時隔一年多，新三板再次上演“烏龍指”事件，一手虧掉近百萬元。 今日（11月21日）上午11:21:42，開盤價格為0.16元/股的ST藍天完成了一手成交價高達1000元/股的交易，成交總額高達100萬元。 上一起烏龍指是發(fā)生在去年3月9日，有投資者打算以每股19.70元的價格買入寧波水表20手，但不小心敲成了1970.00元買入20手，凈虧390萬元。 一手虧掉百萬 今日上午11:21:42，ST藍天上演驚天“烏龍指”，成交價高達1000元/股，成交量1手（1000股），成交總額為100萬元。要知道，ST藍天的今天開盤價只有0.16元/股，全天收盤于0.13元/股。 按開盤價計算，這筆“烏龍指”的買方虧損近百萬元。對賣方來說，無疑是天降大禮。 南山投資創(chuàng)始合伙人周運南告訴中國證券報記者，“做市商買入1000股數(shù)量輸入成了價格1000元。做市交易成交以券商倒價成交，不以投資者的價格為準。幸運兒正好掛了賣單，而且他賣單是排最低價的一位?！?ST藍天為新三板基礎層企業(yè)，采取做市轉讓方式交易。 簡單理解，做市商實際上類似于批發(fā)商，從做市公司處獲得庫存股，然后當投資者需要買賣股票時，投資者間不直接成交，而是通過做市商作為對手方，只要是在報價區(qū)間就有成交義務。 按照規(guī)定，掛牌企業(yè)采取做市轉讓方式應當具備兩個條件： 第一，兩家以上做市商同意為申請掛牌公司股票提供做市報價服務，且其中一家做市商為推薦該股票掛牌的主辦券商或該主辦券商的母（子）公司。 第二，做市商合計取得不低于申請掛牌公司總股本5%或100萬股（以孰低為準），且每家做市商不低于10萬股的做市庫存股票。 目前，ST藍天的做市商有3家，分別為申萬宏源、財通證券及中國銀河。最多的時候，ST藍天有8家做市商。 “烏龍指”事件頻頻 這不是新三板上演的第一起“烏龍指”事件。 最近一起發(fā)生在去年3月9日，上午10:58分，有投資者打算以每股19.70元的價格買入寧波水表20手，但不小心敲成了1970.00元買入20手，凈虧390萬元。 寧波水表當時采取的交易方式為協(xié)議轉讓（現(xiàn)為集合競價轉讓方式），這種交易方式下的訂單類型相對復雜： 意向委托，不具有成交功能，但會顯示在盤口； 定價委托，具有成交功能，但其成交對象是不確定的，即一對多； 成交確認委托是在買賣雙方提前達成成交協(xié)議的情況下互報的單子，這種成交方式又稱為“手拉手”，也即一對一。 其實，自新三板2014年擴容以來，媒體報道過的“烏龍指”事件不下10起。 彼時有新三板投資者告訴中國證券報記者，“與A股相比，新三板的‘烏龍指’有兩大特點，一是發(fā)生頻率高，二是造成股價波動巨大。這說明新三板的交易制度存在問題，尤其是協(xié)議轉讓制度。” 監(jiān)管層也注意到了上述問題。去年12月22日，全國股轉公司發(fā)布新制定的《全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)股票轉讓細則》，旨在解決協(xié)議轉讓方式定價不公允、市場不認可、監(jiān)管難度大等問題，完善新三板市場的價格發(fā)現(xiàn)機制，主要包括引入集合競價、優(yōu)化協(xié)議轉讓、鞏固做市轉讓等具體措施。 目前，新三板盤中交易的方式為做市交易和集合競價兩種，并引入盤后協(xié)議轉讓。 今年8月，全國股轉公司發(fā)布信息總結中提到，集合競價制度實施后，原協(xié)議轉讓方式下三種訂單類型變化為一種訂單類型，避免了因訂單類型復雜、投資者誤操作而被搶單的“烏龍”交易行為。 明星公司隕落 ST藍天股價連遭滑鐵盧，昨日剛剛復牌的ST藍天，開盤價2.23元/股，收盤價0.16元/股，一日暴跌93.10%，今日再度下跌18.75%。 ST藍天因籌劃重大事項，股票于2018年2月8日暫停轉讓。根據(jù)公告，ST藍天在暫停轉讓期間籌劃的重大事項為可能涉及公司控制權變更的資產(chǎn)債務的并購重組合作。但由于涉及的相關情況較為復雜，無法達成合作意向，決定暫?；I劃此次重大事項。 復牌前夕，ST藍天的持續(xù)督導主辦券商國金證券就暫停轉讓期間發(fā)生的相關事項做出風險提示，具體包括： 1、公司未能按期披露2017年年度報告、2018年第一季度報告、2018年半年度報告，收到全國股轉公司自律監(jiān)管措施； 2、因公司2017年度審計報告為無法表示意見，公司股票自2018年7月6日起被實施風險警示，被實施風險警示的因素至今尚未消除； 3、公司披露的定期報告信息質量無法保證； 4、公司2017年及2018年上半年經(jīng)營業(yè)績異常波動，凈利潤2017年相比2016年同比下降57.73%，2018年上半年相比2017年上半年同比下降170.62%； 5、公司對外投資未履行審議程序及未及時履行信息披露義務； 6、公司存在關聯(lián)交易未履行審議程序及信息披露義務的情形； 7、公司因未能償還大額到期債務而涉及重大訴訟，公司及實際控制人被相關法院列為執(zhí)行人及失信被執(zhí)行人，公司實際控制人全部股份被司法凍結及司法輪候凍結，凍結期限為2018年1月17日至2021年1月16日； 8、公司財務負責人李方被列入失信被執(zhí)行人，不適宜擔任公司高管，公司尚未任命其他人選作為公司財務負責人； 9、公司內部控制環(huán)境仍需持續(xù)改善，公司信息披露水平仍需進一步提高。 公開資料顯示，ST藍天主要經(jīng)營熱力產(chǎn)品供應業(yè)務、供暖設備建筑安裝業(yè)務、供暖設備代理銷售業(yè)務、供暖設備升級維修業(yè)務。2018年上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.47億元，虧損363萬元。 值得一提的是，ST藍天曾是新三板熱點公司。公司2013年7月掛牌，通過5次定增合計募資4.23億元。同時，ST藍去年10月成功發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)可轉債（第一期規(guī)模為2000萬元），拿下兩個“第一”，三板市場上獲準發(fā)行的雙創(chuàng)可轉債第一單，亦是深交所成功發(fā)行的雙創(chuàng)可轉債第一單。 中國證券報吳科任