每經(jīng)記者 易望奇 啟江

那些在校園貸中殞失的鮮活生命，仍未能阻止現(xiàn)金貸平臺(tái)們將魔爪伸向校園內(nèi)！那些悲痛欲絕的父母，淚水依稀在眼前，校園貸卻死灰復(fù)燃了。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，閃銀、拍拍貸、及貸等平臺(tái)在國家取締校園貸之后，仍悄悄從事該業(yè)務(wù)。在記者測試的平臺(tái)中，仍從事校園貸的占比超過42%。其中，閃銀平臺(tái)向?qū)W生發(fā)放高利貸年化利率高達(dá)199.38%，該平臺(tái)還“發(fā)明”了變種砍頭息，借1000元，實(shí)際只得790元！

從2016年5月開始的1年半時(shí)間里，原銀監(jiān)會(huì)、教育部等部委不斷針對校園貸出臺(tái)文件，監(jiān)管態(tài)度不可謂不嚴(yán)厲。然而校園貸卻屢禁不止，甚至還“創(chuàng)新”出了更多的高利息收取方式。

測試平臺(tái)授信、下款情況匯總↓↓

制圖：鄒利

調(diào)查 校園貸正在卷土重來

每經(jīng)記者在展開調(diào)查前，曾接到多起投訴，均是反映一些現(xiàn)金貸平臺(tái)向?qū)W生發(fā)放高利貸?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》選取了來自不同地方的5名高校學(xué)生，共同參與了對閃銀、拍拍貸、及貸、51人品、二三四五、豆豆錢、小贏卡貸7個(gè)現(xiàn)金貸平臺(tái)的測試，有行業(yè)頭部企業(yè)，有上市公司，還有大中型平臺(tái)，測試范圍幾乎涵蓋了現(xiàn)金貸行業(yè)各個(gè)級別的平臺(tái)。

經(jīng)過逐一測試，記者發(fā)現(xiàn)，校園貸正在卷土重來！ 

不僅杭州重點(diǎn)擬上市企業(yè)旗下平臺(tái)愛又米違規(guī)從事校園貸（《每日經(jīng)濟(jì)新聞》此前曾作報(bào)道），美股上市公司拍拍貸以及獲得招商局等投資的閃銀平臺(tái)，均在偷偷從事校園貸！抽樣測試的平臺(tái)中，仍在發(fā)放校園貸的占比超過42%。 

實(shí)際上，盡管本輪“重啟”的校園貸尚未曝出重大惡性事件，但在監(jiān)管發(fā)布禁令之前，校園貸可以說是“臭名昭著”：

● 2016年3月

河南牧業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)生鄭德幸，先后在多個(gè)校園金融平臺(tái)貸款近60萬元，無力償還，在貸款方多種手段催債之后，不堪心靈伐戮的他，從青島市一賓館8樓跳下死亡；

● 2017年4月

廈門華廈學(xué)院一名大二女生因深陷校園貸，被發(fā)裸照催債，在泉州一賓館燒炭自殺；

● 2017年9月

21歲的陜西大二學(xué)生朱毓迪貸款20多萬，無力償還時(shí)跳江自殺。而在失聯(lián)前，他還給同學(xué)發(fā)去一段自殘的小視頻，上面的他左手割了3道很深的傷口。

……

高利貸、裸條、自殺……正是因?yàn)樾@貸不斷爆出的各類負(fù)面消息乃至惡性事件，監(jiān)管層的態(tài)度也不斷收緊。

● 2016年5月

教育部與原銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作的通知》，還側(cè)重在“校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸”上，明確要求各高校建立校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸日常監(jiān)測機(jī)制和實(shí)時(shí)預(yù)警機(jī)制。原銀監(jiān)會(huì)明確提出“停、 移、整、教、引”五字方針，整改校園貸問題。

● 2017年4月

原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見》，要求重點(diǎn)做好校園網(wǎng)貸的清理整頓工作：網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)不得將不具備還款能力的借款人納入營銷范圍，禁止向未滿18歲的在校大學(xué)生提供網(wǎng)貸服務(wù)，不得進(jìn)行虛假欺詐宣傳和銷售，不得通過各種方式變相發(fā)放高利貸。

● 2017年5月

教育部會(huì)同原銀監(jiān)會(huì)、人社部共同下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》，在鼓勵(lì)商業(yè)銀行和政策性銀行為大學(xué)生提供金融服務(wù)的同時(shí)，要求一律暫停網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)（不僅是之前文件針對的網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)，即P2P網(wǎng)貸）開展在校大學(xué)生網(wǎng)貸業(yè)務(wù)。同時(shí)，未經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的機(jī)構(gòu)不得進(jìn)入校園為大學(xué)生提供信貸服務(wù)。

