系”壽險公司中，建信人壽的盈利水平處于較好水平。《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，受納入合并財務(wù)報表的子公司建信財險影響，建信人壽2017年歸屬于母公司股東的凈利潤3.58億元，同比下降6.8%。2017年，建信財險虧損2.28億元，2016年（開業(yè)首年）公司虧損0.37億元。據(jù)了解，若不包含建信財險，建信人壽2017年實現(xiàn)稅后凈利潤6.03億元，實際同比增長41.8%。

最新的盈利數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，建信人壽實現(xiàn)凈利潤2.6億元，同比增長24.9%。不過，2018年公司的原保險保費收入增長繼續(xù)顯示疲態(tài)。

根據(jù)銀保監(jiān)會披露的保費數(shù)據(jù)，2018年1~8月，建信人壽實現(xiàn)原保險保費收入209.44億元，同比下降9%。事實上，不僅僅是建信人壽，除了中郵人壽、光大永明、招商信諾等公司原保險保費收入仍較快增長之外，多數(shù)“銀行系”壽險險企保費下滑態(tài)勢較為明顯，其中工銀安盛、農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)等公司在今年1~8月的原保險保費收入同比均是兩位數(shù)下滑。

“銀行系”險企一度憑借得天獨厚的銀行客戶資源及渠道優(yōu)勢，在壽險市場占據(jù)一方。如今，銀保退潮后，壽險如何轉(zhuǎn)型，也成了擺在“銀行系”高管面前的一道難關(guān)。“銀行系”還能否發(fā)揮自身優(yōu)勢，在交銀康聯(lián)董事長張宏良看來，渠道為王仍是一條鐵律。新的挑戰(zhàn)在于，如何實現(xiàn)三方利益的動態(tài)平衡。

對于建信人壽而言，新任董事長段超良自1983年進入建設(shè)銀行工作，具有35年的銀行工作經(jīng)歷和經(jīng)驗，其將如何調(diào)整經(jīng)營策略應(yīng)對轉(zhuǎn)型的“陣痛”值得關(guān)注。

從規(guī)模保費來看，2018年1~8月，建信人壽原保險保費收入有所下滑，但保戶投資款及新增交費繼續(xù)增長32%至156.75億元，占規(guī)模保費的比重達到42.8%，顯示公司投資型業(yè)務(wù)繼續(xù)反彈。2017年，公司的保戶投資款及新增交費占比是30%。

建信人壽的償付能力報告顯示，公司今年一季度、二季度的凈現(xiàn)金流分別為-18.1億元、-15.9億元。建信人壽表示，“預(yù)計公司本年度累計凈現(xiàn)金流為正，本季度貨幣基金、國債等優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)充足，整體流動性風險可控。”最新的風險綜合評級顯示，建信人壽在2018年第一季度銀保監(jiān)會風險綜合評級評價中獲得B類，2017年第四季度為A類。