每經(jīng)記者 楊 建    每經(jīng)編輯 吳永久    

今年A股在經(jīng)歷一季度的強(qiáng)勢上漲后，進(jìn)入二季度后以震蕩調(diào)整為主，而隨著A股上市公司中報(bào)披露完畢，私募機(jī)構(gòu)在二季度的持倉也逐步明晰。可以看到在二季度的震蕩市中，一些百億級(jí)私募、知名私募大佬的調(diào)倉換股情況。

淡水泉、高毅資產(chǎn)不懼市場震蕩，布局十分積極，二季度現(xiàn)身多家上市公司前十大流通股東名單。而但斌在二季度偏愛“喝酒吃醋”，買的除茅臺(tái)、五糧液等白酒股外，還買了“醋壇子”、牛奶股。而市場對(duì)風(fēng)格切換的爭論一直都在，但一些百億級(jí)私募表示，三季度布局優(yōu)質(zhì)核心資產(chǎn)的良機(jī)已至。

私募最新持股詳情曝光

以逆向投資著稱的淡水泉投資掌門人趙軍，在這兩年積極布局新興成長、周期成長類股票。中報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在二季度，淡水泉新進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)安全龍頭啟明星辰，淡水泉精選一期持有892.98萬股。同時(shí)新進(jìn)了潔美科技，投資精英之淡水泉持有146.7萬股。淡水泉精選一期在二季度新進(jìn)了麗珠集團(tuán)，持有362.45萬股。淡水泉精選一期新進(jìn)了健康元，持有734.23萬股。淡水泉在二季度還增持了夢(mèng)百合、東軟集團(tuán)、新大陸，對(duì)中國武夷、水晶光電、生益科技、歌爾股份、馳宏鋅鍺持股未變，但減持了招商輪船、環(huán)旭電子。

在百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)中，高毅資產(chǎn)的馮柳對(duì)消費(fèi)、醫(yī)藥和零售行業(yè)有較深見解，擅長價(jià)值投資。中報(bào)顯示，馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金新進(jìn)健民集團(tuán)、健康元，分別買進(jìn)700萬股、2000萬股。同時(shí)增持了金域醫(yī)學(xué)、辰欣藥業(yè)、麗珠集團(tuán)、國檢集團(tuán)、精鍛科技、海利得、海信家電和岱美股份；對(duì)偉星股份、羚銳制藥、奇正藏藥、馬應(yīng)龍、廣日股份及中興通訊持股不變。

高毅資產(chǎn)的鄧曉峰管理的產(chǎn)品增持了海正藥業(yè)，高毅曉峰2號(hào)致信基金、銳進(jìn)四十三期高毅曉峰投資信托兩只產(chǎn)品合計(jì)持有1785.9萬股；同時(shí)增持了光威復(fù)材，高毅-曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)證券投資基金、高毅曉峰2號(hào)致信基金、銳進(jìn)四十三期高毅曉峰投資信托三只產(chǎn)品合計(jì)持有2148.51萬股。高毅曉峰2號(hào)致信基金已退出平安銀行前十大流通股東，銳進(jìn)四十三期高毅曉峰投資信托略微減持993.23萬股、仍持有平安銀行5641.37萬股。

此外，重陽投資、景林資產(chǎn)、拾貝投資等幾家百億級(jí)私募也現(xiàn)身多家上市公司流通股東名單。私募大佬裘國根執(zhí)掌的重陽投資，秉承價(jià)值投資理念、發(fā)現(xiàn)并投資確定性高的低估值成長公司。重陽投資旗下多只產(chǎn)品在今年二季度堅(jiān)定持有國投電力、上海家化、新和成等上市公司，變動(dòng)并不大。景林資產(chǎn)二季度增持大華股份，減持富安娜。原華夏基金明星基金經(jīng)理胡建平創(chuàng)立的拾貝投資，是業(yè)內(nèi)新晉的百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)，他擅長絕對(duì)回報(bào)、深入研究做組合投資，多年練就一身敏銳的選股功夫、靈活穩(wěn)健的投資手法。在今年二季度他對(duì)開山股份持股不變，拾貝回報(bào)5號(hào)私募投資基金持有488.5萬股，位列第九大流通股東。

但斌二季度偏愛“喝酒吃醋”