● 2017年9月6日

教育部也舉行新聞發(fā)布會(huì)，明確“取締校園貸款業(yè)務(wù)，任何網(wǎng)絡(luò)貸款機(jī)構(gòu)都不允許向在校大學(xué)生發(fā)放貸款。”

● 2017年12月

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（141號文），則堵住了部分平臺(tái)以“助貸”名義繞開原有監(jiān)管規(guī)定從事校園貸的行為。141號文一方面再次明確P2P網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司不得發(fā)放校園貸，同時(shí)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)合作開展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包。“助貸”業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)回歸本源，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，應(yīng)要求并保證第三方合作機(jī)構(gòu)不得向借款人收取息費(fèi)。

● 行業(yè)觀察人士、消金社聯(lián)合創(chuàng)始人肖世海：

第一是以前的校園貸機(jī)構(gòu)形成了路徑依賴，也不會(huì)干別的，只會(huì)放校園貸；

第二是一些現(xiàn)金貸產(chǎn)品被包裝成了常規(guī)的消費(fèi)分期產(chǎn)品，從而滲透到了校園市場；

第三是對于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來說，普通學(xué)生并不是非常優(yōu)質(zhì)的借款人，即便能給予貸款支持，其額度也有限，那么有更多資金需求甚至形成借貸習(xí)慣的學(xué)生，只能向校園貸伸手。供給和需求一直都存在，而監(jiān)管未能對“變相校園貸”進(jìn)行識別和有效懲戒，很難抑制供需雙方的結(jié)合。

● 中國銀行法學(xué)研究會(huì)理事肖颯：

從借款人角度講，整個(gè)社會(huì)倡導(dǎo)提前消費(fèi)，“00后”“90后”形成了借款消費(fèi)的習(xí)慣，在“6·18”“雙十一”等購物節(jié)的全方位轟炸下，剁手黨走上了借貸之路。從借貸平臺(tái)角度講，無非是“利益驅(qū)使”，因?yàn)樵诋?dāng)下環(huán)境，校園貸是不錯(cuò)的利潤增長點(diǎn)。

● 蘇寧金融研究院院長助理薛洪言：

監(jiān)管對于校園貸的監(jiān)管原則是開正門、堵偏門，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)布局，嚴(yán)禁小貸公司及非持牌機(jī)構(gòu)染指。不過，從實(shí)踐中看，銀行積極性不高，仍遺留很多空白之地，給非持牌機(jī)構(gòu)留下了很多空間。

銀行積極性不高，有多方面原因：

一是利率限制。校園貸的盈利模式在于高息覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，但銀行作為正規(guī)軍，被各方寄予厚望，不可能走高息的路子，導(dǎo)致銀行的校園貸產(chǎn)品很難盈利，缺乏商業(yè)可持續(xù)性。

二是經(jīng)營限制。校園貸市場太分散，首先把不能跨區(qū)域經(jīng)營的地方性銀行排除在外，而全國性銀行都是大塊頭，校園貸市場空間有限，難以引起戰(zhàn)略層面重視。

三是競爭因素?；ヂ?lián)網(wǎng)巨頭借助支付工具，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了對校園群體的高度滲透，牢牢握住了這個(gè)市場，對于銀行機(jī)構(gòu)而言，校園貸并非未開發(fā)的處女地，即便全力投入，未必能有好的成績。

四是聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。校園貸業(yè)務(wù)空間有限，但輿論敏感性很強(qiáng)，極易引發(fā)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步削弱了銀行的積極性。

對于小貸公司和非持牌機(jī)構(gòu)而言，大學(xué)生雖然沒有收入來源，但信用意識比較強(qiáng)，屬于相對優(yōu)質(zhì)的客戶，在經(jīng)營壓力下，這些機(jī)構(gòu)并不愿意放棄這塊市場。同時(shí)，在實(shí)踐中，識別借款人的學(xué)生身份需要放貸機(jī)構(gòu)主動(dòng)作為，若放貸機(jī)構(gòu)有意不作為，以未能識別借款人身份為借口向大學(xué)生群體發(fā)放貸款，也能在一定程度上搪塞監(jiān)管和輿論監(jiān)督，所以不少機(jī)構(gòu)仍在抱著僥幸心理從事校園貸業(yè)務(wù)。

為了多搶占客源，銀行在發(fā)卡數(shù)量上并沒有控制。當(dāng)年很多大學(xué)生手里，少則兩張，多則近10張信用卡。這些初出茅廬的學(xué)生，用無節(jié)制的觀念在不同卡上透支消費(fèi)，而個(gè)人信用額度的濫用也致使當(dāng)年大學(xué)生信用卡市場變得一片混亂。

