每經(jīng)記者 易望奇    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 易啟江    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 易啟江    

圖片來源：視覺中國

一個(gè)信用堪憂的千億企業(yè)，正在大舉進(jìn)入上市公司，并已成為吉林白山江源農(nóng)村商業(yè)銀行的大股東。

這個(gè)號(hào)稱坐擁千億資產(chǎn)的萬方投資控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“萬方集團(tuán)”），卻拿不出4億元兌付基金，80多名投資人的3.895億本金被放風(fēng)箏似的一次次拉長放遠(yuǎn)，且多家上市公司卷入萬方集團(tuán)資本大網(wǎng)（《每日經(jīng)濟(jì)新聞》此前報(bào)道：《千億資本帝國卻拿不出4億兌付基金 多家上市公司卷入萬方集團(tuán)資本大網(wǎng)》）。

1月3日，萬方集團(tuán)實(shí)際控制的上市公司萬方發(fā)展（000638.SZ）發(fā)布公告稱，1月2日得知，控股股東北京萬方源房地產(chǎn)開發(fā)有限公司（以下簡稱“萬方源”）累計(jì)被司法凍結(jié)了 11,660 萬股，而萬方源持有萬方發(fā)展的總股份數(shù)量就是 11,660 萬股。萬方發(fā)展當(dāng)日暴跌，收盤跌6.24%，而盤中最多暴跌9.19%。

旗下公司失信不止一次，連2萬多元貨款都不給；子公司及實(shí)控人張暉多次被法院強(qiáng)制執(zhí)行，多次被法院限制消費(fèi)。然而，就是這樣一位控制人，其控制的萬方礦業(yè)投資有限公司（以下簡稱“萬方礦業(yè)”），卻有可能成為江蘇省丹陽市上市公司丹化科技（600844.SH）的第二大股東?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，萬方和萬方合作過的“朋友們”已持有和將持有的丹化科技股份，加起來超過第一大股東江蘇丹化集團(tuán)有限責(zé)任公司(以下簡稱丹化集團(tuán))。

丹化科技，誰主沉浮？

有資產(chǎn)卻沒還錢 司法凍結(jié)來了

債務(wù)纏身、不足4億元基金屢次逾期……

張暉實(shí)際控制的企業(yè)也不止一次失信：北京萬方龍軒餐飲娛樂有限公司，被判決給付其他公司貨款28214.4元，因“有履行能力而拒不履行”，上榜失信“黑名單”；重慶百年同創(chuàng)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，也留下了“有履行能力而拒不履行生效法律文書確定義務(wù)”的失信記錄。

千億資本帝國，已被法院鎖定目標(biāo)！

萬方發(fā)展稱，于 2019 年 1 月 2 日通過中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司系統(tǒng)查詢到公司控股股東萬方源持有的公司股份被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)。

而凍結(jié)原因與《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾報(bào)道的違約基金——“萬方鑫潤-鑫統(tǒng)體育建設(shè)投資基金三期”所投資的標(biāo)的有關(guān)，即香河富泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司、重慶百年同創(chuàng)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司等項(xiàng)目與上海誠盈二期股權(quán)投資中心（有限合伙）債務(wù)糾紛，債務(wù)人尚未履行生效民事調(diào)解書確定義務(wù)（1.2 億元）。

原本屬于萬方集團(tuán)的香河富泰房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，目前股權(quán)已歸屬上海誠盈二期股權(quán)投資中心（有限合伙）?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者此前對“萬方鑫潤-鑫統(tǒng)體育建設(shè)投資基金三期”多次違約進(jìn)行調(diào)查時(shí)，該基金管理負(fù)責(zé)人葉楠曾對投資人說過，萬方欠了某信托公司1個(gè)多億，導(dǎo)致將香河房地產(chǎn)項(xiàng)目抵押給了對方，股權(quán)也歸屬債權(quán)人。而上海誠盈二期股權(quán)投資中心的控股股東，正是一家信托機(jī)構(gòu)。

