每經(jīng)記者 張壽林     每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今年6月銀保監(jiān)會在浙江臺州召開小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗交流會，指出銀行“不愿貸、不敢貸、不會貸”的問題仍然存在。從近幾個月的數(shù)據(jù)來看，這一局面并未明顯改善。

根據(jù)央行公布的數(shù)據(jù)，8月金融機(jī)構(gòu)對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加1.3萬億元，同比少增95億元；7月對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加8086億元，同比少增4775億元。再看不良水平，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對比上半年內(nèi)商業(yè)銀行不良數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，不良水平上升。一季度末商業(yè)銀行不良率為1.80%，到了二季度末不良率為1.81%，上升0.01個百分點。

而央行二季度銀行家問卷調(diào)查顯示，第三季度銀行家宏觀經(jīng)濟(jì)熱度預(yù)期指數(shù)低于二季度0.1個百分點，顯示對未來預(yù)期有所下降。

也就是說，一方面金融機(jī)構(gòu)對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增幅同比放緩，另一方面不良率有所上升，更有銀行家對未來預(yù)期有所下降。此種情況下，解決好銀行“不敢貸、不愿貸”問題面臨更大挑戰(zhàn)。

針對銀行信用趨向收緊問題，中國銀行研究院最新發(fā)布的《2019年四季度經(jīng)濟(jì)金融展望報告》預(yù)計，未來央行將進(jìn)一步健全風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，以破解“經(jīng)濟(jì)下行-風(fēng)險偏好下降-風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)收緊-信用收縮”的負(fù)循環(huán)。

七、八兩月企業(yè)短期貸款規(guī)模持續(xù)萎縮

在經(jīng)濟(jì)下行壓力加大背景下，金融機(jī)構(gòu)貸款增幅也出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性放緩，銀行“不敢貸、不愿貸”情緒持續(xù)存在，“寬貨幣緊信用”特征依然明顯。

8月對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加1.3萬億元，同比少增95億元；7月對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加8086億元，同比少增4775億元。

從結(jié)構(gòu)來看，8月份，非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體人民幣貸款增加6513億元，其中，短期貸款減少355億元，中長期貸款增加4285億元。7月份，非金融企業(yè)及機(jī)關(guān)團(tuán)體人民幣貸款增加2974億元，其中，短期貸款減少2195億元，中長期貸款增加3678億元。以上數(shù)據(jù)顯示，七、八兩月企業(yè)短期貸款規(guī)模持續(xù)下降。

再看上半年貸款變動，從增量上來看，上半年對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加10.02萬億元，同比多增1.26萬億元末。而一季度對實體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加6.29萬億元，因此二季度增加3.73萬億元?？梢姸径仍龇鄬τ谝患径却蠓啪?。

從金融機(jī)構(gòu)貸款期限結(jié)構(gòu)上看，本外幣非金融企業(yè)及其他單位貸款中長期貸款，上半年增加3.47萬億元，同比少增1880億元；從余額來看，至上半年末，該項余額為54.89萬億元，同比增長10.9%，增速比上季末低1個百分點。以上數(shù)據(jù)顯示，二季度企業(yè)中長期貸款增幅相對上年同期放緩，而且年內(nèi)分季度比較，二季度余額增速比一季度有所回落。

從用途來看，二季度末，本外幣固定資產(chǎn)貸款余額40.92萬億元，同比增長10.6%，增速比上季末低0.7個百分點；經(jīng)營性貸款余額39.8 萬億元，同比增長4.4%，增速比上季末低0.3個百分點。以上數(shù)據(jù)顯示半年間固定資產(chǎn)貸款和經(jīng)營性貸款增幅均出現(xiàn)不同程度放緩。

從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來看，二季度末，本外幣工業(yè)中長期貸款余額8.87萬億元，同比增長5.2%，增速比上季末低2.2個百分點；上半年增加 2825億元，同比少增1529億元。本外幣服務(wù)業(yè)中長期貸款余額37.52 萬億元，同比增長12.1%，增速比上季末低1.1個百分點；上半年增加2.56萬億元，同比少增1585億元。以上數(shù)據(jù)顯示，半年間，工業(yè)和服務(wù)業(yè)中長期貸款增速也出現(xiàn)較大幅度放緩。

再從銀行貸款不良水平來看，今年以來不良貸款水平有所上升，一季度末商業(yè)銀行不良率為1.80%，到了二季度末不良率為1.81%，上升0.01個百分點。而9月24日央行行長易綱透露，目前銀行業(yè)不良率為1.99%。

與此對應(yīng)的是，今年以來，央行貨幣政策描述中，穩(wěn)健的貨幣政策少了“中性”，更少了“把好貨幣供給總閘門”，新增“強(qiáng)化逆周期調(diào)節(jié)”。