● 2009年6月

原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信用卡業(yè)務(wù)的通知》，明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循審慎原則向?qū)W生發(fā)放信用卡，向?qū)W生發(fā)放信用卡必須滿足兩點(diǎn)要求：一是滿18周歲，二是第二還款來源方書面同意承擔(dān)相應(yīng)還款責(zé)任，實(shí)際上大學(xué)生信用卡被正式叫停。

● 2014年開始

隨著互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)業(yè)潮，以趣分期（趣店集團(tuán)）、分期樂（樂信集團(tuán)）、愛學(xué)貸（愛財(cái)集團(tuán)）等為代表，數(shù)百家學(xué)生分期機(jī)構(gòu)涌入市場，分期公司以3C產(chǎn)品（計(jì)算機(jī)、通信和消費(fèi)類電子產(chǎn)品）分期購買為橋梁介入校園信貸市場，延續(xù)早期銀行業(yè)的打法，如以招聘校園代理、零費(fèi)用、小禮品等方式迅速崛起。不久后，多地爆出身負(fù)巨債的學(xué)生自殺、大學(xué)生裸條等惡性事件。

● 2016年8月24日

原銀監(jiān)會(huì)明確提出用“停、 移、整、教、引”五字方針，整改校園貸問題。強(qiáng)壓之下，諸多涉及校園分期業(yè)務(wù)的公司謀求轉(zhuǎn)型或退出。

● 2018年

隨著銀行消費(fèi)貸業(yè)務(wù)、零售金融業(yè)務(wù)以及消費(fèi)金融公司和助貸市場的發(fā)展，校園市場再次成為機(jī)構(gòu)競爭的戰(zhàn)場。助貸機(jī)構(gòu)以幫助銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放消費(fèi)貸款為名，重返校園貸市場。

測試學(xué)生小明說，閃銀高舉著“砍頭刀”，的確對學(xué)生也沒有放過。

據(jù)小明反饋，他在閃銀貸款1000元，實(shí)際只得到790元，他認(rèn)為這是挨了210元砍頭息。

小明所說的210元砍頭息，如何構(gòu)成的？

一部分，是160元的新人擔(dān)保憑證白條——小明借款成功后，他在閃銀的賬單顯示為兩個(gè)：一個(gè)是需要在3天內(nèi)就還款的160元新人擔(dān)保憑證白條；另外才是他此次借款的真正賬單。

圖片來源：測試學(xué)生供圖

另一部分，是50元自動(dòng)扣款——借款1000元到賬后1分鐘左右，小明同學(xué)綁定在閃銀的銀行賬戶被自動(dòng)扣款50元。

兩筆款的收取賬戶，均為北京閃銀奇異科技有限公司。

圖片來源：測試學(xué)生供圖

測試學(xué)生小明借款1000元，分三期還款，第一期需要還款379.65元，第二期需要還款340.02元，第三期也是340.02元，總計(jì)需要還款1059.69元，看起來利息并不高。但是除掉210元砍頭息后，實(shí)際僅獲得現(xiàn)金790元。以IRR公式計(jì)算可知，小明實(shí)際上在閃銀的借款利率為年化199.38%！

小明的銀行流水顯示，貸款資金來自金運(yùn)通網(wǎng)絡(luò)支付股份有限公司賬戶。

圖片來源：測試學(xué)生供圖

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》就校園貸問題向閃銀方面發(fā)去了采訪問題。閃銀稱，自2019年4月開始，閃銀即對旗下產(chǎn)品服務(wù)做出具體規(guī)定：禁止未滿22周歲用戶通過閃銀平臺(tái)完成借貸。

既然已經(jīng)禁止，為何測試學(xué)生還能成功借款？閃銀不能給出合理的解釋，閃銀要求查看學(xué)生的詳細(xì)信息。顯然，出于對當(dāng)事學(xué)生的保護(hù)，記者是不能將該學(xué)生詳細(xì)信息提供給閃銀的，測試學(xué)生的借款憑據(jù)都做了保全，供相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)用。