截至1月3日，萬方源持有萬方發(fā)展股份 11,660 萬股，占萬方發(fā)展總股本的 37.69%；萬方源累計(jì)被司法凍結(jié)的股份數(shù)量為 11,660 萬股，占萬方發(fā)展總股本的 37.69%；輪候凍結(jié)的股份數(shù)量為 2,574 萬股，占萬方發(fā)展總股本的 8.32%。

公告同時(shí)稱，債務(wù)人所提供的擔(dān)保物（不包括被司法凍結(jié)及輪候凍結(jié)的萬方源股份）價(jià)值遠(yuǎn)大于債務(wù)人所欠債權(quán)人的剩余債務(wù)金額，足以清償未履行債務(wù)及執(zhí)行費(fèi)用。

1月3日，萬方發(fā)展大跌，收盤跌6.24%，盤中最多跌9.19%。

而萬方集團(tuán)即將涉足的另一家上市公司丹化科技，宣布發(fā)行股份收購萬方礦業(yè)等持有的郴州飯壟堆礦業(yè)有限公司(以下簡稱飯壟堆礦業(yè))后，自2018年10月17日復(fù)牌以來，收獲多個(gè)跌停板，已累計(jì)下跌超過33.8%。

萬方和萬方合作過的“朋友們” 正在進(jìn)入丹化科技

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，萬方和萬方合作過的“朋友們”的資本，正在大舉進(jìn)入這家國企。

時(shí)間撥回到2016年9月3日，丹化科技發(fā)布公告關(guān)于《非公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果暨股本變動(dòng)公告》，宣布中建明茂(北京)投資發(fā)展有限公司、北京頂尖私行資本管理有限公司、吉林豐成順農(nóng)業(yè)有限公司、李利偉等六名投資者獲得本次非公開發(fā)行股份配售。而上述4名投資人均為萬方集團(tuán)的利益關(guān)系方（下文有詳細(xì)資料）。

圖片來源：丹化科技公告截圖

近半年多來，丹化科技因前腳宣布或易主后腳拋并購預(yù)案，其資本運(yùn)作備受市場矚目。

2018年6月1日，丹化科技公告，接到第一大股東丹化集團(tuán)通知正籌劃重大事項(xiàng)，可能涉及實(shí)控人變更，上市公司股票將停牌。半個(gè)月后，公司又馬不停蹄地宣布以發(fā)行股份的方式收購已停產(chǎn)2年、且礦權(quán)糾紛尚無定論的飯壟堆礦業(yè)股權(quán)的計(jì)劃。

2018年9月4日，也就是在萬方旗下基金公司管理的“萬方鑫潤-鑫統(tǒng)體育建設(shè)投資基金三期”私募基金首次逾期幾天后，丹化科技發(fā)布公告，計(jì)劃發(fā)行股份收購資產(chǎn)，作價(jià)11億元收購飯壟堆礦業(yè)100%股權(quán)，而作為郴州飯壟堆持股45%股東的萬方礦業(yè)，預(yù)計(jì)將獲得丹化科技約7.64%的股份。

萬方和萬方合作過的“朋友們”合計(jì)持股比例將超控股股東

而據(jù)丹化科技2018年第三季度報(bào)顯示，其第一大股東為江蘇丹化集團(tuán)，持股比例為17.51%。

若丹化科技發(fā)行股份收購飯壟堆礦業(yè)成功后，萬方礦業(yè)將持有丹化科技7.64%股份。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，萬方及萬方合作過的“朋友們”，合計(jì)持有丹化科技的股份，將超過控股方丹化集團(tuán)。

●第二大股東、北京頂尖私行（楊金濤全資），和萬方共同開辦基金公司

據(jù)丹化科技在2018年10月17日發(fā)布的發(fā)行股份收購資產(chǎn)預(yù)案中披露，丹化科技第二大股東北京頂尖私行資本管理有限公司實(shí)際控制人楊金濤（丹化科技董秘）持有萬方集團(tuán)控股的北京萬方鑫潤基金管理有限公司30%股權(quán)，并任該公司董事。

