每經(jīng)記者 胥帥    每經(jīng)編輯 梁梟    

今日（8月31日），證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，對(duì)恒安嘉新（北京）科技股份公司（以下簡(jiǎn)稱恒安嘉新）首次公開發(fā)行股票的注冊(cè)申請(qǐng)作出不予注冊(cè)的決定，這是首例證監(jiān)會(huì)不予通過的科創(chuàng)板注冊(cè)企業(yè)。

證監(jiān)會(huì)表示，在對(duì)恒安嘉新科創(chuàng)板上市申請(qǐng)進(jìn)行審閱時(shí)，關(guān)注到公司存在特殊會(huì)計(jì)處理內(nèi)控缺失和未披露前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)等問題。上海新古律師事務(wù)所王懷濤律師對(duì)記者表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的過程中，申報(bào)企業(yè)同樣應(yīng)嚴(yán)格遵守發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)和程序，以強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)科創(chuàng)板的信心。

實(shí)際上，不僅是科創(chuàng)板，證監(jiān)會(huì)同樣在嚴(yán)查主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的IPO“帶病申報(bào)”。證監(jiān)會(huì)表示，近期，擬安排2019年第二批IPO申報(bào)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，對(duì)信息披露違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)。

涉內(nèi)控缺失和信披問題

8月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于不予同意恒安嘉新（北京）科技股份公司首次公開發(fā)行股票注冊(cè)的決定》，恒安嘉新的科創(chuàng)板IPO不予注冊(cè)。這是首例證監(jiān)會(huì)不予通過的科創(chuàng)板注冊(cè)企業(yè)。

因?yàn)橛?ldquo;首例”的標(biāo)簽，恒安嘉新此番的案例也在今日成為朋友圈和微博熱議的話題。既然恒安嘉新在7月11日獲科創(chuàng)板上市委審核通過，那么它又因?yàn)槟男﹩栴}被證監(jiān)會(huì)攔了下來？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，恒安嘉新不予同意注冊(cè)的原因主要是特殊會(huì)計(jì)處理被指內(nèi)控缺失和未披露前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)。

具體來看，證監(jiān)會(huì)表示，7月18日至7月30日，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)恒安嘉新的首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市申請(qǐng)進(jìn)行審閱。在審閱中其關(guān)注到：

“一、發(fā)行人于2018年12月28日、12月29日簽訂、當(dāng)年簽署驗(yàn)收?qǐng)?bào)告的4個(gè)重大合同，金額1.59億元，2018年底均未回款、且未開具發(fā)票，公司將上述4個(gè)合同收入確認(rèn)在2018年。2019年，發(fā)行人以謹(jǐn)慎性為由，經(jīng)董事會(huì)及股東大會(huì)審議通過，將上述4個(gè)合同收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整，相應(yīng)調(diào)減2018年主營(yíng)收入1.37億元，調(diào)減凈利潤(rùn)7827.17萬元，扣非后歸母凈利潤(rùn)由調(diào)整前的8732.99萬元變?yōu)檎{(diào)整后的905.82萬元，調(diào)減金額占扣非前歸母凈利潤(rùn)的89.63%。發(fā)行人將該會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正認(rèn)定為特殊會(huì)計(jì)處理事項(xiàng)的理由不充分，不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，發(fā)行人存在會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱和內(nèi)控缺失的情形。”

“二、2016年，發(fā)行人實(shí)際控制人金紅將567.20萬股股權(quán)分別以象征性1元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了劉長(zhǎng)永等16名員工。在提交上海證券交易所科創(chuàng)板上市審核中心的申報(bào)材料、首輪問詢回復(fù)、二輪問詢回復(fù)中發(fā)行人都認(rèn)定上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓系解除股權(quán)代持，因此不涉及股份支付；三輪回復(fù)中，發(fā)行人、保薦機(jī)構(gòu)、申報(bào)會(huì)計(jì)師認(rèn)為時(shí)間久遠(yuǎn)，能夠支持股份代持的證據(jù)不夠充分，基于謹(jǐn)慎性考慮，會(huì)計(jì)處理上調(diào)整為在授予日一次性確認(rèn)股份支付5970.52萬元。發(fā)行人未按招股說明書的要求對(duì)上述前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正事項(xiàng)進(jìn)行披露。”

值得一提的是，8月30日證監(jiān)會(huì)還對(duì)北京安博通科技股份有限公司、江蘇天奈科技股份有限公司予以注冊(cè)。其中，北京安博通科技與恒安嘉新是在同一天（即7月11日）獲得科創(chuàng)板上市委審核通過的。截至8月30日，證監(jiān)會(huì)已對(duì)30家科創(chuàng)板上市委審核通過的企業(yè)發(fā)放注冊(cè)批復(fù)。

嚴(yán)查IPO“帶病申報(bào)”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，恒安嘉新科創(chuàng)板IPO申報(bào)材料在4月3日獲得受理，中介機(jī)構(gòu)分別為中信建投證券、北京市康達(dá)律師事務(wù)所、大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所。