關(guān)于涉嫌變相收取砍頭息的問題，閃銀答復(fù)如下：

用戶在閃銀平臺(tái)完成借貸服務(wù)后，除借款本息和增值服務(wù)外的其他費(fèi)用為第三方平臺(tái)提供的相關(guān)服務(wù)費(fèi)，并非強(qiáng)制砍頭息。其中，擔(dān)保憑證是第三方擔(dān)保平臺(tái)向用戶發(fā)放的一種虛擬憑證（用戶自愿選擇勾選，非借款必選項(xiàng)），旨在幫助用戶更加便捷快速的享受到金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)。增值服務(wù)費(fèi)用是在用戶享受到相應(yīng)的附加服務(wù)基礎(chǔ)上收取的費(fèi)用，為用戶自愿原則，非借款必選項(xiàng)。另：用戶在確認(rèn)借款時(shí)需手工勾選并確認(rèn)同意以上相應(yīng)的服務(wù)協(xié)議，否則不予提供借款推薦服務(wù)，并且閃銀會(huì)記錄用戶操作軌跡和時(shí)間。

關(guān)于年化利率高達(dá)199.38%的問題，閃銀辯稱：

用戶的借款申請由閃銀平臺(tái)推薦至相關(guān)的資金方，并通過后者的風(fēng)控審核后，即可享受后者提供的借款服務(wù)，并由后者計(jì)收利率。具體的利率按照法律規(guī)定不超過年化36%的標(biāo)準(zhǔn)，具體視用戶的資信狀況而定。閃銀作為第三方技術(shù)支持平臺(tái)，基于與相關(guān)資金方的技術(shù)合作，向其收取技術(shù)服務(wù)費(fèi)。

事實(shí)果真如閃銀所辯解的嗎？

對于閃銀所稱自愿勾選問題，據(jù)小強(qiáng)（測試學(xué)生）提供的貸款過程視頻顯示，其在閃銀申請貸款時(shí)，購買擔(dān)保憑證一項(xiàng)為默認(rèn)勾選，且下方有小字提示：購買擔(dān)保憑證有助于增信。

圖片來源：測試學(xué)生供圖

每經(jīng)記者查詢工商資料發(fā)現(xiàn)，擔(dān)保憑證收款方北京閃銀奇異科技有限公司經(jīng)營范圍并無為個(gè)人貸款提供擔(dān)保這一項(xiàng)。記者就“閃銀公司是否涉嫌非法經(jīng)營以及是否向用戶強(qiáng)制搭售擔(dān)保憑證行為”再次采訪閃銀，其給予的回復(fù)仍重復(fù)了之前的內(nèi)容，實(shí)際是回避了此問題。而且這并非閃銀回復(fù)的第三方收取，收取擔(dān)保憑證費(fèi)的就是閃銀自己的關(guān)聯(lián)公司。

圖片來源：測試學(xué)生供圖

據(jù)閃銀官網(wǎng)信息介紹，北京閃銀奇異科技有限公司成立于2014年4月。公開資料顯示，截至2017年4月，閃銀已擁有超過8000萬用戶量，先后獲得IDG 660萬美金A輪投資，SIG 2000萬美金B(yǎng)輪投資，以及招商局、SIG、光遠(yuǎn)資本等領(lǐng)投的8000萬美金C輪投資，總?cè)谫Y金額過億美金。

●四川路標(biāo)律師事務(wù)所律師李凌鵬：電商法禁止默認(rèn)勾選搭售

不管閃銀如何解釋，只要學(xué)生從其平臺(tái)獲得貸款，其既已違反校園貸禁令。此外，閃銀雖然聲稱年化利率不超過36%，但事實(shí)上的利息顯示，其是在違法違規(guī)從事高利貸和砍頭息。

《中華人民共和國電子商務(wù)法》第十九條規(guī)定，電子商務(wù)經(jīng)營者搭售商品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)以顯著方式提請消費(fèi)者注意，不得將搭售商品或者服務(wù)作為默認(rèn)同意的選項(xiàng)。

據(jù)此，閃銀默認(rèn)勾選擔(dān)保憑證的后果應(yīng)當(dāng)由閃銀平臺(tái)承擔(dān)，由于這個(gè)默認(rèn)勾選的后果，平臺(tái)仍然構(gòu)成收取變形砍頭息的事實(shí)。

在利率方面，根據(jù)最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定，我國法律保護(hù)的利率實(shí)際分兩檔，一是年利率24%，這一檔內(nèi)出借方可以要求借款方按24%的利率償還利息；還有一檔是年利率36%，這一檔出借方不能要求借款方按36%利率償還利息，但借款方已經(jīng)按36%利率甚至超過36%利率償還了利息的，在36%范圍內(nèi)不需要?dú)w還，超過36%的部分則需要?dú)w還。閃銀貸款實(shí)際利率年化高達(dá)199.38%，這是違法的。

