每經(jīng)記者 王海慜    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

《每日經(jīng)濟新聞》記者在此次調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，所調(diào)查的各上市券商幾乎都對科創(chuàng)板投教下了不少力氣。組織科創(chuàng)板投教活動、針對多種渠道開發(fā)各類科創(chuàng)板投教服務產(chǎn)品等已經(jīng)成了各券商的“必修課”。

不過在科創(chuàng)板客戶服務方面，各券商的表現(xiàn)卻顯得差異較大。某些頭部券商的科創(chuàng)板客戶能享受到“星級”服務，而有些中小券商客戶則基本“無感"。

此外，為了防范墊資開通科創(chuàng)板權限，各券商也動了“真格”。通過此次調(diào)查記者發(fā)現(xiàn)，防范墊資開通科創(chuàng)板權限已經(jīng)不是一家兩家券商的事情，已經(jīng)成為全行業(yè)共同的行動。不僅一些全國性大型券商普遍表示會采取措施防范墊資開通科創(chuàng)板權限，有些區(qū)域性券商甚至表示，對核查后確有墊資情形的客戶賬戶經(jīng)警示后將取消其交易權限或要求客戶重新開通，并提供相關證明材料。

科創(chuàng)板投教各有各的高招

由于科創(chuàng)板的“新玩法”較多，不論券商還是投資者都面臨一個適應和學習的過程。記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，當前，在不少券商看來科創(chuàng)板投資者教育是一項很重要且意義重大的工作內(nèi)容，各券商相關部門都在有計劃地積極開展。

其中有的券商早在去年就啟動了科創(chuàng)板投教。例如據(jù)了解，招商證券深圳益田路免稅商務大廈營業(yè)部在去年就為科創(chuàng)板提前做了兩場投資者教育活動，一場是關于中概股和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司回歸的沙龍，重點向投資者展示在美股指數(shù)十年牛市過程中科技板塊的重要貢獻。另外一場是聯(lián)合港交所組織的投資沙龍，重點介紹港交所對生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)IPO的特殊政策。

而今年整個券商行業(yè)內(nèi)更是全面啟動了科創(chuàng)板投教服務。國泰君安網(wǎng)金部門有關人士向記者表示，在今年春節(jié)前夕科創(chuàng)板“2+6”系列規(guī)則征求意見稿一落地后，國泰君安君弘APP就上線了科創(chuàng)板專題，面向公司3000多萬用戶，每周更新科創(chuàng)板分析報告與相關系列漫畫。這些宣傳信息有的是普及科創(chuàng)板的基本交易規(guī)則與現(xiàn)有板塊的區(qū)別，有的則是為投資者梳理參與科創(chuàng)板投資的方式。君弘APP通過這樣的方式不僅幫助投資者在第一時間了解科創(chuàng)板的相關規(guī)則，為將來的投資交易做好準備，也通過音頻、視頻、研究報告、漫畫多種形式普及投資者教育，為投資者樹立正確的投資心態(tài)。目前，君弘APP的科創(chuàng)板專題用戶訪問量頻創(chuàng)新高，自上線以來已上線74篇內(nèi)容，累計閱讀量已超百萬。

據(jù)記者了解，近期國泰君安君弘APP將上線科創(chuàng)板專區(qū)，其中囊括全部政策解讀、投資者教育、科普視頻、受理公司研究、投資機會跟蹤、概念股精解等全面、專業(yè)的科創(chuàng)板資訊。

據(jù)國泰君安零售業(yè)務條線有關人士向記者介紹，近期公司的科創(chuàng)板投教計劃主要從5方面展開：

一是公司組織了內(nèi)部員工培訓，提升員工對科創(chuàng)板制度、規(guī)則的理解，提升專業(yè)技能及投教工作能力；

二是制定并發(fā)布了《關于開展“走近科創(chuàng)，你我同行”投資者教育專項活動的通知》，從活動主要內(nèi)容、活動形式、相關要求等三方面，對總部相關部門及各分支機構就科創(chuàng)板投資者教育工作，作出了明確部署和安排；

三是繼續(xù)發(fā)揮投資者教育基地及線上線下投資者教育平臺優(yōu)勢，持續(xù)做好投資者教育工作。要求每家分公司、營業(yè)部至少設置1名科創(chuàng)板業(yè)務專員或講師，并在4月前每家營業(yè)部至少組織一場投資者教育活動，已制作了科創(chuàng)板宣傳海報、圖文、手冊等線下投教產(chǎn)品，面向廣大投資者分發(fā)宣傳。公司投資者教育基地現(xiàn)場已開展公益性科創(chuàng)板投教講座，并且線上同步直播。公司官網(wǎng)及投資者教育基地網(wǎng)站增設了科創(chuàng)板業(yè)務專區(qū)，持續(xù)投放上交所等外部機構及公司原創(chuàng)的投教產(chǎn)品。公司還計劃4月至6月在線上通過君弘APP推出“走進科創(chuàng)板”系列視頻節(jié)目；

