每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 盧九安    

圖片來源：東方IC

近日，支付寶上線一款由螞蟻金服聯(lián)手信美人壽推出的重大疾病保障產(chǎn)品—相互保，芝麻分650及以上的螞蟻會(huì)員可以0元加入其中，先享受100種大病保障。他人生病時(shí)，再參與費(fèi)用分?jǐn)偅约荷r(shí)，也有眾人幫忙，一次性領(lǐng)取10萬或30萬的保障金。

相互保自10月16日上線，三天內(nèi)即超過330萬人加入并開始運(yùn)行。截至10月24日下午，相互保上線9天，加入人數(shù)達(dá)到1000萬人，平均每天加入125萬人。相互保以千萬級(jí)用戶數(shù)成為史上最火爆的健康險(xiǎn)。上一個(gè)爆款健康險(xiǎn)是眾安保險(xiǎn)的醫(yī)療險(xiǎn)（尊享e生），自2015年首發(fā)以來，在不到3年的時(shí)間里，累計(jì)保障用戶超過200萬。

“0元加入，先享保障 ；一人生病，大家出錢。每月省一杯咖啡錢幫助別人，在支付寶里換30萬大病保障。”

“沒有中間商賺差價(jià)”，相互保以一種“人人為我，我為人人”的互助形態(tài)快速吸引了一大批支付寶用戶。相互保的火爆讓一些保險(xiǎn)代理人不淡定了，大呼“不花錢就能得保障”太不靠譜。

是保險(xiǎn)，也是做慈善？相互保與保險(xiǎn)公司的重疾險(xiǎn)到底有什么不同？在“無需交費(fèi)”加入、每筆僅賠付0.1元背后，支付寶用戶每年要為此攤到多少保費(fèi)？在相互保的產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，一刀切的保額設(shè)計(jì)有什么問題？畢竟，在保障生效后遲早是要扣除賬戶中“真金白銀”的，對(duì)于支付寶用戶而言，下面的這些事情還是越早知道越好。

沒有中介商賺差價(jià)，支付寶讓保險(xiǎn)公司瑟瑟發(fā)抖？

信美相互的相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“相互保給‘不了解、不信任、嫌價(jià)高’這些獲取健康保障的阻礙提供了新的解決方案。據(jù)介紹，用戶成功加入相互保，90天等待期后確診患病可以申領(lǐng)保險(xiǎn)金，通過在線提交資料、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)審核、在案件公示無異議的情況下領(lǐng)取30萬（30天-39周歲）、10萬元（40-59周歲）保險(xiǎn)金。

從產(chǎn)品形態(tài)來看，相互保類似于保險(xiǎn)公司的定期重疾險(xiǎn)。

重疾險(xiǎn)，是以約定種類的重大疾病為保險(xiǎn)責(zé)任，由保險(xiǎn)公司給予保費(fèi)補(bǔ)償?shù)囊活悅鹘y(tǒng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品。如果要購買一款重疾險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)你的年齡、性別給出不同的費(fèi)率參照，比如年齡更低的人需要繳納的保費(fèi)會(huì)低于年紀(jì)大的人，女性保費(fèi)低于男性。

以下是某款保險(xiǎn)公司重疾險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率表。

如果罹患重疾，病人可能會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)原因失去接受救治的機(jī)會(huì)，重疾險(xiǎn)解決的就是這樣的問題，購買重疾險(xiǎn)后就可以得到一筆收入補(bǔ)償金。隨著重大疾病的發(fā)生率上升和人們保險(xiǎn)意識(shí)的普及，重疾險(xiǎn)在家庭保險(xiǎn)配置中的作用也越來越重要。

在保險(xiǎn)回歸“保險(xiǎn)姓保”的導(dǎo)向下，越來越多的保險(xiǎn)公司積極推出重疾險(xiǎn)產(chǎn)品。根據(jù)中國人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息庫披露的數(shù)據(jù)，2017年前三季度，入庫的在售產(chǎn)品中健康保險(xiǎn)最多，有4164款（45%），其中，重疾險(xiǎn)和防癌險(xiǎn)占比36.1%。