而《合同法》第二百條明確規(guī)定：“借款的利息不得預(yù)先在本金中扣除。利息預(yù)先在本金中扣除的，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款數(shù)額返還借款并計(jì)算利息。”而對于各種以“利息”“違約金”“服務(wù)費(fèi)”“中介費(fèi)”“保證金”“延期費(fèi)”等突破或變相突破法定利率紅線的，最高法也明確應(yīng)當(dāng)依法不予支持。閃銀默認(rèn)勾選收取的160元新人擔(dān)保憑證白條，實(shí)際上就是一種變種的砍頭息。

另外，最高人民法院在《關(guān)于依法妥善審理民間借貸糾紛案件促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的通知》中也規(guī)定，“出借人將利息預(yù)先在本金中扣除的，應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際借款數(shù)額返還借款并計(jì)算利息。”這一司法解釋明確了如何解決本金中扣除利息的問題。小明借款1000元，實(shí)得790，那么，小明就只應(yīng)按790元返還借款，法定范圍內(nèi)的利息，也只能按790元的本金來計(jì)息。

拍拍貸 雖提示學(xué)生不能借錢 但仍成功下款

紅杉資本等投資的拍拍貸平臺(tái)，不顧國家校園貸禁令，仍然讓學(xué)生獲得了貸款。

據(jù)測試學(xué)生小強(qiáng)反饋，其在拍拍貸獲得了13000元的授信額度，他提現(xiàn)了1000元。

雖然拍拍貸會(huì)特意提醒“不為在校學(xué)生提供借款服務(wù)”，但事實(shí)上，身為學(xué)生的小強(qiáng)，從該平臺(tái)獲得了貸款。

據(jù)小強(qiáng)介紹，在申請借款時(shí)，拍拍貸會(huì)跳出一個(gè)提醒：拍拍貸不為在校學(xué)生提供借款服務(wù)，如果您是在校學(xué)生，請停止借款。而后有兩個(gè)按鈕，一個(gè)是灰色的停止借款按鈕，一個(gè)是淡藍(lán)色的繼續(xù)借款。他點(diǎn)擊繼續(xù)借款之后不久，綁定在拍拍貸的銀行卡收到一筆來自上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司的1000元。

圖片來源：測試學(xué)生供圖

借款合同顯示，測試學(xué)生小強(qiáng)這筆1000元的借款來自10名拍拍貸平臺(tái)的出借人，出借最多的一名是416元，最少的一名為25元。

小強(qiáng)的貸款為分12期償還，每期為一個(gè)月，每月需要償還88.38元（包含利息，借款利率為年利率11%）。同時(shí)，據(jù)合同顯示，小強(qiáng)還需要給拍拍貸支付6.66元/每月的列表手續(xù)費(fèi)，12期總計(jì)79.92元；以及每月支付10.17元的風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)，12期總計(jì)122.04元。加上這兩筆費(fèi)用，實(shí)際上小強(qiáng)每月需要還105.21。

借款本金1000元，每期還款105.21元，以IRR公式計(jì)算可知，小強(qiáng)實(shí)際上在拍拍貸借款利率為年化45.39%，高于24%的法定利率。

每經(jīng)記者就發(fā)放校園貸的問題采訪拍拍貸，拍拍貸回復(fù)稱：

自2016年起便取消了所有的學(xué)生類借款服務(wù)。受故于目前國內(nèi)唯一的學(xué)生認(rèn)證系統(tǒng)并不對任何一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)開放，無法直接通過官方渠道（學(xué)信網(wǎng)等）進(jìn)行學(xué)生身份的準(zhǔn)確識別，拍拍貸目前通過各種第三方渠道包括但不限于用戶授權(quán)獲取的位置信息、用戶登錄拍拍貸時(shí)的常用IP地址等進(jìn)行二次身份確認(rèn)。同時(shí)若拍拍貸在后續(xù)獲知借款用戶為學(xué)生身份后會(huì)要求用戶退還本金，立即終止借款。

拍拍貸自主研發(fā)的大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)“魔鏡”會(huì)通過用戶在互聯(lián)網(wǎng)上可被獲取的信息及授權(quán)獲取的新消息進(jìn)行差異化的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，在嚴(yán)格遵守國家關(guān)于借款利率的相關(guān)規(guī)定的情況下，不同用戶、不同借款金額、不同借款期限所產(chǎn)生的借款費(fèi)用也會(huì)各不相同。

事實(shí)果真如拍拍貸所述嗎？

測試學(xué)生小強(qiáng)在貸款過程中，聯(lián)系地址如實(shí)填報(bào)了具體學(xué)校的地址信息，聯(lián)系人也預(yù)留的是同學(xué)，仍獲得了貸款。

