每經(jīng)記者 袁園、謝婧    每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近期，有投資人王先生向《每日經(jīng)濟新聞》記者反映，自己在“富管家”投資的聚鑫-天利系列的一款產(chǎn)品被逾期，產(chǎn)品號稱有履約險兜底，但是歷經(jīng)半年的維權(quán)，平臺和保險公司的回復(fù)都是“處理中”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，王先生一事并非是個例，在聚投訴平臺和貼吧上都有投資人反映通過富管家投資的產(chǎn)品出現(xiàn)逾期。這樣一個有履約險兜底的產(chǎn)品為什么會出現(xiàn)如此狀態(tài)？《每日經(jīng)濟新聞》記者通過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)了這背后隱藏的玄機。

逾期半年 天安金交所面對理賠“缺位”

據(jù)王先生所述，他在天安財險一名業(yè)務(wù)人員介紹下，于2017年12月4日通過“富管家”APP購買一款固定收益類產(chǎn)品，產(chǎn)品代碼鑫聚-天利12MTAMGF172號（以下簡稱“鑫聚-天利172號”），理財計劃收益起始日為2017年12月6日，到期日為2018年11月22日，預(yù)期收款日為理財計劃收益到期日后三個工作日，即2018年11月27日前（包含當(dāng)日）。

鑫聚-天利172號的產(chǎn)品信息顯示，該項產(chǎn)品的管理人為天安（貴州省）互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心股份有限公司(以下簡稱“天安金交所”)，理財計劃投資于以下符合監(jiān)管要求的各類資產(chǎn)：

一是債券、存款等高流動性資產(chǎn)，包括但不限于各類債券、存款、貨幣市場基金、債券基金、質(zhì)押式及買斷式回購等貨幣市場交易工具及商業(yè)銀行等金融機構(gòu)發(fā)行的現(xiàn)金管理型理財產(chǎn)品或投資組合工具；

二是其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合，包括但不限于發(fā)放委托貸款，投資固定收益類金融產(chǎn)品、公開或非公開市場交易的資產(chǎn)組合、金融衍生品或結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，受讓應(yīng)收賬款等債權(quán)或各類資產(chǎn)收益權(quán)（股權(quán)收益權(quán)、債權(quán)收益權(quán)、資產(chǎn)收益權(quán)）及各類符合監(jiān)管要求的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合等。

但時至今日，王先生還未看到自己的投資回報，產(chǎn)品一直處于逾期狀態(tài)。

《每日經(jīng)濟新聞》記者以鑫聚-天利172號產(chǎn)品投資人的身份咨詢產(chǎn)品逾期的問題，富管家客服對于逾期的回應(yīng)卻是“理賠需要時間，目前沒辦法明確，只能等保險公司、產(chǎn)品管理機構(gòu)處理完畢通知。”記者想要再進(jìn)一步了解目前的處理進(jìn)度，客服表示，“進(jìn)度查不了，只能幫忙反饋去催。”

據(jù)了解，鑫聚-天利172號屬于天安金交所旗下的鑫聚-天利系列，這是天安（貴州?。┗ヂ?lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心股份有限公司作為理財計劃管理人發(fā)行的理財計劃。投資人將自有資金委托給理財計劃管理人進(jìn)行管理，投資于指定投資標(biāo)的，以獲取投資收益。天安金交所官網(wǎng)介紹，鑫聚-天利系列起投金額為50000元，以1000元的整數(shù)倍遞增，投資期限為1~12月，收益方式是到期一次性兌付。

產(chǎn)品介紹 天安金交所官網(wǎng)截圖

鑫聚-天利系列產(chǎn)品的特點主要有4方面：投資人具有特定性，為天安金交中心經(jīng)特定條件篩選的注冊會員；管理人投資的標(biāo)的為符合監(jiān)管要求的各類資產(chǎn)；管理人為具備金融產(chǎn)品（含理財產(chǎn)品）咨詢、開發(fā)、設(shè)計、設(shè)立、發(fā)行、管理、轉(zhuǎn)讓、登記、結(jié)算經(jīng)營范圍的金融資產(chǎn)交易中心；理財計劃在募集開始即明示指定投資標(biāo)的類型、期限、預(yù)期收益以及投資風(fēng)險等，投資人可根據(jù)自身的投資偏好選擇適合自己的投資項目。

天安金交所多起產(chǎn)品逾期

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，王先生的遭遇并非個例。另一位投資人告訴記者，他于2018年3月9日投資了天安金交所“寧富盈1800244550號”產(chǎn)品，本金6萬元，兌付方式是分兩筆還本付息，保險公司為：安心財產(chǎn)保險有限責(zé)任公司（以下簡稱為“安心財險”）。該投資人向記者出示的截圖表示，兩筆兌付款在今年3月8日到期，投資人本應(yīng)于今年3月13日收款，但直到6月，該產(chǎn)品的兩筆款項依舊遲遲未至。

