每經(jīng)記者 劉海軍    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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今日晚間，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《意見稿》）并向社會(huì)公開征求意見。證監(jiān)會(huì)表示，起草《意見稿》的目的，是為了規(guī)范證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)，保護(hù)廣大投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)正常秩序。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，本次《意見稿》的主要內(nèi)容有五大方面，首次界定了證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，在監(jiān)管層面更是加強(qiáng)了證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度。

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理新政涉及五大要點(diǎn)

從整體看，《意見稿》共五章、50條內(nèi)容，涉及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、監(jiān)督管理等等。而此前發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》自本次《意見稿》正式施行之日起廢止。

證監(jiān)會(huì)表示，在當(dāng)前，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，證券公司分支機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增加，投資者數(shù)量與從業(yè)人員持續(xù)增長(zhǎng)，投資者資產(chǎn)規(guī)模明顯擴(kuò)張。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展與監(jiān)管也存在一些問題亟待解決，但證券公司的作用沒有充分發(fā)揮。

而從實(shí)踐看，證券公司對(duì)此認(rèn)識(shí)不盡統(tǒng)一，大多數(shù)公司將經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單定位于交易通道，向投資者提供的專業(yè)服務(wù)嚴(yán)重不足。

同時(shí)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義缺乏規(guī)定，現(xiàn)行法規(guī)對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的定義沒有明確界定。各方對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵與外延認(rèn)識(shí)差異較大，不利于證券公司規(guī)范開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)與認(rèn)定、打擊非法證券經(jīng)紀(jì)活動(dòng)。

因此，此次的《意見稿》對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)做了首次界定：證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指在證券交易活動(dòng)中，接受投資者委托，處理交易指令、辦理清算交收的經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)。

具體來(lái)看，本次《意見稿》的主要要點(diǎn)包括：

一、首次對(duì)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)作出界定，明確委托關(guān)系本質(zhì)，把握核心環(huán)節(jié)，為打擊非法證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)提供明確規(guī)則依據(jù)。

二、要求證券公司切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益，從交易傭金收取、客戶資產(chǎn)保護(hù)、對(duì)賬單提供、轉(zhuǎn)銷戶辦理、投訴處理等具體事項(xiàng)上作出必要的制度保障。

三、全面規(guī)范了主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，對(duì)營(yíng)銷、開戶、交易、結(jié)算等作出了規(guī)定，明確了賬戶實(shí)名制、適當(dāng)性管理、交易行為管理、異常交易監(jiān)控的具體規(guī)范。

四、系統(tǒng)強(qiáng)化了證券公司內(nèi)部管控責(zé)任，從隔離墻建立、人員管理、組織保障、合規(guī)稽核、信息系統(tǒng)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等方面提出了規(guī)范要求。

五、強(qiáng)化監(jiān)督管理與責(zé)任追究，在法律授權(quán)范圍內(nèi)明確了相應(yīng)的行政監(jiān)管與行政處罰措施，依法對(duì)公司及其責(zé)任人員的責(zé)任承擔(dān)做出了具體規(guī)定。

“一般人理解的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)就是一些開戶、賣產(chǎn)品等營(yíng)業(yè)部的常規(guī)工作。此次征求意見稿加強(qiáng)了對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的規(guī)范要求，形成了明文規(guī)定，有助于市場(chǎng)對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)加深認(rèn)識(shí)。以后的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)會(huì)告別傳統(tǒng)的模式，走向財(cái)富管理，而在這塊做得好的券商將會(huì)脫穎而出。 ”華東一證券營(yíng)業(yè)部機(jī)構(gòu)總監(jiān)在接受記者采訪時(shí)表示。

進(jìn)一步加強(qiáng)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管

證監(jiān)會(huì)表示，證監(jiān)會(huì)歷來(lái)高度重視證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管。

自證券公司綜合治理以來(lái)，證監(jiān)會(huì)陸續(xù)完成了問題證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置、證券賬戶規(guī)范、客戶資金三方存管、營(yíng)銷人員規(guī)范、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)清理規(guī)范、外部接入系統(tǒng)規(guī)范等基礎(chǔ)性工作，業(yè)務(wù)監(jiān)管框架逐步建立。

但該業(yè)務(wù)監(jiān)管尚未有統(tǒng)一的部門規(guī)章，現(xiàn)有監(jiān)管要求散見于證監(jiān)會(huì)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)的文件之中，效力層級(jí)較低，一些監(jiān)管要求有所滯后，無(wú)法滿足業(yè)務(wù)規(guī)范運(yùn)作的需要。

在此次的《意見稿》中證監(jiān)會(huì)表示：證券公司應(yīng)當(dāng)為投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶提供便利，不得違反規(guī)定限制投資者轉(zhuǎn)戶、銷戶。投資者有證據(jù)證明證券公司沒有合理理由限制其證券賬戶轉(zhuǎn)戶、銷戶的，可以向中國(guó)結(jié)算進(jìn)行投訴，中國(guó)結(jié)算應(yīng)當(dāng)督促相關(guān)證券公司依法辦理。中國(guó)結(jié)算確認(rèn)相關(guān)證券公司違反自律規(guī)則的，依法采取自律管理措施;發(fā)現(xiàn)涉嫌違反監(jiān)管規(guī)定的，移送中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)查處。

在券商關(guān)注的傭金方面，《意見稿》中提出，證券公司向投資者收取證券交易傭金，不得有下列行為：收取的傭金明顯低于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)成本；使用“零傭”、“免費(fèi)”等用語(yǔ)進(jìn)行虛假宣傳；違反反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和反壟斷規(guī)定的其他行為。

在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)監(jiān)管方面，此次的《意見稿》強(qiáng)化了證券公司內(nèi)部管控責(zé)任，從隔離墻建立、人員管理、 組織保障、合規(guī)稽核、信息系統(tǒng)、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所等方面提出了規(guī)范要求。

在監(jiān)督管理與責(zé)任追究方面，《意見稿》在法律授權(quán)范圍內(nèi)明確了相應(yīng)的行政監(jiān)管與行政處罰措施，落實(shí)“雙罰”原則，除規(guī)定了公司責(zé)任外，還明確了對(duì)相關(guān)個(gè)人的責(zé)任追究，避免出現(xiàn)公司和投資者受損失、責(zé)任人不需擔(dān)責(zé)的情況。