根據(jù)貸款人的資信狀況給予不同的貸款利率，這沒有問題，但拍拍貸也同樣回避了高利貸的問題：實(shí)際借款利率為年化45.39%，高于24%的法定利率。

拍拍貸是業(yè)內(nèi)的知名龍頭企業(yè)，據(jù)拍拍貸官網(wǎng)顯示，拍拍貸（美股代碼：PPDF）成立于2007年6月，2012年10月，拍拍貸獲得A輪融資，由紅杉資本中國基金投資；2014年4月，拍拍貸完成B輪融資，投資機(jī)構(gòu)為光速中國創(chuàng)業(yè)投資基金、紅杉中國及諾亞財(cái)富；2015年4月，拍拍貸完成C輪融資，由聯(lián)想控股旗下君聯(lián)資本和海納亞洲聯(lián)合領(lǐng)投，VMS Legend Investment Fund I、紅杉中國以及光速中國創(chuàng)業(yè)投資基金等機(jī)構(gòu)跟投。

2017年11月10日，拍拍貸在美國紐約證券交易所成功上市，2019年8月5日的最新市值為11.4億美元。

截至2018年9月底，拍拍貸的累計(jì)注冊用戶超過8300萬人。

●四川路標(biāo)律師事務(wù)所律師李凌鵬：不能讓貸款人自己審核自己

拍拍貸年化45.39%的利率超過法定上限。實(shí)際執(zhí)行過程中，如果借款人不能按時(shí)還款，拍拍貸起訴時(shí)也僅能依據(jù)24%的年利率來起訴。

此外，拍拍貸雖然在申請頁面做了提示，但最終實(shí)際沒有盡到審核義務(wù)，導(dǎo)致將貸款放給了在校學(xué)生，仍然違反了禁止校園貸的規(guī)定。因?yàn)樾@貸禁令是針對平臺(tái)的，那么，平臺(tái)就有審核義務(wù)。未能識別學(xué)生身份，責(zé)任在于平臺(tái)，不能讓貸款人自己審核自己。而拍拍貸“如果您是在校學(xué)生，請停止借款”的提醒，無異是讓貸款人自己審核自己。

及貸：年利率高達(dá)71.56% 還搭售保險(xiǎn)

測試學(xué)生小王在及貸平臺(tái)借款過程中，還稀里糊涂被投了天價(jià)保險(xiǎn)，而且借款利率年化高達(dá)71.56%！

小王原申請的借款是1000元，但借款后發(fā)現(xiàn)變成了1093元，需要多還93元本金，多出的93元為投保易安保險(xiǎn)的意外險(xiǎn)產(chǎn)品。

不僅被及貸悄悄搭售易安保險(xiǎn)的產(chǎn)品，且保費(fèi)超易安官網(wǎng)同類產(chǎn)品100倍：1000元保額、保6個(gè)月的意外險(xiǎn)，保費(fèi)高達(dá)93元；而易安保險(xiǎn)官網(wǎng)保額10萬、保1年的類似產(chǎn)品，保費(fèi)也才80元。

借款人到底是如何被投保了保險(xiǎn)而在投保前不知情的？這個(gè)投保過程顯得極為隱蔽，全程并未給出明確的投保提示。借款人在借款的時(shí)候，需要將頁面最下方的“借款人保障計(jì)劃”點(diǎn)開，才能取消投保。但這個(gè)借款人保障計(jì)劃也并未直接顯示是購買保險(xiǎn)產(chǎn)品，一般人很難發(fā)現(xiàn)，所以就稀里糊涂地被搭售了保險(xiǎn)。

圖片來源：測試學(xué)生供圖

測試學(xué)生小王實(shí)際獲得的貸款為1000元，分6期償還，每期需還款203.13元，總計(jì)要還款1218.78元。調(diào)用IRR公式計(jì)算，年化利率竟高達(dá)71.56%，這顯然高出了法定利率。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》就學(xué)生獲得貸款、利率、天價(jià)保險(xiǎn)等事項(xiàng)采訪了及貸。

對于讓學(xué)生獲得貸款的問題，及貸的回復(fù)如下：

平臺(tái)沒有開展校園貸業(yè)務(wù)，平臺(tái)通過技術(shù)手段與人工審核嚴(yán)格甄別用戶身份，但是無法排除用戶隱瞞其真實(shí)的學(xué)生身份，通過提供虛假信息和申請資料造假的方式，規(guī)避平臺(tái)審核而獲得授信。