四是根據(jù)交易所發(fā)布的《關于科創(chuàng)板投資者教育與適當性管理相關事項的通知》要求，制定《科創(chuàng)板投資者教育工作實施細則》，并積極組織落實；

五是科創(chuàng)板股票上市交易后，公司還將結合市場情況及投資者需求，創(chuàng)新形式和內(nèi)容，持續(xù)推進科創(chuàng)板投資者教育工作，為營造良好的市場環(huán)境作出積極貢獻。

華泰證券網(wǎng)金部門相關人士向記者指出，公司科創(chuàng)板開通權限流程嚴格按照上交所《上海證券交易所科創(chuàng)板股票交易特別規(guī)定》、《關于科創(chuàng)板投資者教育與適當性管理相關事項的通知》設計，從嚴落實適當性管理規(guī)定。同時公司積極落實監(jiān)管機構“走近科創(chuàng)，你我同行”投資者教育專項活動的要求，運用多種形式開展投資者教育及宣傳推廣工作。據(jù)了解，華泰證券已制作多種形式投教作品，圍繞“走近科創(chuàng)，你我同行”主題制作系列投教圖文，重點聚焦科創(chuàng)板戰(zhàn)略意義、規(guī)則解讀和風險提示；通過漲樂財富通音頻直播、文字直播形式與投資者交流學習；制作紙質(zhì)投教手冊，供營業(yè)部現(xiàn)場辦理業(yè)務的客戶學習參考。

國金證券網(wǎng)金部門相關負責人則向記者表示：“在上線科創(chuàng)板權限開通功能之前，我們就努力進行投資者教育工作，通過我們的投教基地以及微信公眾號等平臺，在規(guī)則介紹、風險提示等方面都進行了完善的投教內(nèi)容推廣。”

另外，記者從國信證券方面了解到，國信證券公司領導高度重視科創(chuàng)板投資者教育工作，為確?？苿?chuàng)板業(yè)務的順利開展，公司成立了科創(chuàng)板交易業(yè)務工作小組和投資者教育工作小組，負責推進落實科創(chuàng)板經(jīng)紀業(yè)務、交易業(yè)務、投資者教育的各項工作。

據(jù)悉，國信證券積極組織開發(fā)科創(chuàng)板原創(chuàng)投教作品和組織投教活動，目前已設計制作了15種科創(chuàng)板投教宣傳品，包括海報、易拉寶、宣傳折頁、手冊、投教動畫視頻等多種形式，同時在公司官網(wǎng)、投教基地網(wǎng)站開設科創(chuàng)板專欄，向投資者發(fā)送提示短信，在交易客戶端發(fā)布提示公告。截至4月中旬各類投教產(chǎn)品累計轉(zhuǎn)發(fā)宣傳和閱讀人次達60000余人次；組織科創(chuàng)板線下投教課堂450場，參加人數(shù)近13000人；線上投教課堂近50余場，參加人數(shù)達10000余人，累計覆蓋客戶超過23000人。公司還組織開展了“沖刺科創(chuàng)板”營銷活動，面向符合科創(chuàng)板權限開通條件的客戶進行推廣。未來，公司將繼續(xù)豐富科創(chuàng)板投教作品，通過線上線下相結合的方式持續(xù)開展科創(chuàng)板投資者教育活動，普及科創(chuàng)板的相關知識和制度規(guī)則，提示相關風險，幫助投資者理性投資。

浙商證券方面指出，對于科創(chuàng)板投教及合規(guī)性管理，公司制定發(fā)布了《浙商證券科創(chuàng)板業(yè)務投資者適當性管理辦法》、《浙商證券科創(chuàng)板業(yè)務投資者教育工作細則》等制度，以及配套的《浙商證券營業(yè)網(wǎng)點科創(chuàng)板業(yè)務受理雙錄步驟及參考話術》、風險揭示視頻等文件；公司組織業(yè)務部門內(nèi)部和各營業(yè)網(wǎng)點召開科創(chuàng)板業(yè)務培訓會議，學習科創(chuàng)板業(yè)務知識和業(yè)務流程；公司在客戶開通權限后，對于風險不匹配的客戶進行電話回訪，了解客戶開通權限相關情況，對客戶進行風險警示，提醒客戶審慎參與科創(chuàng)板交易；通過制度規(guī)定和業(yè)務培訓、系統(tǒng)控制和客戶回訪等措施，保障開通科創(chuàng)板權限投資者適當性和投資者教育工作有效落實。