今年以來，貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度加大，年內(nèi)運用存款準(zhǔn)備金率、中期借貸便利、常備借貸便利、公開市場操作等多種貨幣政策工具保持流動性合理充裕，但在貨幣政策傳導(dǎo)結(jié)構(gòu)的末梢，流動性并不及預(yù)期。

這一系列現(xiàn)象顯示，在經(jīng)濟(jì)下行壓力不減的背景下，即便央行通過多種手段持續(xù)向金融機(jī)構(gòu)注入流動性，金融機(jī)構(gòu)貸款“不愿貸、不敢貸”情緒依然不減，貨幣政策傳導(dǎo)在銀行信貸環(huán)節(jié)面臨困境，“寬貨幣緊信用”特征依然明顯。

金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)收緊問題有待破解

不僅存在銀行“不愿貸、不敢貸”等問題，對已發(fā)生的貸款盲目抽貸、斷貸等現(xiàn)象也可能隨時發(fā)生。據(jù)《經(jīng)濟(jì)參考報》報道，近期銀保監(jiān)會對各銀保監(jiān)局及各類銀行下發(fā)《關(guān)于開展銀行機(jī)構(gòu)不合理抽貸、斷貸專項檢查的通知》，對銀行不合理抽貸、斷貸進(jìn)行專項檢查。檢查重點涉及是否通過完善授信體制機(jī)制，建立健全區(qū)別對待、有保有控的差異化信貸政策，同時，通知對不得抽貸、斷貸企業(yè)的條件設(shè)定進(jìn)一步作出明確規(guī)定。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，7月以來多地銀保監(jiān)局發(fā)文要求不盲目抽貸、斷貸。貴州銀保監(jiān)局提出，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對符合授信條件但遇到暫時經(jīng)營困難的企業(yè)，要繼續(xù)給予資金支持，不抽貸、不斷貸。

甘肅銀保監(jiān)局要求，完善差異化信貸政策，客觀對待“三農(nóng)”和小微企業(yè)出現(xiàn)的暫時性還款困難，對經(jīng)營前景較好的不盲目抽貸、斷貸。建立健全具有可操作性的盡職免責(zé)和容錯糾錯機(jī)制，加強(qiáng)對“三農(nóng)”和小微企業(yè)不良貸款成因的甄別，對已盡職但出現(xiàn)風(fēng)險的支農(nóng)支小業(yè)務(wù)，應(yīng)合理免除授信部門及其工作人員相應(yīng)責(zé)任。

福建銀保監(jiān)局也提出，對于符合產(chǎn)業(yè)政策、管理健全、前景看好但暫時出現(xiàn)經(jīng)營困難的民營企業(yè)，認(rèn)真落實省政府“五不”要求（不減少信貸規(guī)模、不釜底抽薪、不提高續(xù)貸門檻、不隨意抽貸、不隨意壓貸），采取精細(xì)化、有針對性的措施，避免“一刀切”。

解決好融資貴、融資難問題在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境下顯得更為突出，而這背后的關(guān)鍵就是信息不對稱問題，這也引起相關(guān)部門高度重視。針對此，近日國家發(fā)改委、銀保監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于深入開展“信易貸”支持中小微企業(yè)融資的通知》，提出依托全國信用信息共享平臺，整合稅務(wù)、市場監(jiān)管、海關(guān)、司法以及水、電、氣費，社保、住房公積金繳納等領(lǐng)域的信用信息，“自上而下”打通部門間的“信息孤島”，降低銀行信息收集成本。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年6月銀保監(jiān)會在浙江臺州召開小微企業(yè)金融服務(wù)經(jīng)驗交流會時也指出，要積極推動信用信息共享平臺、綜合金融服務(wù)平臺等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善外部環(huán)境。

而緩解融資貴，更需緩解融資難，更要“敢貸”、“愿貸”。央行行長易綱曾指出，如果過度地關(guān)注融資成本而忽略融資可得性，會破壞金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險定價的自主權(quán)，形成逆向刺激，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)“不敢貸、不愿貸”，反而加劇融資難。

針對如何改善銀行“不敢貸、不愿貸”這一局面，中國銀行研究院日前發(fā)布的《2019年四季度經(jīng)濟(jì)金融展望報告》也對此做了論述，指出要健全風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，改變金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)收緊問題。當(dāng)前，造成寬貨幣難以轉(zhuǎn)化寬信用的重要原因在于經(jīng)濟(jì)下行背景下金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)的收緊，預(yù)計未來央行將進(jìn)一步健全風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，以破解“經(jīng)濟(jì)下行-風(fēng)險偏好下降-風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)收緊-信用收縮”的負(fù)循環(huán)。

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