而關(guān)于年化利率高達(dá)71.56%的問題：

及貸予以否認(rèn)，稱平臺(tái)按照36%/年的限額，設(shè)計(jì)平臺(tái)所有的產(chǎn)品和服務(wù)模式。

對于搭售保險(xiǎn)的問題，及貸解釋稱：

平臺(tái)與保險(xiǎn)公司是導(dǎo)流合作，為提高借款人抗風(fēng)險(xiǎn)能力設(shè)立了借款人意外傷害保險(xiǎn)，由用戶自愿購買保險(xiǎn)。保費(fèi)根據(jù)借貸人的資質(zhì)以及保險(xiǎn)公司算法，按照風(fēng)險(xiǎn)程度定價(jià)，且保險(xiǎn)費(fèi)用由保險(xiǎn)公司直接收取，不存在變相砍頭息。

那么，根據(jù)及貸的解釋，是否說明其是一個(gè)合規(guī)平臺(tái)？

及貸聲稱理論上無法排除用戶隱瞞其真實(shí)的學(xué)生身份，事實(shí)若真如此嗎？記者根據(jù)測試學(xué)生提供的錄像，其在注冊時(shí)還進(jìn)行了學(xué)信網(wǎng)驗(yàn)證，顯示結(jié)果為：找不到學(xué)籍信息，可能原因是未畢業(yè)。所以，及貸的辯解根本站不住腳。

圖片來源：測試學(xué)生供圖

此外，根據(jù)上述律師的法律分析，對于申請貸款人是否是學(xué)生的甄別，義務(wù)在于平臺(tái)。如果平臺(tái)最終為學(xué)生身份的貸款人提供了貸款，這是平臺(tái)沒有盡到審核義務(wù)。

而利率問題，及貸回避了上述學(xué)生貸款實(shí)際利率71.56%的問題，只是否認(rèn)發(fā)放高利貸，卻并未指出71.56%貸款利率的測算有錯(cuò)誤。該名學(xué)生的整個(gè)貸款過程均有視頻證據(jù)，能清晰地算出貸款年化利率。

對于搭售天價(jià)保險(xiǎn)的問題，律師認(rèn)為及貸的行為涉嫌違法，違反了《中華人民共和國電子商務(wù)法》《保險(xiǎn)法》等法律。

●四川路標(biāo)律師事務(wù)所律師李凌鵬：

首先，在貸款服務(wù)中搭售保險(xiǎn)服務(wù)，搭售行為法律并不禁止，但前提是必須明確告知消費(fèi)者并得到消費(fèi)者同意，但及貸不僅幫消費(fèi)者默認(rèn)勾選了保險(xiǎn)服務(wù)還未盡提示義務(wù)，則直接侵害了消費(fèi)者的選擇權(quán)，違反了《中華人民共和國電子商務(wù)法》第十九條關(guān)于“不得將搭售商品或者服務(wù)作為默認(rèn)同意的選項(xiàng)”的規(guī)定。

其次，根據(jù)《保險(xiǎn)法》第一百三十一條規(guī)定，保險(xiǎn)代理人、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人及其從業(yè)人員在辦理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)活動(dòng)中不得隱瞞與保險(xiǎn)合同有關(guān)的重要情況。也就是說，第三方平臺(tái)在銷售產(chǎn)品時(shí)需要標(biāo)注具體承保主體和銷售主體，及產(chǎn)品備案號和產(chǎn)品條款鏈接。

第三，及貸高達(dá)71.56%的年化利率，明顯高于最高法關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定。

此外，從近年的公開判例看，各級法院對民間借貸中存在的“砍頭息”普遍不支持。2017年5月11日，北京市朝陽區(qū)人民法院召開新聞發(fā)布會(huì)，向中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)出司法建議書，建議銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)細(xì)則，禁止直接從借款本金中扣除中介費(fèi)用。

針對變形的“砍頭息”，在2017年12月1日發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》中明確指出，各類機(jī)構(gòu)以利率和各種費(fèi)用形式對借款人收取的綜合資金成本應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，禁止發(fā)放或撮合違反法律有關(guān)利率規(guī)定的貸款。各類機(jī)構(gòu)向借款人收取的綜合資金成本應(yīng)統(tǒng)一折算為年化形式，各項(xiàng)貸款條件以及逾期處理等信息應(yīng)在事前全面、公開披露，向借款人提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

2017年12月8日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)的《小額貸款公司網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治實(shí)施方案》中也提到，要求將以利率和各種費(fèi)用形式對借款人收取的所有借款成本與貸款本金的比例計(jì)算為綜合實(shí)際利率，并折算為年化形式。排查綜合實(shí)際利率是否符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定。是否存在從貸款本金中先行扣除利息、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、保證金或設(shè)定高額逾期利息、滯納金、罰息等行為。綜合實(shí)際利率、貸款額度、貸款期限、還款方式以及逾期處理等關(guān)鍵信息是否在事前向借款人全面、充分披露并提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)測試學(xué)生小張同學(xué)反饋，其在51人品APP獲得6000元授信額度。該平臺(tái)背后有中信銀行、京東、小米、銀泰、新湖中寶、嘉實(shí)投資等知名企業(yè)和基金。

