圖片來源：攝圖網(wǎng) 2019年A股行情回暖后，大大小小的場外配資平臺重出江湖。近期，不少平臺遭遇無法提現(xiàn)的尷尬，甚至直接跑路。 4月17日，海南省?？谑泄簿趾灠l(fā)立案決定書，對場外配資平臺海南貝格富科技有限公司（以下簡稱貝格富），以涉嫌詐騙案立案偵查。這并非個例。據(jù)悉，4月以來，已有寶牛E配、長紅配資、紅嶺金服等有多家配資平臺疑似跑路。 配資指數(shù)網(wǎng)站顯示，其所收錄的715家配資平臺中，經(jīng)營狀態(tài)來看，正常的僅有108家，394家有問題，143家停業(yè)，70家跑路。按性質(zhì)來分，有171家為虛擬盤，24家標(biāo)注為詐騙。 為何在股市行情向好之時，會出現(xiàn)如此多配資平臺跑路事件？ 有業(yè)內(nèi)人士指出，“虛擬盤”才是癥結(jié)所在。這類偽配資平臺開立的賬戶，未與券商連通，下單的資金也未進(jìn)入交易所實盤交易。如果行情不好，投資者誤以為股票爆倉，資金全部被配資平臺收入囊中；如果行情好，投資者賬面浮盈，配資平臺要拿出真金白銀來兌現(xiàn)客戶加杠桿后的收益，幾乎是不可能，只能一跑了之。 2015年股災(zāi)期間，杠桿資金的助推“功不可沒”。因此，監(jiān)管層一直緊盯場外配資，并于近期屢次提示配資風(fēng)險。 不過，《財經(jīng)》記者發(fā)現(xiàn)，在百度等搜索引擎上，還是能輕而易舉地搜到不少配資平臺的廣告和官網(wǎng)鏈接，其中更不乏已經(jīng)跑路的貝格富、提現(xiàn)困難的紅嶺金服等。 貝格富平臺爆雷 4月10日，場外配資平臺貝格富的官網(wǎng)掛出公告稱，為響應(yīng)國家政策，決定停掉所有股票配資的業(yè)務(wù)。對于現(xiàn)有用戶的提現(xiàn)要求，只留下了一個公司郵箱接收相關(guān)賬戶及交易信息。這一表態(tài)引發(fā)了眾多投資者的恐慌。 針對此事，4月16日晚間，證監(jiān)會發(fā)布答記者問，表示已關(guān)注到相關(guān)報道，并在第一時間組織核查。經(jīng)查，貝格富不具備經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資質(zhì)。17日，海南省?？谑泄簿趾灠l(fā)的立案決定書顯示，對貝格富以涉嫌詐騙案立案偵查。 近日，《財經(jīng)》記者加入了一個名為“貝格富詐騙維權(quán)群”，群內(nèi)人數(shù)達(dá)359人，期間不斷有投資者加入，涉案金額幾萬到幾十萬元不等，受害者遍布全國各地。 由于群內(nèi)混進(jìn)了一些配資中介，群主決定另設(shè)眾籌群，除了提交轉(zhuǎn)賬截圖和與客服聊天記錄，入群者每人交100元，作為受害者代表前往?？趫蟀傅慕?jīng)費。該眾籌群共有204人，籌資2萬余元，集體去?？趫蟀敢鸦ㄈチ?.5萬元，換來了立案告知書及各種最新進(jìn)展。 北京市京師律師事務(wù)所合伙人諶江濤律師告訴《財經(jīng)》記者，受害人在當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)報案即可，當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)會將所做的筆錄材料移交給海口公安機(jī)關(guān)。 “還好撤得早?！庇惺芎φ邔Α敦斀?jīng)》記者感嘆，“經(jīng)朋友提醒，發(fā)現(xiàn)買股票的委托在其他行情軟件上不顯示，當(dāng)時就覺得有蹊蹺，撤出了大部分資金，不過貝格富利息低，太有誘惑力了，就沒全撤出來?！?而大部分投資者就沒有這么幸運了?！