公司業(yè)務(wù)集中于網(wǎng)絡(luò)空間安全綜合治理領(lǐng)域，主營(yíng)業(yè)務(wù)是向電信運(yùn)營(yíng)商、安全主管部門等政企客戶提供基于互聯(lián)網(wǎng)和通信網(wǎng)的網(wǎng)絡(luò)信息安全綜合解決方案及服務(wù)。它的合作客戶包括中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信、中國(guó)移動(dòng)三大運(yùn)營(yíng)商。

根據(jù)恒安嘉新4月3日提交的招股書（申報(bào)稿）的數(shù)據(jù)，公司2016年～2018年的營(yíng)業(yè)收入分別為4.3億元、5.06億元、6.25億元；歸母凈利潤(rùn)分別為3916.05萬元、4185.64萬元、9664.35萬元。但公司7月18日提交的招股書（注冊(cè)稿）數(shù)據(jù)顯示，公司2016年～2018年的營(yíng)業(yè)收入分別為4.3億元、5.06億元、4.88億元；歸母凈利潤(rùn)分別為-2054.47萬元、4185.64萬元、1837.18萬元。

上交所信息顯示，恒安嘉新已經(jīng)歷四輪問詢，股權(quán)代持、重大合同收入確認(rèn)等問題被重點(diǎn)關(guān)注。值得一提的是，在重大合同收入確認(rèn)方面，恒安嘉新按照謹(jǐn)慎性原則修改了四個(gè)重大合同的收入會(huì)計(jì)處理，由此大幅調(diào)減報(bào)告期的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)。

對(duì)于大幅調(diào)減利潤(rùn)，恒安嘉新表示，本次調(diào)整屬于特殊會(huì)計(jì)判斷事項(xiàng)導(dǎo)致的調(diào)整事項(xiàng)，使得會(huì)計(jì)處理更加審慎，有利于財(cái)務(wù)報(bào)告使用人了解公司的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)情況，符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定；針對(duì)部分項(xiàng)目需要在簽訂合同之前發(fā)貨或進(jìn)場(chǎng)實(shí)施的情形，公司進(jìn)一步加強(qiáng)了相關(guān)內(nèi)控制度建設(shè)，可以有效保證財(cái)務(wù)報(bào)告等相關(guān)信息的可靠性。

證監(jiān)會(huì)表示，恒安嘉新如再次申請(qǐng)公開發(fā)行股票并上市，可在本決定作出之日起6個(gè)月后提交申請(qǐng)文件。

對(duì)于恒安嘉新的案例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪了熟悉投行事務(wù)的上海新古律師事務(wù)所王懷濤律師。

王懷濤對(duì)記者表示，恒安嘉新涉及的主要是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、內(nèi)控制度的規(guī)范問題和信息披露的問題。設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的過程中，申報(bào)企業(yè)同樣應(yīng)嚴(yán)格遵守發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)和程序，以強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)科創(chuàng)板的信心。

事實(shí)上，從最近的案例來看，不僅僅是科創(chuàng)板IPO，主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板的IPO“帶病申報(bào)”同樣是證監(jiān)會(huì)嚴(yán)查對(duì)象。

8月30日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)2019年以來申請(qǐng)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查分類處理情況。2019年以來，證監(jiān)會(huì)已實(shí)施完成對(duì)24家申請(qǐng)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板首發(fā)企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作。證監(jiān)會(huì)總結(jié)出涉及的三個(gè)大項(xiàng)問題：

一是將1家企業(yè)移送稽查部門，該企業(yè)涉嫌存在大額體外收入與體外成本未入賬、通過體外收付貨款銀行賬戶向?qū)嶋H控制人及其親屬、高管和核心員工轉(zhuǎn)入資金；

二是對(duì)1家企業(yè)出具警示函，該企業(yè)涉嫌存在故意調(diào)整收入入賬期間、以賬外現(xiàn)金支付采購(gòu)返利、指使部分個(gè)人供應(yīng)商借用他人名義與公司進(jìn)行交易、實(shí)際控制人占用公司資金等問題；

三是其他企業(yè)內(nèi)部控制與會(huì)計(jì)核算也存在較多問題，如收入確認(rèn)存在跨期、個(gè)人銀行卡代收代付、在建工程核算標(biāo)準(zhǔn)不明確、少提固定資產(chǎn)折舊、物流運(yùn)輸記錄不完整、產(chǎn)品出庫方式管控不完善、產(chǎn)品成本劃分不準(zhǔn)確等，銀行類企業(yè)還涉嫌存在貸款五級(jí)分類和金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)分類不準(zhǔn)確、減值計(jì)提不謹(jǐn)慎、應(yīng)收款項(xiàng)類投資風(fēng)險(xiǎn)披露不充分、出具詢證函內(nèi)控程序不嚴(yán)密、部分業(yè)務(wù)制度缺失等問題。

證監(jiān)會(huì)已啟動(dòng)2019年第一批44家在審企業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，將根據(jù)檢查結(jié)果，依法依規(guī)進(jìn)行分類處理，目前已有9家企業(yè)申請(qǐng)撤回申報(bào)材料。證監(jiān)會(huì)還表示，近期擬安排2019年第二批現(xiàn)場(chǎng)檢查工作，對(duì)信息披露違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢(shì)。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)