每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何建川    

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來(lái)源：道達(dá)號(hào)（微信號(hào)：daoda1997）

華為周二宣布，已獲得了超過(guò)25份5G商業(yè)合同，在5G商業(yè)合同方面處于全球領(lǐng)先地位，并已出貨了逾1萬(wàn)個(gè)5G基站。華為是全球5G標(biāo)準(zhǔn)的主要貢獻(xiàn)者，也是全球5G技術(shù)的領(lǐng)先者。在未來(lái)全球5G產(chǎn)業(yè)格局中，華為的份額必不可少。而華為的產(chǎn)業(yè)鏈公司將首先受益。

私募看市

巨澤資本董事長(zhǎng)馬澄指出，展望2019年，就估值來(lái)講，當(dāng)前上證綜指動(dòng)態(tài)市盈率僅為12.3倍，處于歷史第五次大底部，綜合近期國(guó)家出臺(tái)減費(fèi)降稅政策和支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)展等眾多利好來(lái)看，A股2019年下行空間有限，整體是磨底震蕩走高的一年，預(yù)計(jì)運(yùn)行在2300點(diǎn)~3000點(diǎn)區(qū)間，其間不乏有較好的結(jié)構(gòu)性投資機(jī)會(huì)。關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，為你呈現(xiàn)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

市場(chǎng)期望的A股增量資金主要有三路：一是外資，即我們所說(shuō)的MSCI和富時(shí)羅素，明年MSCI的納入因子從目前的5%大幅提升至20%，按其規(guī)模計(jì)算，預(yù)計(jì)會(huì)產(chǎn)生450億美元的增量資金，而富時(shí)羅素的納入，遠(yuǎn)期能帶來(lái)5000億美元的資金，近期也能帶來(lái)數(shù)千億人民幣資金；二是國(guó)內(nèi)養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)資金等大型機(jī)構(gòu)資金；三是管理層近期修訂了上市公司回購(gòu)細(xì)則，在當(dāng)前市場(chǎng)破凈個(gè)股較多的情況下，產(chǎn)業(yè)資本大量增持將是不可忽視的一股重要力量。

千波資產(chǎn)研究中心認(rèn)為，從估值的角度看，目前估值已經(jīng)處于歷史底部，政策方面也是利好頻出，不確定性是企業(yè)業(yè)績(jī)底有待確認(rèn)。另外，流動(dòng)性正處于邊際寬松的拐點(diǎn)。

熱點(diǎn)板塊

華為技術(shù)有限公司周二宣布，已獲得了超過(guò)25份5G商業(yè)合同，在5G商業(yè)合同方面處于全球領(lǐng)先地位，并已出貨了逾1萬(wàn)個(gè)5G基站。華為副董事長(zhǎng)兼輪值CEO胡厚崑在深圳總部的一次新聞發(fā)布會(huì)上表示，預(yù)計(jì)今年公司總營(yíng)收將超過(guò)1000億美元，“這將是我們公司歷史上的一個(gè)重大里程碑。”

華為官方公布的消息顯示，近日華為在中國(guó)5G推進(jìn)組組織的第三階段測(cè)試中，率先完成5G SA獨(dú)立組網(wǎng)的性能和功能的全部測(cè)試項(xiàng)目。這是業(yè)界首個(gè)針對(duì)SA組網(wǎng)、也是迄今最全面的基于3GPP R15協(xié)議的室內(nèi)覆蓋方面的測(cè)試。

近年來(lái)，華為多次取得突破性進(jìn)展。2012年推出關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證樣機(jī)，2013年投資6億美元用于5G研發(fā)，2015年推出系統(tǒng)測(cè)試原型機(jī)，2015年至2017年參與3GPP R15標(biāo)準(zhǔn)制定，2018年投入50億元用于5G產(chǎn)品化。關(guān)注“道達(dá)號(hào)”微信公眾號(hào)，為你呈現(xiàn)市場(chǎng)熱點(diǎn)。

按照目前的進(jìn)度，2019年華為就可以實(shí)現(xiàn)5G商用，2020年5G就能全面普及。短短9年時(shí)間，華為從遞交5G資質(zhì)審核，到正式成為5G規(guī)則制定者，一改過(guò)去高通的主導(dǎo)局面，未來(lái)有望成為最大5G主導(dǎo)者。

板塊點(diǎn)將

電連技術(shù)：

電連技術(shù)在互動(dòng)平臺(tái)上透露，華為的MATE20手機(jī)有使用公司的連接器產(chǎn)品。公司以1.125億元增資恒赫鼎富，恒赫鼎富將承續(xù)赫比蘇州所經(jīng)營(yíng)的柔性線(xiàn)路板生產(chǎn)和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。公司認(rèn)為，由于消費(fèi)電子行業(yè)快速發(fā)展，柔性線(xiàn)路板行業(yè)景氣度不斷提升，合理布局該行業(yè)，可分享行業(yè)發(fā)展帶來(lái)的增量收入。

中泰證券研報(bào)指出，公司推出了面向5G的射頻連接類(lèi)多款產(chǎn)品，華為是公司的第一大客戶(hù)。5G時(shí)代臨近，手機(jī)天線(xiàn)、射頻連接等環(huán)節(jié)迎來(lái)巨變，無(wú)線(xiàn)充電等新功能逐步加入，對(duì)應(yīng)的單機(jī)價(jià)值量大幅提升，公司自2017年以來(lái)，持續(xù)大幅增加研發(fā)費(fèi)用，主要就是為確保5G時(shí)代繼續(xù)保持領(lǐng)先。公司在此前在2017年年報(bào)中，已明確指出面向5G的射頻連接類(lèi)多款產(chǎn)品已進(jìn)入中試、送樣或者客戶(hù)驗(yàn)證階段，未來(lái)依托核心客戶(hù)支持，有望獲得突破，借助行業(yè)變局，實(shí)現(xiàn)彎道超車(chē)。

光弘科技：

公司在互動(dòng)平臺(tái)上透露，近期業(yè)績(jī)已經(jīng)表明2018年光弘將又是一個(gè)豐收年！展望未來(lái)，公司將充分利用現(xiàn)有的核心競(jìng)爭(zhēng)力，繼續(xù)提升主營(yíng)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)份額。同時(shí)，公司將積極利用登陸資本市場(chǎng)的契機(jī)，拓展產(chǎn)業(yè)鏈、布局全球EMS，抓住未來(lái)的5G業(yè)務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)、汽車(chē)電子業(yè)務(wù)、并進(jìn)軍新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)成為全球領(lǐng)先EMS的愿景。

公司與華為技術(shù)、上海大唐等國(guó)內(nèi)外知名品牌商和華勤通訊、聞泰通訊等領(lǐng)先ODM企業(yè)建立了良好的合作關(guān)系。在國(guó)內(nèi)民族品牌華為、小米崛起的影響下，國(guó)內(nèi)EMS行業(yè)需求量變大，逐漸擴(kuò)大了國(guó)內(nèi)EMS行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模。

（本文內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）