拔谊懤m(xù)投了9萬，4月8號提現(xiàn)時開始發(fā)現(xiàn)不對勁，先是聯(lián)系客服，客服一拖再拖，之后讓我們直接發(fā)郵件到指定郵箱，沒過幾天發(fā)現(xiàn)網(wǎng)站打不開，交易軟件上的賬戶余額無法顯示，客服也無人應(yīng)答?！币晃皇芎φ叻Q。 天眼查顯示，貝格富成立于2018年9月3日，注冊資金為5000萬元，江俊為最大股東，出資3000萬元，持股比例為60%，另一大股東為莊宇航，出資2000萬元，持股40%。 公司曾因通過登記的住所或者經(jīng)營場所無法聯(lián)系，被海口市工商行政管理局列入經(jīng)營異常名錄。 據(jù)了解，有受害者接到海口市公安局的短信答復(fù)，稱經(jīng)民警初查，貝格富注冊地為海市高新區(qū)創(chuàng)業(yè)孵化中心A樓5層，但實際不在該地址辦公。經(jīng)開發(fā)區(qū)公安分局刑警大隊調(diào)查核實，貝格富涉嫌詐騙一案，河南省禹州市公安局刑偵支隊已于2019年3月20日立案偵查，該公司賬戶已經(jīng)被河南省禹州市公安局凍結(jié)。 有受害者分析，貝格富此前交易轉(zhuǎn)賬一直是用對公賬戶，4月2日突然改為私人賬戶“王余兵”，4月3日又改為私人賬戶“黃奕林”，微信客服給出的理由是：“近期公司對公賬戶資金流動量過大”，估計與3月20日對公賬戶被凍結(jié)有關(guān)。 “我就不明白了，既然河南省公安局3月20日就已經(jīng)立案，凍結(jié)了對公賬戶，為什么不查封平臺？平臺還能操作，陸續(xù)還有新的配資者往里面打錢，被騙人數(shù)不斷增加?！鄙鲜鍪芎θ讼颉敦斀?jīng)》記者吐槽。 虛擬盤利益鏈 貝格富和其他配資平臺相比，手續(xù)費較低，杠桿倍數(shù)較高。網(wǎng)站上宣傳語顯示：“行業(yè)公認(rèn)最大實盤股票配資平臺1-10倍杠桿，1000起配，VIP利息低至0.6分，5分鐘快速開戶?！?“月利率0.6%，配資公司還要扣除人工成本、運營資金成本，怎么可能掙錢，說不定還要倒貼呢？肯定不可能是正規(guī)實盤交易?！庇信滟Y行業(yè)人士坦言。 “‘虛擬盤’會陷進(jìn)去都是因為貪圖小便宜，這類公司還經(jīng)常有送紅包、首月免息等優(yōu)惠活動?！庇惺芎φ呦颉敦斀?jīng)》記者解釋為何選擇貝格富平臺，“我是通過百度搜索找到這家平臺的，貼吧、公眾號、各類配資平臺排行榜上都能看到貝格富的廣告。先充了100元試試，發(fā)現(xiàn)可以提現(xiàn)，就放心用了?！?《財經(jīng)》記者在百度上搜索“2019年股票配資平臺排行榜”，一篇《2019年股票配資平臺排行榜前十名配資公司實力大比拼》文章中，貝格富赫然在列，位居榜首。入選理由寫的是：“國內(nèi)公認(rèn)最大實盤配資平臺”，狀態(tài)為“正常配資”，還稱：“貝格富股票配資平臺與美國華爾街著名投資大師PeterLynch旗下投資團(tuán)隊洽談三年共同出巨資創(chuàng)辦，貝格富前身是已有十六年歷史的配資公司。” 記者輸入“場外配資是什么”的關(guān)鍵詞，發(fā)現(xiàn)看似知識科普類網(wǎng)站，點擊進(jìn)去直接跳轉(zhuǎn)到股票配資平臺界面，這樣的標(biāo)題摘要極具迷惑性，容易讓不了解配資的投資者深陷其中。 有配資業(yè)內(nèi)人士向《財經(jīng)》記者透露，按說，作為一個配資公司，其在牛市行情里有著“穩(wěn)賺不賠”的天然優(yōu)勢，斷然沒有卷款跑路的必要，除非其本身做的就是詐騙的營生，用虛擬盤來偽造虧損，并借此名義吞沒掉投資者的本金。 所謂虛擬盤，也被稱為“對賭盤”，投資者和配資平臺形成對賭。這類公司給客戶開立的賬戶，未與券商連通，下單的資金也未流向交易所實際發(fā)生交易，只是平臺虛擬出來的交易，讓客戶信以為真。 “虛擬盤配資公司一般會在其網(wǎng)站首頁上宣傳’100%實盤交易’、‘券商軟件’、‘券商風(fēng)控’等內(nèi)容，以迷惑客戶。如果行情不好，投資者誤以為股票爆倉，資金全部被虛擬盤配資平臺收入囊中；如果行情好，投資者賬面浮盈，配資平臺要拿出真金白銀來兌現(xiàn)客戶加杠桿后的收益，幾乎是不可能，只能一跑了之?！鄙鲜雠滟Y人士直言。 有資深配資人士分享了辨別實盤和虛擬盤的幾個方法：一是看利息，一般正規(guī)平臺月息都在1.5%到2.5%，低于這個的最好不要碰；二是掛單后，用其他股票行情軟件進(jìn)行查看，驗證是否掛單成功；三是要求配資平臺讓券商打印交割單；四是要選擇那些注冊時間較早，長期穩(wěn)定存在的配資平臺，熊市時容易因為股市暴跌而發(fā)生穿倉、爆倉事件，只有那些資金相對雄厚的配資公司才能安全度過。 上海漢盛律師事務(wù)所高級合伙人李旻律師告訴《財經(jīng)》記者，場外配資機(jī)構(gòu)均不具備證券經(jīng)營業(yè)務(wù)資質(zhì)，涉嫌非法經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，采用“虛擬盤”的方式則涉嫌詐騙。如其所稱的配資資金并非自有資金，而是來源于P2P平臺等渠道，還涉嫌非法吸收公眾存款。 “是否構(gòu)成犯罪以及構(gòu)成何種罪名，需要結(jié)合具體的事實進(jìn)行判斷。如果虛擬軟件提供方明知對方將軟件用于非法活動，仍然予以提供的，構(gòu)成共犯?！崩顣F律師說。 場外配資風(fēng)險不容忽視 場外配資一度被認(rèn)為是2015年“股災(zāi)”的元兇。眾多配資資金借助恒生HOMS系統(tǒng)流入股市。2015年7月，證監(jiān)會重拳出擊，整頓場外配資業(yè)務(wù)，發(fā)布《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動的意見》，督促證券公司規(guī)范信息系統(tǒng)外部接入行為，甚至直接叫停了券商系統(tǒng)的外部接入功能。 不過，隨著股市階段性大漲，一度銷聲匿跡的場外配資又“死灰復(fù)燃”。 實際上，相較于場內(nèi)配資，即券商融資融券業(yè)務(wù)，場外配資的風(fēng)險則大了許多。開通融資融券業(yè)務(wù)需要50萬的個人資產(chǎn)門檻，杠桿為1倍，受到證監(jiān)會的嚴(yán)格監(jiān)管和風(fēng)控約束；而場外配資最低100元起配，幾乎人人均可參與配資，對于投資者的風(fēng)險承受度沒有預(yù)判，杠桿1~10倍甚至更高，風(fēng)險極大。 由于配資機(jī)構(gòu)并非從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的合法機(jī)構(gòu)，違反賬戶實名制和未經(jīng)許可從事證券業(yè)務(wù)活動，沒有內(nèi)部風(fēng)控和外部監(jiān)督，游走在法律監(jiān)管的灰色地帶，資金涉及信托、銀行、基金等金融機(jī)構(gòu)，存在監(jiān)管真空。 《財經(jīng)》記者隨機(jī)查閱了多個線上配資公司的官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，公司會在顯著位置標(biāo)注：“1-10倍杠桿隨意配”、“券商賬戶，杜絕一切虛擬盤”等宣傳語。不過相較于線上配資平臺，線下配資平臺顯得謹(jǐn)慎得多，記者聯(lián)系走訪了多家線下配資平臺，均表示最多只能配4倍杠桿，10倍的風(fēng)險太大了。 “還要根據(jù)持倉的股票類型，如果都是創(chuàng)業(yè)板股票，連4倍也到不了。”