圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 謝欣

近年來(lái)，大型券商紛紛花大力氣加碼智能投顧建設(shè)，市面上主流券商APP的數(shù)量快速攀升。由于智能投顧具有“一對(duì)多”的特性，邊際服務(wù)成本忽略不計(jì)；此外，通過(guò)收取較少的服務(wù)費(fèi)，未來(lái)還有望為券商帶來(lái)可觀的增量收入。據(jù)BCG預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)資產(chǎn)管理的規(guī)模約174萬(wàn)億元，按3%的滲透率計(jì)算，2020年我國(guó)智能投顧資管規(guī)?；虺?萬(wàn)億元，按0.2%管理水平計(jì)算，收入規(guī)模將超百億元。

11月23日，海通證券正式發(fā)布e海通財(cái)APP7.0版本，據(jù)海通證券金融科技業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，e海通財(cái)版本更新的初衷是將技術(shù)深度融合用戶的交易場(chǎng)景，優(yōu)化用戶體驗(yàn)。 

海通證券除移動(dòng)端還在PC端發(fā)力

在11月23日的發(fā)布會(huì)上，海通證券不僅正式發(fā)布e海通財(cái)APP7.0版本，同時(shí)推出自主研發(fā)的全新PC客戶端?；鹕骄ㄎ⑿殴娞?hào)：huoshan5188）注意到，海通這次版本升級(jí)主要有三大變化：業(yè)內(nèi)首家自主研發(fā)的PC客戶端、全新會(huì)員體系及海量智投系列功能。

據(jù)海通證券金融科技業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人現(xiàn)場(chǎng)介紹，e海通財(cái)版本更新的初衷是將技術(shù)深度融合用戶的交易行為，進(jìn)一步優(yōu)化用戶體驗(yàn)，“根據(jù)我們的調(diào)研，e海通財(cái)?shù)挠脩舾鼉A向于自主決策，而且花在投資決策上的時(shí)間不少，我們要做的就是幫助用戶用更少的時(shí)間做更好的決策。”該負(fù)責(zé)人這樣表示。

火山君體驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，e海通財(cái)APP7.0版本中的海量智投系列功能，在智能選股、交易策略、理財(cái)策略、指數(shù)估值等方面進(jìn)行了升級(jí)。而此次海通證券還發(fā)布了業(yè)內(nèi)首款自主研發(fā)的e海通財(cái)PC客戶端。據(jù)火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）了解，e海通財(cái)PC客戶端可實(shí)現(xiàn)與e海通財(cái)APP的互聯(lián)互通，實(shí)現(xiàn)自選股、成交消息、賬戶信息的同步。

2020年智能投顧收入規(guī)模或達(dá)百億

據(jù)APP Annie大中華區(qū)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人戴彬在海通證券發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)介紹，近年來(lái)中國(guó)財(cái)務(wù)金融類APP下載量達(dá)全球總量的近一半，可見中國(guó)用戶對(duì)金融類IT服務(wù)的需求較大，且還在持續(xù)增長(zhǎng)中。

這樣的變化券商同樣感同身受?；鹕骄ㄎ⑿殴娞?hào)：huoshan5188）注意到，上述海通證券業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人介紹，最近十年，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)于券商行業(yè)的滲透在不斷提升，如現(xiàn)在海通證券線上開戶率幾乎達(dá)到100%。

伴隨移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)，集行情、交易、決策、資訊等多重功能為一體的證券類APP被業(yè)內(nèi)各券商寄以厚望。得益于技術(shù)的進(jìn)步，各APP也從最早單純的工具屬性被賦予了場(chǎng)景化、智能化的內(nèi)涵。APP即智能投顧、APP即券商零售業(yè)務(wù)的大幕正在開啟。

注意到，今年以來(lái)，作為已有多家券商發(fā)布了新版APP，國(guó)金證券在4月發(fā)布了傭金寶3.0，突出“智能化咨詢服務(wù)”“個(gè)性化賬戶服務(wù)”和“去中心化金融服務(wù)”；國(guó)元證券在9月份發(fā)布了國(guó)元點(diǎn)金6.0，智能語(yǔ)音是一大特色；而華泰證券最近發(fā)布了漲樂(lè)財(cái)富通6.0，將人工智能和大數(shù)據(jù)相關(guān)功能進(jìn)行了升級(jí)。另外，下周還有一場(chǎng)聚焦券商金融科技的大型會(huì)議將在上海舉行。

有分析認(rèn)為，智能投顧的出現(xiàn)和發(fā)展是時(shí)代的需求，這一趨勢(shì)會(huì)在未來(lái)多年持續(xù)。首先，智能投顧可以解決大量券商中小客戶面臨的“十萬(wàn)美元困境”，由于智能投顧具有“一對(duì)多”的特性，邊際服務(wù)成本可以忽略不計(jì)；此外，智能投顧通過(guò)收取較少的服務(wù)費(fèi)，能更有效地覆蓋廣大的長(zhǎng)尾市場(chǎng)。

對(duì)于券商行業(yè)發(fā)展智能投顧的趨勢(shì)，某頭部券商非銀首席日前向火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)券商的沖擊，未來(lái)券商客戶分層會(huì)加速，高凈值客戶會(huì)有定制服務(wù)需求。而對(duì)廣大中低凈值客戶，券商將會(huì)更多地提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，智能投顧是比較好的解決標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)瓶頸的工具；從目前國(guó)內(nèi)券商客戶結(jié)構(gòu)來(lái)看，高凈值客戶的體量還是比較小，更多的是中低凈值客戶，未來(lái)智能投顧服務(wù)這些客戶的空間仍然很大。

而智能投顧未來(lái)還有望為券商帶來(lái)新的商業(yè)模式，據(jù)BCG預(yù)測(cè)，2020年中國(guó)資產(chǎn)管理的規(guī)模約174萬(wàn)億元，按3%的滲透率計(jì)算，2020年我國(guó)智能投顧資管規(guī)模或超5萬(wàn)億元，按0.2%管理水平計(jì)算，收入規(guī)模將超百億元。那么這百億級(jí)智能投顧“蛋糕”未來(lái)的切分格局可能是怎樣的呢？有行業(yè)人士認(rèn)為，這塊市場(chǎng)如何分配將取決于技術(shù)和用戶體驗(yàn)，券商憑借牌照等方面的優(yōu)勢(shì)將占有一席之地。

恒生電子總裁劉曙峰在海通證券活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)就金融科技賦能券商財(cái)富管理這一話題談了看法。“雖然目前基于人工智能的資產(chǎn)配置總體效果一般，不過(guò)這一趨勢(shì)已經(jīng)形成。”他指出。

劉曙峰認(rèn)為，現(xiàn)在券商金融科技團(tuán)隊(duì)考慮的應(yīng)該是如何用在線化的理念去運(yùn)營(yíng)APP，而比在線化更進(jìn)一步的是做一個(gè)智能化的終端。“展望未來(lái)5年，智慧金融終端的競(jìng)爭(zhēng)將仍是移動(dòng)終端的競(jìng)爭(zhēng)，APP將轉(zhuǎn)化為券商零售業(yè)務(wù)的唯一通道。”他認(rèn)為，基于人工智能和大數(shù)據(jù)技術(shù)，APP可以建立千人千面的體系，其中包括建立一套KYC工具體系、產(chǎn)品畫像體系，隨著技術(shù)的進(jìn)步和數(shù)據(jù)的積累，相關(guān)用戶體驗(yàn)也會(huì)不斷提升。