此外，浙商證券已組織各營業(yè)網(wǎng)點持續(xù)開展了“走近科創(chuàng)，你我同行”投資者教育與保護主題活動，后續(xù)將策劃組織系列科創(chuàng)板投教活動，同時積極配合證監(jiān)會及當?shù)乇O(jiān)管局、中國證券業(yè)協(xié)會和交易所組織的各項投教活動。

對于公司科創(chuàng)板投教方面的安排，上述安徽某券商方面告訴記者：“目前我們自行設計制作了科創(chuàng)板宣傳投教拉桿筆向投資者發(fā)放，此外還制作了微信長圖文、宣傳手冊、宣傳單頁、易拉寶、音頻等11種投教產(chǎn)品，并將這些投教產(chǎn)品通過現(xiàn)場發(fā)放、公司官網(wǎng)、官方微信微博進行宣傳。后續(xù)我們還將根據(jù)投資者的需求開發(fā)制作相關投教視頻，以及開展各類投教活動，將科創(chuàng)板第一手知識送到每一位投資者的身邊。”

各家科創(chuàng)板客戶服務水平差距大

具備開通科創(chuàng)板權限資格的客戶對于各家券商而言都是相對優(yōu)質(zhì)的客戶，在券商客戶分層的趨勢下，各券商對于科創(chuàng)板客戶的服務將有何特別設置呢？記者通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，在科創(chuàng)板客戶服務方面各券商的表現(xiàn)顯得差異較大，某些頭部券商的科創(chuàng)板客戶將能享受到“星級”服務。

據(jù)上述國泰君安零售業(yè)務條線有關人士介紹，國泰君安對科創(chuàng)板客戶的后續(xù)服務將在國泰君安“君弘”零售客戶服務體系的整體框架下推進。首先，“君弘”零售客戶服務體系對國泰君安集團內(nèi)進行“五星四標簽”分類分層，所有開通科創(chuàng)板權限的客戶資產(chǎn)都為四星及五星級高凈值客戶，同時通過對客戶的風險測評、業(yè)務資質(zhì)、投資偏好、價值貢獻等不同維度進行標簽分層。

圍繞客戶星級分類和標簽分層，通過統(tǒng)一的賬戶體系，實現(xiàn)集團內(nèi)部互聯(lián)互通，打通現(xiàn)有集團內(nèi)其他子公司賬戶的關聯(lián)，向客戶展示客戶資產(chǎn)負債情況、資產(chǎn)結構分布及歷史變化等情況，支持客戶對名下資產(chǎn)“一站式”調(diào)配、交易。

同時，據(jù)了解，國泰君安還將在合規(guī)前提下，為開通科創(chuàng)板權限的客戶提供個性化定制服務。服務內(nèi)容主要包括：金融產(chǎn)品定制、研究咨詢服務定制、行情通道工具定制等。具體而言：

（1）金融產(chǎn)品。針對四、五星級客戶，圍繞不同風險承受能力與投資偏好類型，提供不同門檻、不同深度的差異化金融產(chǎn)品和組合。如：新客理財、專屬私行理財產(chǎn)品、明星公募、資管產(chǎn)品、私募產(chǎn)品、海外基金、信托計劃，定制產(chǎn)品配置組合、理財規(guī)劃等理財特權。

（2）研究咨詢。依托母公司研究所力量，著重為標有科創(chuàng)板標簽的客戶分類引入科創(chuàng)板相關的公司級研究資訊，加工整理出相關內(nèi)容（收費/不收費），遵循適當性管理要求，精準推送科創(chuàng)板咨詢服務內(nèi)容。

（3）市場工具。為對應細分領域的科創(chuàng)板客戶，提供涵蓋場內(nèi)外的多種交易品種、基礎行情和交易通道，以及標準業(yè)務流程。提供個性化交易工具和快速通道，按需服務。如：免費Level2行情、美股實時行情、定制君融量化交易平臺、君易策略交易平臺、專屬VIP極速交易通道等工具特權；同時提供7*24小時無間斷、快速、準確的智能交互服務，95521專家坐席優(yōu)先接入、君弘在線投顧私聊、線下投顧一對一對服務特權等。

華泰證券網(wǎng)金部門相關人士則表示，公司通過多渠道服務科創(chuàng)板客戶：漲樂財富通、官網(wǎng)、微信公眾號等平臺上線了科創(chuàng)板專題，持續(xù)更新科創(chuàng)板規(guī)則解讀、資訊動向、研究報告等；積極轉(zhuǎn)發(fā)上交所投教作品和公司原創(chuàng)的投教素材，持續(xù)做好風險提示工作；針對重點客戶定向推送科創(chuàng)板投教專題知識；多家營業(yè)部通過線上線下的形式舉辦科創(chuàng)板專題培訓活動，邀請客戶交流學習。