   根據(jù)投資人出示的保單信息情況說明，投資人可通過保險公司（該產(chǎn)品的保險公司即為“安心財險”）官網(wǎng)查詢相關(guān)保單信息。天安金交所表示，為了保障底層資產(chǎn)債務(wù)人、債權(quán)人的隱私信息，未在所有客戶可瀏覽的掛牌資產(chǎn)信息中公示相關(guān)債務(wù)人、債權(quán)人名稱和證件號碼。天安金交所在最后表示，對應(yīng)的底層資產(chǎn)保單真實有效，可保障底層融資人按期足額償還本金和利息。

但投資人告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，按上述保單信息情況說明中的步驟，輸入保單和個人身份證等信息后，并無法查到保單信息。記者以投資人身份撥打安心財險的客服電話，告知其這個情況，客服表示該保險為“個人房屋抵押借款保證保險”，對于記者所遇的情況需要向相關(guān)人員反饋后，由相關(guān)后臺人員進(jìn)行電話告知。但截至發(fā)稿時，記者并未接到回訪電話。

安心財險官網(wǎng)無法查到保單信息

《每日經(jīng)濟新聞》記者以投資人的身份致電天安金交所客服核實投資人的產(chǎn)品兌付情況，天安金交所的客服告訴記者：“目前這兩筆暫時還在理賠當(dāng)中，還沒有兌付下去。具體的時間，我們也是在等通知。”

   除了該項產(chǎn)品，記者在名為“天安金交中心吧”的百度貼吧上，也看到用戶名為：“天安金交中心吧”的留言，資料顯示，該用戶為天安金交中心吧的吧主。

《每日經(jīng)濟新聞》記者在貼吧留言板上看到，用戶“天安金交中心吧”的多起帖子都是在通知多個產(chǎn)品兌付到賬的信息。記者就此事多次致電天安金交所客服，客服告訴記者：“我們確實是有百度貼吧，也會將兌付信息在貼吧上跟進(jìn)。”當(dāng)記者詢問該用戶名“天安金交中心吧”是否為天安金交所的工作人員，該名客服向記者表示：“是的，如果是吧主的話，是我們的工作人員。”

百度天安金交中心吧網(wǎng)頁截圖

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，就在6月26日，用戶“天安金交中心吧”，在貼吧里發(fā)帖：“對于安心保險的拖延理賠，不配合理賠，平臺為了維護(hù)投資人的權(quán)益已經(jīng)正式起訴安心保險了，問題都會解決。”記者就此事向天安金交所客服人員確認(rèn)，客服人員表示“確實是已經(jīng)就部分不理賠產(chǎn)品起訴了安心保險。”

天安金交中心吧網(wǎng)頁截圖

而對于投資人追問的：“安心財險如果沒錢賠付，平臺該如何處理”等問題，吧主“天安金交中心吧”并未回復(fù)。

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者在天安金交所官網(wǎng)上看到，在定期理財項目中，保險公司增信一欄還掛有一則名為“寧富寶6MFDBF011”產(chǎn)品，收益方式為：到期一次兌付，預(yù)期年化收益率為6.5%，起投金額為1萬元，信息顯示，目前該產(chǎn)品已經(jīng)售罄。

涉入此事的安心財險到底是何方來歷？官網(wǎng)資料顯示，安心財險成立于2015年12月31日，注冊資本為12.85億元，經(jīng)營范圍為：與互聯(lián)網(wǎng)交易直接相關(guān)的企業(yè)/家庭財產(chǎn)保險，貨運保險，責(zé)任保險等。

安心財險披露的2018年年報顯示，安心財險2018年的保費收入為15.3億元，核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率均為 253.51%，超過監(jiān)管要求標(biāo)準(zhǔn)。其披露的2019年第1季度償付能力報告中顯示，在該季度，安心財險核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率均為175.31%，而僅過了一個季度，其核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率減少了78.2個百分點。

安心財險2019年一季度償付能力報告截圖

此外，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在2019年第一季度，安心財險的凈現(xiàn)金流為-9908萬元，凈利潤為-141.14萬元。安心財險在報告中也明確表示，流動性風(fēng)險指標(biāo)總體符合監(jiān)管要求，但現(xiàn)金流存在一定壓力。目前為緩解現(xiàn)金流壓力，安心財險已采取管控措施。