不能兌付3.895億本金的“萬方鑫潤-鑫統(tǒng)體育建設(shè)投資基金三期”正是由北京萬方鑫潤基金管理有限公司負(fù)責(zé)管理。

●第六大股東、非獨(dú)立董事 李利偉，在萬方任監(jiān)事

而丹化科技的第六大股東、非獨(dú)立董事李利偉在萬方集團(tuán)實(shí)控人張暉旗下的北京萬方新源科技發(fā)展有限公司、北京鼎視佳訊科技有限公司擔(dān)任監(jiān)事。

●萬方礦業(yè)與持股的飯壟堆礦業(yè)利益關(guān)系方田小寶，或?qū)⒉⒘械せ萍嫉诙蠊蓶|

發(fā)行股份收購飯壟堆礦業(yè)完成后，丹化科技第一大股東江蘇丹化集團(tuán)的持股比例下降為15.96%，而新進(jìn)來的股東、飯壟堆礦業(yè)原共同股東田小寶、萬方礦業(yè)將分別持有丹化科技7.64%股份。

圖片來源：丹化科技公告截圖

丹化科技在公告中寫道：本次交易完成后，上市公司的控股股東仍為丹化集團(tuán)，實(shí)際控制人仍為江蘇省丹陽市人民政府，本次交易不會(huì)導(dǎo)致上市公司的實(shí)際控制人發(fā)生變化。

上市公司的實(shí)際控制人真不會(huì)發(fā)生變化嗎？丹化科技將是誰的？ 

發(fā)行股份收購飯壟堆礦業(yè)完成后，丹化科技股東及持股比例變化情況
股東	持股比例（%）	持股比例（%）
丹化集團(tuán)	15.96	15.96
萬方礦業(yè)	7.64	23.15
田小寶	7.64
北京頂尖私行	4.92
李利偉	2.95

一旦丹化科技發(fā)行股份購買資產(chǎn)實(shí)施，萬方集團(tuán)和萬方合作過的“朋友們”，將累計(jì)持有丹化科技股比達(dá)23.15%，超過實(shí)際控制人江蘇丹化集團(tuán)所持有的15.96%。

此外，與萬方有利益關(guān)系的中建明茂、吉林豐成順，目前分別為丹化科技第三、七大股東。

●第三大股東中建明茂旗下公司管理的基金，在萬方平臺(tái)發(fā)售，用于認(rèn)購第七大股東吉林豐成順定增股權(quán)

在萬方集團(tuán)實(shí)際控制的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)萬方財(cái)富官網(wǎng)上，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)一個(gè)名為“璟升-現(xiàn)代農(nóng)業(yè)專項(xiàng)私募股權(quán)投資基金”的項(xiàng)目，該基金項(xiàng)目計(jì)劃募資1億元，資金用途為認(rèn)購吉林豐成順農(nóng)業(yè)有限公司（丹化科技第七大股東）定向增發(fā)股權(quán)，基金管理人為璟升（上海）資產(chǎn)管理有限公司，該基金的增信措施為“本輪增資前，標(biāo)的公司將2990萬股丹化科技A股流通質(zhì)押給基金為回購提供増信”。