從保費(fèi)收入來看，以重疾險(xiǎn)為主的健康險(xiǎn)保費(fèi)近年來保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)（占比約九成）。2010年~2016年，國內(nèi)健康險(xiǎn)原保費(fèi)收入從691.72億元迅速增長(zhǎng)至4042.5億元，增幅4.8倍，占人身險(xiǎn)保費(fèi)收入比重從6.37%增至18.2%，占全行業(yè)保費(fèi)收入比重從4.66%增至13%。2017年之后，由于高現(xiàn)金價(jià)值的護(hù)理保險(xiǎn)受監(jiān)管政策影響萎縮，健康險(xiǎn)重新回歸“理性增長(zhǎng)”。而以重疾險(xiǎn)為代表的其他種類的健康險(xiǎn)仍繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

不過，與成熟市場(chǎng)相比，國內(nèi)的健康險(xiǎn)的規(guī)模尚小，居民保險(xiǎn)意識(shí)還有待進(jìn)一步普及。數(shù)據(jù)顯示，2017年中國健康險(xiǎn)密度為316元/人（該地區(qū)常住人口平均保費(fèi)），美國在2013年健康險(xiǎn)密度即達(dá)到16800元/人。

從保費(fèi)和賠付情況來看，健康險(xiǎn)的整體盈利情況較為樂觀。銀保監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2018年1-8月，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3796.43億元，同比增長(zhǎng)18.83%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)賠款和給付1039.51億元，同比增長(zhǎng)36.34%。值得一提的是，相對(duì)于理賠經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)更簡(jiǎn)單的重疾險(xiǎn)，占比約一成的醫(yī)療險(xiǎn)仍長(zhǎng)期面臨虧損狀態(tài)。

在國際上，相互保險(xiǎn)以“人人為我，我為人人”，不以盈利為目的的特性，在保險(xiǎn)行業(yè)占據(jù)了重要地位。世界上第一家真正意義上的相互保險(xiǎn)公司——英國公平保險(xiǎn)公司誕生于1756年，距今已有259年的歷史。但在我國，由于率先引入的是商業(yè)保險(xiǎn)，相互保險(xiǎn)的概念推廣相對(duì)較晚，其“扶危濟(jì)困”的互保理念和道德基礎(chǔ)尚未普及開來。

與商業(yè)保險(xiǎn)相比，相互保險(xiǎn)具有以下三個(gè)獨(dú)特優(yōu)勢(shì)：1、投保人和保險(xiǎn)人利益一致，由投保人參與管理，可有效避免保險(xiǎn)人不當(dāng)經(jīng)營(yíng)和被保險(xiǎn)人欺詐所導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)；2、展業(yè)費(fèi)用較低，可以有效降低經(jīng)營(yíng)成本，為會(huì)員提供更經(jīng)濟(jì)的保險(xiǎn)服務(wù)；3、由于沒有盈利壓力，有助于發(fā)展有利于被保險(xiǎn)人長(zhǎng)期利益的險(xiǎn)種。

相互保上線不到一周，加入用戶數(shù)達(dá)到千萬人級(jí)別。對(duì)此，產(chǎn)品的運(yùn)營(yíng)方也表示，由于沒有巨大的流量支撐，在國外也沒有可比的產(chǎn)品。一位保險(xiǎn)公司高管在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“從產(chǎn)品設(shè)計(jì)來看，相互保產(chǎn)品有降低保險(xiǎn)成本的概念，可以為消費(fèi)者提供多樣化的保險(xiǎn)保障形式。”在其看來，相互保險(xiǎn)可以作為商業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)充形式，但其提供的長(zhǎng)期保障存在不確定性，不會(huì)替代現(xiàn)有的重疾險(xiǎn)。

國務(wù)院發(fā)展研究中心保險(xiǎn)研究室副主任朱俊生表示：“相互保”更多是對(duì)現(xiàn)有的大病重疾保障提供了補(bǔ)充，可以惠及更多缺乏商業(yè)健康保障的群體，另外其產(chǎn)品形式便捷簡(jiǎn)單，門檻低，易于年輕群體及保險(xiǎn)小白接受，也是在為整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)教育用戶，提升大眾健康保障意識(shí)，最后擴(kuò)大整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展空間。”

