每經(jīng)記者 聶虹    每經(jīng)編輯 葉峰    

還記得去年吸金千億的戰(zhàn)略配售基金嗎？

自去年7月5日成立至今已近半年，按照規(guī)定，易方達(dá)、華夏、嘉實(shí)、匯添富、招商和南方6只戰(zhàn)略配售基金即將在1月7日（下周一）迎來第一個(gè)受限開放申購期。而根據(jù)公告，6只產(chǎn)品在受限開放申購期內(nèi)均設(shè)定了申購規(guī)模上限，據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，其申購上限合計(jì)約105億元。

6只基金限售合計(jì)約105億元

去年上半年最熱鬧的事莫過于戰(zhàn)略配售基金的發(fā)售，獲批、發(fā)行、宣傳到成立一氣呵成，募集時(shí)間雖短但成立金額卻不容小覷，每一只都是百億級(jí)的基金產(chǎn)品。按照招募說明書和合同，今年的1月7日至1月11日是其第一個(gè)受限開放期。

值得注意的是，6只戰(zhàn)略配售基金今日發(fā)布的《第一個(gè)受限開放期開放申購業(yè)務(wù)的公告》中，均提到，“為保護(hù)基金份額持有人利益，本基金在此次受限開放期內(nèi)進(jìn)行申購總規(guī)模上限限制，上限為本基金成立時(shí)規(guī)模的10%”。而由于各自成立時(shí)的規(guī)模不同，上限也各不相同。經(jīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》匯總測(cè)算，6只基金此次打開申購后的總限額是104.92億元。

除了對(duì)受限開放期內(nèi)申購總規(guī)模上限進(jìn)行限制，戰(zhàn)略配售基金還設(shè)置了單一個(gè)人投資者累計(jì)持有基金市值上限，數(shù)字設(shè)定為50萬元。如果個(gè)人單筆或多筆的申購金額被全部接受后，當(dāng)日累計(jì)申購申請(qǐng)金額（含申購費(fèi)）和其在所有銷售機(jī)構(gòu)已持有的基金市值合計(jì)超過50萬元的，超出部分的申購申請(qǐng)將視為無效。

雖然個(gè)人投資者的前端申購費(fèi)率均為0.6%，但是在申購門檻上卻各不相同。易方達(dá)、華夏等5只戰(zhàn)略配售基金網(wǎng)上直銷最低申購門檻為1元，而招商戰(zhàn)略配售基金最低申購金額為10元。部分基金還規(guī)定了直銷中心柜臺(tái)的最低價(jià)格，易方達(dá)和匯添富旗下的戰(zhàn)略配售首次申購均為5萬起，嘉實(shí)的這一數(shù)字在2萬，南方則為1000元。

成立半年平均賺2.61%

去年權(quán)益市場(chǎng)低迷的情況下，戰(zhàn)略配售基金卻成為難得收正的產(chǎn)品。 Wind數(shù)據(jù)顯示，截至1月2日，6只戰(zhàn)略配售基金成立以來平均回報(bào)為2.61%，而同期同類的靈活配置混合型基金的平均收益率為-8.28%。

6只基金雖然體格大，但足夠靈活在去年的大跌潮中保全自己。2018年三季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，除招商外其余6只戰(zhàn)略配售基金的債券投資占比均在90%以上。其中易方達(dá)、華夏和南方三只的債券投資比例甚至在95%以上。而招商戰(zhàn)略配售基金雖然債券投資占比僅為基金總產(chǎn)總值的65.89%，但是其也并沒有加注權(quán)益市場(chǎng)，而是買入了30.99%的返售證券。雖然有人吐槽戰(zhàn)略配售基金過高的債券配置，但也正因?yàn)榇瞬懦晒Ρ荛_了股市的一波下跌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，部分公司官網(wǎng)上已經(jīng)掛出了戰(zhàn)略配售基金將進(jìn)入開放期的宣傳海報(bào)，也有的向投資者發(fā)送了相關(guān)短信。有基金業(yè)內(nèi)人士表示，雖然現(xiàn)在市場(chǎng)不好基金產(chǎn)品難推，但這次不可能像首發(fā)的時(shí)候那樣大肆宣傳了。

此外，值得注意的是，雖然根據(jù)相關(guān)招募說明書，戰(zhàn)略配售基金合同生效滿6個(gè)月，在符合法律法規(guī)和交易所規(guī)定的上市條件的情況下可申請(qǐng)上市交易，但目前尚未有相關(guān)上市公告發(fā)布。