以借款3000元，借款6個(gè)月為例，51人品APP顯示，其應(yīng)還總額為3522.6元，第一期需要還款749.6元（包括195元的審核費(fèi)），而后五期每期（每期一個(gè)月）需要還款554.6元。調(diào)用IRR計(jì)算公式可知，小明在51人品若借款成功，實(shí)際利率為年化60.09%。

但是小張?jiān)谔峤毁J款申請之后，審核未通過。而在拒貸通知下方，有個(gè)1分鐘查詢拒貸原因的入口，進(jìn)入顯示需要支付一筆費(fèi)用才可以查詢拒貸原因。每經(jīng)記者注意到，在借款申請?zhí)峤怀晒撁嫦路剑@示還可以購買一個(gè)省時(shí)寶服務(wù)，花費(fèi)19.9元，就可以享受審核超時(shí)最高賠10倍的服務(wù)。

51人品相關(guān)工作人員告訴每經(jīng)記者，預(yù)授信額度并不等同于實(shí)際借款額度，實(shí)際借款額度將根據(jù)平臺(tái)的風(fēng)控體系對用戶的審核評估而定；51人品風(fēng)控審核拒絕在校學(xué)生群體，由此平臺(tái)會(huì)拒絕其借款申請。

51人品是51信用卡旗下產(chǎn)品。據(jù)51人品官網(wǎng)介紹，51信用卡于2018年香港主板上市。2012年5月，51信用卡推出了一款可以一鍵智能管理信用卡賬單的APP——“51信用卡管家”。發(fā)展至今，51信用卡逐步開發(fā)了一個(gè)動(dòng)態(tài)及自我強(qiáng)化的生態(tài)系統(tǒng)，為用戶提供涵蓋個(gè)人信用管理服務(wù)、信用卡科技服務(wù)、線上借貸撮合及投資服務(wù)的一站式個(gè)人財(cái)務(wù)服務(wù)，旗下?lián)碛?ldquo;51信用卡管家”“51人品”“51人品貸”等多款A(yù)PP，擁有超過1億激活用戶。

在51人品2019年8月5日頁面顯示：已累計(jì)交易775.9億元。

圖片來源：51人品官網(wǎng)截圖

51信用卡的股東名單（官網(wǎng)顯示）包括：中信銀行、京東、小米、銀泰、新湖中寶、嘉實(shí)投資等知名企業(yè)和基金。

測試學(xué)生小明反饋，在二三四五立即貸注冊手機(jī)號碼，拍攝身份證正反面照片，進(jìn)行人臉識別，提交相關(guān)個(gè)人信息之后，不久收到審核信息提示：您的資料未滿足開戶條件，本次申請未通過審核！

測試學(xué)生小明反饋：在豆豆錢注冊手機(jī)號碼，進(jìn)行實(shí)名驗(yàn)證，填寫相關(guān)個(gè)人信息，提交手機(jī)運(yùn)營商認(rèn)證，進(jìn)行人臉識別之后，還需要進(jìn)行信用卡驗(yàn)證或者公積金賬號綁定。由于小明還未畢業(yè)，沒有信用卡，更沒有公積金賬戶，所以未獲得豆豆錢的信用額度。

豆豆錢官網(wǎng)信息顯示，豆豆錢是維信金科推出的新型互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，最高可貸20萬元。2018年6月21日，維信金科登陸香港聯(lián)合交易所主板，股票代碼為02003。

測試學(xué)生小明稱，小贏卡貸也需要驗(yàn)證信用卡信息，其未獲得該平臺(tái)的信用額度。

小贏卡貸官網(wǎng)顯示，其是小贏科技旗下產(chǎn)品。小贏科技成立于2014年3月，并于2018年9月在美國紐約證券交易所掛牌上市，股票代碼為XYF。

小贏科技的創(chuàng)始人唐越還是藝龍旅行網(wǎng)的創(chuàng)始人。小贏科技的股東還包括：朱保國（健康元董事長）、周大福企業(yè)、張松橋 （2007年胡潤房地產(chǎn)富豪榜第20名）、新華聯(lián)集團(tuán) （000620）、銀泰集團(tuán) 、華瑞世紀(jì)集團(tuán)、金螳螂企業(yè)集團(tuán)（A股上市公司金螳螂母公司）、城市地產(chǎn)等。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)

實(shí)習(xí)生張令、余玲、韓清偉對本文也有貢獻(xiàn)

（為保護(hù)當(dāng)事人隱私，文中測試學(xué)生為化名）