不過，在千億級(jí)數(shù)據(jù)的背后，也不乏一些跟風(fēng)加入的用戶。支付寶用戶小王告訴記者，“相互保“0元加入，享受30萬保障”的宣傳乍看起來很讓人激動(dòng)，不過別人說相互保既是保險(xiǎn)也可以當(dāng)做是做慈善，數(shù)學(xué)不好的我連保費(fèi)是多少都沒算清楚。”

圖片來源：螞蟻金服

用戶加入到底要分?jǐn)偠嗌俦ＹM(fèi)？

與一般保險(xiǎn)產(chǎn)品根據(jù)疾病發(fā)生率定價(jià)、需先行支付固定保費(fèi)不同，業(yè)內(nèi)人士指出，相互保所謂“0元加入”并不等于零成本獲得保障，而且具體的分?jǐn)倲?shù)額事先無法確定，取決于一定時(shí)期內(nèi)患病成員的數(shù)量。

具體而言，每期分?jǐn)偨痤~=（當(dāng)期公示通過出險(xiǎn)案件總保障金額+10%管理費(fèi)）/公示時(shí)成員人數(shù)。信美相互總精算師曾卓介紹，目前全國大病重疾人口有300萬，其實(shí)發(fā)生概率不算高，根據(jù)其估算判斷，第一年分?jǐn)傎M(fèi)用可能在100-200元之間。

不過，也有一些市場(chǎng)人士認(rèn)為，目前加入相互保的條件是“芝麻分650及以上的螞蟻會(huì)員”，如果加入人群的年齡分布更多的是集中在30-40歲之間，那么計(jì)算的保費(fèi)將達(dá)到600元以上。

一位保險(xiǎn)精算師在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)認(rèn)為：“在加入人群的年齡分布未知的情況下，相互保的假設(shè)和市場(chǎng)假設(shè)各有道理。不過，個(gè)人認(rèn)為對(duì)于0-40歲人群的重疾率假設(shè)應(yīng)該在20歲以上，不到30歲水平，由于更低的年齡段對(duì)應(yīng)的發(fā)病率更低，最終的保費(fèi)結(jié)果可能位于兩者假設(shè)之間。

值得一提的是，根據(jù)相互保的規(guī)則，在用戶加入相互保后，可為年齡在30天至未滿18周歲的未成年人投保，更多的未成年人的加入無疑有利于拉低整體的發(fā)病率水平。

如果用傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)方案替代相互保，結(jié)果會(huì)是怎樣？

以市場(chǎng)上銷售的某款傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)為例，在選擇保障期間和交費(fèi)期間至60周歲、保額為30萬元的基本設(shè)定下，一位30歲男性對(duì)應(yīng)的保費(fèi)是1104元/年，一位20歲男性對(duì)應(yīng)的保費(fèi)是723元/年，如果是一個(gè)三歲的男童對(duì)應(yīng)的保費(fèi)僅有387元/年。

上述精算師認(rèn)，從保費(fèi)分?jǐn)倎砜矗?ldquo;相互保”對(duì)“年長(zhǎng)者”更友好。該精算師還指出，除了年輕人補(bǔ)貼年齡高的人群，不公平之處還表現(xiàn)為女性群體補(bǔ)貼男性群體。最終，加入到其中的人群年齡分布、男女比例，決定了分?jǐn)偙ＹM(fèi)的實(shí)際金額。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者向螞蟻金服了解相關(guān)數(shù)據(jù)，但對(duì)方稱尚未提取相關(guān)數(shù)據(jù)，后續(xù)可能會(huì)披露。網(wǎng)絡(luò)互助的先例顯示，水滴互助2017年5月上線，截至2018年9月底，保障用戶超過4500萬，總計(jì)為1400余名患病家庭均攤了超過1.8億元的健康互助金，出險(xiǎn)率僅為萬分之0.3。

與傳統(tǒng)重疾險(xiǎn)相比，孰優(yōu)孰劣？

傳統(tǒng)的保險(xiǎn)公司需要開設(shè)分支機(jī)構(gòu)，給代理人支付傭金，扣除相應(yīng)稅費(fèi)，相互保省去了“中間商賺差價(jià)”的環(huán)節(jié)，因此成本低成了產(chǎn)品的一大亮點(diǎn)。以傳統(tǒng)的期交重疾險(xiǎn)或者定期壽險(xiǎn)為例，首年傭金或者渠道費(fèi)一般在40%～80%。