某線下配資經(jīng)理表示。 “散戶不是莊家，不能保證自己買的價位是階段底部，股票漲漲跌跌回撤個15%很正常。如果配資的倍數(shù)過大，一個跌停可能就爆倉了，血本無歸，所以5倍以上配資都不靠譜?！鄙鲜雠滟Y經(jīng)理稱。 線下配資平臺為確保出借資金的安全，會設(shè)置平倉線和預(yù)警線。比如本金10萬，4倍杠桿，總資金50萬，47萬達(dá)到預(yù)警線，46萬強(qiáng)制平倉?？蛻舨僮髻~戶，須滿足相應(yīng)的風(fēng)控要求，如不得買ST股、新股等，主板單只股票不超過倉位70%，創(chuàng)業(yè)板不超過30%，總資金盈利10%以上方可體現(xiàn)。 據(jù)配資經(jīng)理介紹，公司與國內(nèi)知名證券公司、銀行合作。在券商那開設(shè)有合法兩融賬戶和私募基金賬戶，稱之為母賬戶，通過分倉軟件，給客戶一個子賬戶。比如10萬元配4倍杠桿，客戶將10萬元保證金打入配資公司法人或股東的私人賬戶，配資公司分給客戶50萬元的分倉賬戶。子賬戶只能下單，不能提現(xiàn)。提現(xiàn)需告知配資公司，由配資公司后臺操作轉(zhuǎn)給客戶?！白鳛榕滟Y公司，我們也要保障賬戶的資金安全嘛?！蹦撑滟Y經(jīng)理說。 此番場外配資的卷土重來，已經(jīng)引起了監(jiān)管部門的注意。 2月25日晚間，針對市場反映場外配資有所抬頭，證監(jiān)會表示密切關(guān)注場外配資，并指導(dǎo)有關(guān)方面依法加強(qiáng)對交易的全過程監(jiān)管。證監(jiān)會要求，各證券公司嚴(yán)格執(zhí)行經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及融資融券客戶適當(dāng)性管理，加強(qiáng)異常交易監(jiān)控，認(rèn)真做好技術(shù)系統(tǒng)安全防護(hù)。 3月8日，中國證券業(yè)協(xié)會召集部分券商代表開會，要求規(guī)范外部接入業(yè)務(wù)，嚴(yán)控配資風(fēng)險。有監(jiān)管人士提出，要深刻反思并吸取2015年股票市場異常波動的教訓(xùn)，證券公司切實履行主體責(zé)任，外部接入要嚴(yán)格規(guī)范，排查風(fēng)險，營業(yè)部及從業(yè)人員不得為場外配資提供便利。 4月16日，證監(jiān)會重申，高度關(guān)注資本市場場外配資情況，堅定不移地打擊違法違規(guī)的場外配資行為，鄭重提醒廣大投資者，所謂的場外配資平臺均不具備經(jīng)營證券業(yè)務(wù)資質(zhì)，有的涉嫌從事非法證券業(yè)務(wù)活動，有的甚至采用“虛擬盤”等方式涉嫌從事詐騙等違法犯罪活動。 而各地證監(jiān)局也頻頻召開座談會了解場外配資情況，對場外配資和場外個股期權(quán)發(fā)出風(fēng)險預(yù)警，督促所屬地券商逐漸落實風(fēng)險防范措施。 3月7日，廣東證監(jiān)局召集轄區(qū)相關(guān)證券營業(yè)部負(fù)責(zé)人座談，提出禁止與各類配資機(jī)構(gòu)合作開展業(yè)務(wù)；加強(qiáng)異常交易監(jiān)控和技術(shù)系統(tǒng)安全防護(hù)。深圳證監(jiān)局于4月18日召開深圳轄區(qū)證券公司分支機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作會議，強(qiáng)調(diào)要嚴(yán)防死守場外配資，監(jiān)管部門正在開發(fā)一套監(jiān)控場外配資的軟件。 來源：《財經(jīng)》記者：王穎