據(jù)天眼查信息顯示，璟升（上海）資產(chǎn)管理有限公司的股東為陳思宇和中建明茂(北京)投資發(fā)展有限公司，中建明茂同時(shí)為丹化科技第三大股東。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn)，中建明茂和豐成順仍然有交叉的股權(quán)關(guān)系。根據(jù)工商信息資料顯示，豐成順的出資人分別為范皋陽、璟升(上海)資產(chǎn)管理有限公司、崇璐。其中，璟升(上海)資產(chǎn)管理有限公司以1000萬元的出資額，持有豐成順33.33%的股權(quán)。璟升(上海)資產(chǎn)管理有限公司共有兩個(gè)出資方，其中之一便是中建明茂。從豐成順、中建明茂、璟升(上海)資產(chǎn)管理有限公司的高管來看，徐強(qiáng)任璟升(上海)資產(chǎn)管理有限公司的董事長，另有徐強(qiáng)(同名)任中建明茂的經(jīng)理和執(zhí)行董事，且出資比例為99.5%。中建明茂和豐成順的監(jiān)事均名叫田紅梅，豐成順的田紅梅于2017年12月4日退出。

丹化科技是誰？出身不凡，富有文化底蘊(yùn)

也許你不知道丹化科技，但你用過英雄鋼筆、英雄墨水吧？

丹化科技前身系上海英雄工業(yè)發(fā)展總公司，股票于1994年在上海證券交易所掛牌上市。一時(shí)間，在上海灘的企業(yè)中，英雄風(fēng)光無二。

公開資料顯示，在鼎盛時(shí)期，英雄鋼筆占有率接近市場總和的50%，不僅有“英雄”的中國馳名商標(biāo)，還遠(yuǎn)銷歐洲﹑北美﹑東南亞等60多個(gè)國家和地區(qū)。

英雄鋼筆伴隨許多人走過青蔥歲月，它將許多人送上中學(xué)、大學(xué)，也將一些人送入北大、清華。雖然電腦輸入的興起讓“英雄遲暮”，但用英雄鋼筆奮筆疾書的那些日子，是現(xiàn)在許多投資人一生中濃墨重彩的青春年華。

2001年左右，英雄由于業(yè)績下滑嚴(yán)重，不得不淡出資本市場。時(shí)為上海首富的周正毅以大盈現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股份有限公司借殼上市，但伴隨著周正毅此后的東窗事發(fā)，其股票簡稱變更為ST大盈和ST大盈B。2007年2月，江蘇丹化集團(tuán)接盤，同年6月將上市公司更名為現(xiàn)在的丹化科技。

目前，丹化科技持有英雄金筆廠100%股權(quán)。丹化科技的實(shí)際控制人現(xiàn)在為江蘇丹化集團(tuán)，而其主營業(yè)務(wù)也變?yōu)榱嗣夯ぎa(chǎn)品的生產(chǎn)。

信用堪憂的萬方集團(tuán)已進(jìn)入銀行體系

信用令人擔(dān)憂的萬方集團(tuán)，不僅旗下已有萬方發(fā)展這家上市公司和即將涉足的丹化科技這家上市公司，還曾發(fā)起成立了吉林白山江源農(nóng)村商業(yè)銀行。

根據(jù)2016年4月29日吉林銀監(jiān)局的批復(fù)顯示，同意萬方投資控股集團(tuán)有限公司作為白山江源農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)起人，持有股份8,000萬元，占股本總額的40%；同意北京雅樂美貿(mào)易有限公司，持有股份6,000萬元，占股本總額的30%；同意北京國誠財(cái)智控股有限公司作為白山江源農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)起人，持有股份4,000萬元，占股本總額的20%。

新華網(wǎng)曾于2016年05月17日轉(zhuǎn)載吉林日報(bào)報(bào)道：該農(nóng)商行是由北京萬方投資控股集團(tuán)有限公司在全面承接該地原農(nóng)村信用聯(lián)社債權(quán)、債務(wù)基礎(chǔ)上，經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)吉林監(jiān)管局批準(zhǔn)改制成立的，具有獨(dú)立法人資格。

圖片來源：新華網(wǎng)頁面截圖

但據(jù)天眼查資料顯示，萬方集團(tuán)已于2018年5月6日將上述銀行股份8.8億元質(zhì)押給吉林省農(nóng)村信用社聯(lián)合社。目前白山江源農(nóng)村商業(yè)銀行注冊資本為22億元人民幣。

圖片來源：天眼查頁面截圖