一位保險(xiǎn)公司人士對(duì)此表示：“相對(duì)于傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司費(fèi)用率在15%-50%水平，10%的費(fèi)用相對(duì)更低，設(shè)計(jì)總體合理。” 螞蟻金服方面表示，10%的管理費(fèi)用主要用于覆蓋風(fēng)控、反欺詐、核賠、平臺(tái)搭建成本等。

事實(shí)上，由于只有發(fā)生賠付才能提取管理費(fèi)，即便是從自身利益考慮，相互保的保險(xiǎn)人惜賠的可能性較低。相互保規(guī)則約定，每月有兩次公示和分?jǐn)?，在公示日?duì)擬賠付案件給予公示并接受異議申訴，公示無異議的則進(jìn)入賠付環(huán)節(jié)。

螞蟻金服副總裁、保險(xiǎn)事業(yè)群總裁尹銘在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“對(duì)于一款重疾險(xiǎn)，人們一般不會(huì)關(guān)注究竟多少人出險(xiǎn)，只要賠到錢就可以；如果不賠錢，用戶唯一的處理辦法是上訴法院。相互保的機(jī)制不僅能確保用戶在患病后能賠到錢，還引導(dǎo)用戶關(guān)注出險(xiǎn)人數(shù)。我們引入陪審團(tuán)制度，讓這么多保民判斷是否要賠，既然大部分人答應(yīng)賠，就說明你要承擔(dān)一毛錢。如果于法、于理都被否定了，我們會(huì)對(duì)接慈善組織，給予道義上的支持。

不過，值得關(guān)注的是，這款相互保產(chǎn)品有保障終止的風(fēng)險(xiǎn)。終止的情形有兩種：一是相互保運(yùn)行3個(gè)月以后成員數(shù)少于330萬；第二是出現(xiàn)不可抗力及政策因素導(dǎo)致相互保無法續(xù)保。根據(jù)相互保的《保險(xiǎn)條款》，產(chǎn)品統(tǒng)一停售將無法續(xù)保。

“如果未來出現(xiàn)賠付案例增多的情況，不排除用戶會(huì)跟風(fēng)退保。”一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士指出。山西財(cái)經(jīng)大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院王朝暉23日針對(duì)“相互保”產(chǎn)品發(fā)文認(rèn)為：“一定期限內(nèi)分?jǐn)傎M(fèi)用的金額如果超過自己的經(jīng)濟(jì)或者心理承受能力，就有可能中途退出保障計(jì)劃，從而導(dǎo)致其他成員后續(xù)分?jǐn)傤~的增加，甚至導(dǎo)致整個(gè)保障計(jì)劃的終止。”

假如用戶集中退出保障計(jì)劃怎么辦？尹銘對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“我們要分析用戶為什么選擇退出，對(duì)于絕大部分用戶來說，選擇退出的最主要原因應(yīng)該是賠款太高；相互保是屬于剛性賠付的保險(xiǎn)產(chǎn)品，這就考驗(yàn)我們的管理、風(fēng)控、查勘、反欺詐調(diào)查能力。”

由于目前尚未產(chǎn)生保障金額，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者點(diǎn)擊“退出相互保”選項(xiàng)后，一鍵實(shí)現(xiàn)退保，頁面提示“退出后再加入將重新計(jì)算90天等待期。同時(shí)，根據(jù)相互保產(chǎn)品規(guī)定，如果在扣費(fèi)時(shí)金額不足，在5天屆滿時(shí)仍未劃扣成功，成員將被退出相互保，同時(shí)芝麻分受到影響。螞蟻金服方面表示，具體扣分標(biāo)準(zhǔn)歸芝麻信用負(fù)責(zé)。

有保險(xiǎn)顧問建議，對(duì)于這類退保靈活、在長(zhǎng)期保障方面不太確定的產(chǎn)品，消費(fèi)者可以在配置重疾險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，將相互保作為一個(gè)補(bǔ)充?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從高發(fā)的重疾種類來說，相互保與傳統(tǒng)的重疾險(xiǎn)產(chǎn)品并沒有太大差異，由于不包括重疾險(xiǎn)常見的輕癥理賠，保障責(zé)任更簡(jiǎn)化。此外，相互保的健康告知也較為寬松，僅包括5條，對(duì)于健康狀況符合要求的用戶可以理性選擇。