今年以來，以白酒為首的大消費(fèi)板塊強(qiáng)勢崛起，其中貴州茅臺(tái)的股價(jià)不斷創(chuàng)新高，9月3日盤中一度漲至1151.02元，最終報(bào)收1140元。而從季度來看，茅臺(tái)股價(jià)連續(xù)三個(gè)季度上漲，其中茅臺(tái)一季度漲幅達(dá)45.8%，二季度漲幅達(dá)17.2%，7月份以來截至8月30日漲幅達(dá)16%。而對(duì)于茅臺(tái)，自然少不了私募大佬但斌。東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，截至二季末，東方港灣管理的銀河?xùn)|方港灣1號(hào)持有貴州茅臺(tái)806.88萬元，銀河?xùn)|方港灣2號(hào)持有貴州茅臺(tái)4231.2萬元；另外銀河?xùn)|方港灣1號(hào)持有五糧液的市值為754.88萬元，銀河?xùn)|方港灣2號(hào)持有五糧液市值為4031萬元。

值得注意的是，私募大佬不但“喝酒成癮”，還對(duì)“醋”情有獨(dú)鐘，東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至二季末，東方港灣管理的銀河?xùn)|方港灣1號(hào)持有恒順醋業(yè)108.67萬元，銀河?xùn)|方港灣2號(hào)持有恒順醋業(yè)1013萬元。除此之外，銀河?xùn)|方港灣1號(hào)持有伊利股份106.912萬元；在中國平安披露的中報(bào)中，從持倉市值來看，銀河?xùn)|方港灣1號(hào)持倉市值716萬元，銀河?xùn)|方港灣2號(hào)持倉市值3956萬元；銀河?xùn)|方港灣1號(hào)持有美的集團(tuán)39.9萬元，銀河?xùn)|方港灣2號(hào)持有美的集團(tuán)214.7萬元。

北京星石投資認(rèn)為，近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快發(fā)展流通促進(jìn)商業(yè)消費(fèi)的意見》，提出20條支持消費(fèi)的舉措，包括逐步放寬或取消汽車限購、擴(kuò)大成品油市場準(zhǔn)入以及釋放農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)潛力等，再次驗(yàn)證了我們?cè)谥衅诓呗灾嘘P(guān)于“穩(wěn)消費(fèi)政策下半年將持續(xù)發(fā)力”的判斷。星石投資認(rèn)為，汽車消費(fèi)潛力或?qū)⑦M(jìn)一步釋放，新能源汽車有望加速滲透，隨著汽車消費(fèi)逐步企穩(wěn)回升，受汽車消費(fèi)拖累顯著的整體消費(fèi)也有望得到明顯改善；同時(shí)城鄉(xiāng)人均可支配收入增速趨穩(wěn)，下半年消費(fèi)有望逐步企穩(wěn)回升，穩(wěn)消費(fèi)將成為穩(wěn)經(jīng)濟(jì)的主要發(fā)力點(diǎn)。

除了繼續(xù)跟蹤消費(fèi)板塊的機(jī)會(huì)以外，不少私募機(jī)構(gòu)也在關(guān)注其他方面的投資機(jī)會(huì)。在板塊布局的變化上，5G及高科技、醫(yī)藥等板塊，正在成為不少一線私募的新寵。有資深私募人士表示，對(duì)于9月行情，首先是在醫(yī)藥領(lǐng)域加大對(duì)該板塊覆蓋的廣度和深度，尤其是密切跟蹤創(chuàng)新藥以及高端醫(yī)療器械等未來大健康產(chǎn)業(yè)的重要發(fā)展方向。其次是在科技領(lǐng)域，增加對(duì)電子、通信領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)研究，理解5G商用化帶來的行業(yè)變化，積極尋找5G上游元器件和下游智能可穿戴設(shè)備的投資機(jī)會(huì)。

基巖資本副總裁范波指出，從半年報(bào)所反映出的機(jī)構(gòu)資金動(dòng)向來看，外資增配的多是景氣度比較高的細(xì)分行業(yè)龍頭公司，比如白酒龍頭、家電龍頭以及一些科技類的龍頭公司。公募、私募及險(xiǎn)資也有類似特征。在中報(bào)季之后，基巖資本將主要看好5G、高科技、新能源等板塊的投資機(jī)會(huì)。比如一些受益于5G的產(chǎn)業(yè)，類似前端網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、5G手機(jī)換機(jī)潮、后端應(yīng)用、云計(jì)算、邊緣計(jì)算、數(shù)據(jù)中心等細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)上市公司，后期預(yù)計(jì)將會(huì)出現(xiàn)非常好的投資機(jī)會(huì)。