啟信寶資料顯示，安心財險共有7位股東，前3大股東分別為中誠信投資集團有限公司、北京璽萌置業(yè)有限公司，北京通宇世紀(jì)科技有限公司、北京洪海明珠軟件科技有限公司（并列第三），持股比例分別為33.0739%、11.6732%、11.284%。

履約險兜底 保險合作方為天安財險

那么，為什么投資人會對富管家平臺上的產(chǎn)品那么信任，并進(jìn)行投資呢？

據(jù)投資人介紹，他主要是看中了保險兜底這一特色，發(fā)生逾期會有保險介入，不用擔(dān)心血本無歸。然而，保險兜底真的就萬無一失么？

“現(xiàn)金貸平臺作為第三方，是不應(yīng)該用履約險作為平臺信用背書的，而且多數(shù)平臺在宣傳過程中只是為了著重表現(xiàn)‘與保險公司開展合作’的噱頭，實際上部分中小平臺的履約險是存在一些‘水分’的。”網(wǎng)貸天眼研究院負(fù)責(zé)人李鵬飛對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，現(xiàn)金貸平臺作為第三方，在出現(xiàn)逾期之后無法保證客戶是否能夠得到理賠，具體到哪些產(chǎn)品可以理賠？保險職責(zé)是多少？受益人是誰？保險合同中是否存在免責(zé)條款？這些都要看資產(chǎn)端機構(gòu)和保險公司簽訂合同的細(xì)則，但這部分細(xì)則內(nèi)容，通常情況下是不會如實告知客戶的。

此外，作為最終的兜底方，保險公司必須承擔(dān)主要責(zé)任。因為資產(chǎn)端機構(gòu)跟保險公司簽訂合同后，一旦發(fā)生借款人逾期行為，保險公司需要先行賠付，在整個流程中保險公司起到了保險作用，但實際的資產(chǎn)端風(fēng)控跟保險公司是無關(guān)的，如果資產(chǎn)質(zhì)量不過關(guān)，保險公司會承擔(dān)很高的風(fēng)險。畢竟履約險對接的資產(chǎn)杠桿非常高，規(guī)模太大肯定會影響賠付率。

同時，由于數(shù)據(jù)信息不夠透明，保險公司對合作P2P平臺的背景和資質(zhì)要求并未形成統(tǒng)一，大多數(shù)時候保險公司甚至并不主動調(diào)查該平臺的背景真實性和標(biāo)的詳情。風(fēng)控部分的責(zé)任缺失導(dǎo)致P2P平臺只用一紙書面材料就可以蒙混過關(guān)，而對于風(fēng)險本身的忽視，也使得保險公司所謂的“償付”能力大打折扣。

“監(jiān)管層對于保險公司開展信保業(yè)務(wù)中的風(fēng)險把握沒有特別明確的規(guī)定，但也是要求險企要加強風(fēng)控，審慎開展信保業(yè)務(wù)。”某險企內(nèi)部人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，各家險企都有一套風(fēng)險防范系統(tǒng)，但畢竟信息不對稱，保險公司也無法做到完全規(guī)避風(fēng)險。但是，關(guān)于險企跟這種曾深陷合同糾紛的企業(yè)合作，其內(nèi)部是否在風(fēng)控方面存在問題，上述人士并未給出回應(yīng)。

那么，王先生投資的這款產(chǎn)品的保險合作方是哪家呢？據(jù)悉，王先生購買的這款鑫聚-天利172號產(chǎn)品的保險合作方為天安財險。據(jù)保單介紹，該款產(chǎn)品由天安財險承保，指定收益人為鑫聚-天利172號的投資人。

公開資料顯示，天安財險成立于1995年，總部位于上海浦東，經(jīng)過多年的發(fā)展，在全國擁有33家分公司，1225家分支機構(gòu)，20000多名員工。

值得一提的是，天安財險這家公司與天安金交所以及富管家平臺均有著密切的聯(lián)系。根據(jù)富管家平臺的介紹，該平臺背后的股東是天安佰盈保險銷售有限公司，而該司被天安財險全資控股。此外天安金交所又是天安財險的戰(zhàn)略合作伙伴。

富管家app公眾號截圖

遇到這種情況，作為投資人的王先生該如何維權(quán)呢？李鵬飛認(rèn)為，首先還是要投資人組織代表與平臺和保險公司溝通協(xié)商，理清楚責(zé)任所在，明確保險合同中規(guī)定的責(zé)任和義務(wù)，督促雙方達(dá)成協(xié)議盡快賠付。如果沒有任何進(jìn)展，只能走法律程序解決。

《每日經(jīng)濟新聞》記者就理賠進(jìn)度問題咨詢天安財險，但是截至發(fā)稿日并未得到回復(fù)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)