不過一些中小券商在科創(chuàng)板客戶的服務上顯得存在感不強。某位在上海某中小券商開通科創(chuàng)板權限的投資者最近向記者表示，他自從開通科創(chuàng)板權限以來，還從未得到相關投教和附加服務，“感覺和以前也沒什么兩樣。”

行業(yè)嚴防墊資開通科創(chuàng)板權限

隨著科創(chuàng)板正式開市的趨于臨近，監(jiān)管方面對券商科創(chuàng)板前期準備工作的關注度也有所提升，已有多個地方證監(jiān)局最近向轄區(qū)內(nèi)券商下發(fā)了規(guī)范科創(chuàng)板有關準備工作的具體通知。

通過此次調(diào)查記者發(fā)現(xiàn)，防范墊資開通科創(chuàng)板權限已經(jīng)不是一家兩家券商的事情，已經(jīng)成為全行業(yè)共同的行動。不僅一些全國性大型券商紛紛表示會采取措施防范墊資開通科創(chuàng)板權限，有的券商甚至還要動真格，對核查后發(fā)現(xiàn)確有墊資情形的客戶賬戶，將對其進行勸退。

對于防范墊資開通科創(chuàng)板權限的相關措施，華泰證券方面向記者指出，公司會嚴格依照監(jiān)管部門的要求，在開通流程上增加系統(tǒng)控制，強化資產(chǎn)核查環(huán)節(jié)，同時展開內(nèi)部自查工作，了解已開通科創(chuàng)板交易權限客戶的資產(chǎn)變動情況，并充分揭示科創(chuàng)板交易風險。

銀河證券方面向記者表示，公司接到上交所下發(fā)的通知后，隨即召集科創(chuàng)板專項業(yè)務工作小組成員對交易所適當性管理方面要求進行探討研究，針對墊資開通科創(chuàng)板權限情形做好“回頭看的同時向前看”，考慮優(yōu)化適當性管理流程并加強準入控制和客戶篩查。同時公司也會做好科創(chuàng)板投資者適當性綜合評估，以及投資者教育工作，引導投資者審慎參與科創(chuàng)板股票交易。

對此，國信證券方面告訴記者，國信證券已制定科創(chuàng)板投資者適當性管理內(nèi)部制度，并嚴格按照科創(chuàng)板投資者適當性管理的要求審查客戶的準入資產(chǎn)和交易經(jīng)驗。此外，公司還建立了對疑似墊資行為的核查機制，對存量已經(jīng)開通了科創(chuàng)板權限的客戶進行排查，同時，再次向客戶全面客觀地介紹科創(chuàng)板股票交易法律法規(guī)、業(yè)務規(guī)則和交易風險，請客戶結合自身風險認知和承受能力，審慎判斷是否參與科創(chuàng)板股票交易。國信證券方面進一步表示，待科創(chuàng)板開板后，公司將持續(xù)做好科創(chuàng)板股票交易的動態(tài)監(jiān)控與客戶風險提示工作。

此外，還有一些券商對于墊資開通科創(chuàng)板權限行為已制定了切實的行動方案。浙商證券方面在此次調(diào)研中向記者表示，公司從以下三方面防范墊資開通科創(chuàng)板權限：

一是改造技術系統(tǒng)，加強科創(chuàng)板權限開通環(huán)節(jié)的風險提示；

二是對已開通科創(chuàng)板權限的存量客戶進行自查，對開通前后資金變化較大的客戶進行核查，對存在墊資嫌疑的客戶進行風險警示，對核查后確有墊資情形的客戶賬戶經(jīng)警示后取消其交易權限；

三是完善監(jiān)控系統(tǒng)，對客戶開通權限前后資金變化較大的進行自動預警，并設計核查流程，自動下發(fā)到相關人員進行核查。

“4月18日公司收到上交所的《關于落實科創(chuàng)板投資者適當性管理要求的通知》后，根據(jù)通知要求，我司立即針對已開通科創(chuàng)板交易權限的個人投資者進行全面核查，確保其符合投資者適當性管理要求。針對存在墊資開通科創(chuàng)板權限風險的客戶，我司要求其重新開通科創(chuàng)板，并提供合法的相關證明材料。”上述安徽某券商方面告訴記者。

此外，某區(qū)域性券商內(nèi)部人士今日向記者表示，對查實后發(fā)現(xiàn)確有墊資開通科創(chuàng)板權限行為的客戶賬戶，公司將采取對其進行勸退的方式，因為這些客戶不是科創(chuàng)板合格投資者，可能不適合參與科創(chuàng)板交易。

某頭部券商內(nèi)部人士今日也告訴記者：“我們公司現(xiàn)在正在對墊資開通科創(chuàng)板權限的情形進行核查，不過截至目前，我們尚未發(fā)現(xiàn)這類情形。”