每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今年以來，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會不斷加強對私募行業(yè)的監(jiān)管，連續(xù)公布了多批擬失聯(lián)私募機構(gòu)名單。除此之外，監(jiān)管層也加大了對證券投資咨詢機構(gòu)的監(jiān)管力度，12月以來，合計有7家證券投資咨詢機構(gòu)收到“罰單”，其中涉及到的違規(guī)問題包括：無證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資質(zhì)人員向客戶作具體投資建議；在業(yè)務(wù)推廣過程中向客戶承諾收益。此外還有證券投顧人員因向客戶提供的部分投資建議依據(jù)合理性不足而被罰。

多家證券投資咨詢公司因員工無證經(jīng)營收“罰單”

今年年內(nèi)隨著A股市場的行情趨好，越來越多的投資者開始入場。由于不少投資者賺錢心急，一些投資咨詢公司的生意也熱鬧了起來了，不過在這里面，套路卻不少。

這些證券投資咨詢機構(gòu)是對投資者提供專業(yè)服務(wù)，而對于投資顧問來說，執(zhí)業(yè)資格是進入這個專業(yè)行業(yè)的“敲門磚”。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，近期監(jiān)管層明顯加大了對證券投資咨詢機構(gòu)的監(jiān)管力度，從今年12月以來，合計有7家證券投資咨詢機構(gòu)收到“罰單”，其中部分投資顧問沒有執(zhí)業(yè)資格是被處罰的主要原因。

2019年12月18日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對廣州經(jīng)傳多贏投資咨詢有限公司江蘇分公司采取責令改正措施的決定》。決定顯示，經(jīng)查，該分公司存在以下問題：部分員工未獲得證券投資顧問執(zhí)業(yè)資格，但是通過微信向客戶提供證券投資顧問服務(wù)；部分員工通過公司網(wǎng)站視頻欄目、新浪微博向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，但未告知客戶證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼；向客戶提供的《證券投資顧問服務(wù)風(fēng)險揭示書》缺少部分條款，內(nèi)容不符合中國證券業(yè)協(xié)會要求；部分員工通過電話、微信進行證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣，但未對全部推廣過程進行留痕等。

同樣在12月18日，湖南證監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于對湖南金證投資咨詢顧問有限公司采取責令改正監(jiān)管措施的決定》。決定顯示，經(jīng)查，該公司無證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資質(zhì)人員向客戶作具體投資建議，而且在業(yè)務(wù)推廣過程中向客戶承諾收益。

而在2019年12月13日，江蘇證監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于對大連華訊投資南京分公司采取責令改正措施的決定》顯示，經(jīng)查，該分公司存在聘用未取得執(zhí)業(yè)資格人員開展證券投資顧問業(yè)務(wù)營銷、客戶服務(wù)等工作的問題。

同日，江蘇證監(jiān)局還發(fā)布了《關(guān)于對江蘇天鼎證券投資咨詢采取責令改正措施的決定》和《關(guān)于對陜西巨豐投資資訊有限責任公司無錫分公司采取責令改正措施的決定》。兩份決定顯示，江蘇天鼎證券投資咨詢有限公司存在聘用部分未取得執(zhí)業(yè)資格人員開展證券投資顧問業(yè)務(wù)營銷等工作的問題。而陜西巨豐投資資訊有限責任公司無錫分公司存在部分從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)招攬、服務(wù)的工作人員沒有證券從業(yè)資格；分公司管理運營的微信公眾號“巨豐點金”中的“金牌戰(zhàn)術(shù)”欄目中，沒有注明發(fā)布者真實姓名；通過微信向客戶提供的部分投資建議未留痕等問題。

2019年12月12日，安徽證監(jiān)局發(fā)布了《關(guān)于對江蘇百瑞贏證券咨詢有限公司合肥分公司采取責令暫停新增客戶措施的決定》。決定顯示，該分公司部分向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。同日，安徽證監(jiān)局下發(fā)了《關(guān)于對黑龍江省容維證券數(shù)據(jù)程序化有限公司安徽分公司采取責令暫停新增客戶措施的決定》。決定顯示，該分公司部分向客戶提供證券投資顧問服務(wù)的人員，不具有證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格。

投資咨詢“江湖”魚龍混雜套路深

記者注意到，在投資咨詢的“江湖”中，可謂“魚龍混雜”。據(jù)媒體之前報道，在一個冒名知名私募鼎暉投資的“鼎暉基金財富交流43群”里，該群的經(jīng)理曾在群里指導(dǎo)公司旗下40多個“水軍”去拉公司投資群里的10個客戶開戶。此外天風(fēng)證券也曾發(fā)布澄清公告稱，有人居然冒名天風(fēng)證券發(fā)布假研報，給出近3倍目標價，首席分析師也被署名。

此外，部分證券投資咨詢機構(gòu)旗下的投資顧問在給投資者推薦股票的時候，出現(xiàn)了投資依據(jù)合理性不足的情況。例如在12月13日，江蘇證監(jiān)局發(fā)布的《關(guān)于對江蘇天鼎證券投資咨詢采取責令改正措施的決定》中稱，公司存在公司證券投資顧問人員向客戶提供的部分投資建議依據(jù)合理性不足，公司以自有軟件工具作為客戶服務(wù)工具，該軟件具有選擇證券品種及提示買賣時機的功能，公司未向客戶說明軟件工具的數(shù)據(jù)信息來源和說明實現(xiàn)選擇證券品種及提示買賣時機功能的方法和局限等相關(guān)內(nèi)容等問題。

而在同日江蘇證監(jiān)局下發(fā)的《關(guān)于對大連華訊投資南京分公司采取責令改正措施的決定》中顯示，經(jīng)查，該分公司證券投資顧問人員向客戶提供的部分投資建議依據(jù)合理性不足，違反了相關(guān)規(guī)定；分公司通過微信公眾號等媒體對證券投資顧問業(yè)務(wù)進行廣告宣傳，部分宣傳內(nèi)容存在誤導(dǎo)性信息；分公司使用公司自有軟件工具向客戶提供證券投資顧問服務(wù)時，未向客戶說明該軟件工具數(shù)據(jù)信息來源以及固有缺陷等相關(guān)內(nèi)容。

部分證券投資咨詢機構(gòu)的這些套路，早在今年10月11日深圳證監(jiān)局發(fā)布的一則處罰函中就對其做了詳盡的披露。當時被罰的是深圳市國誠投資咨詢有限公司，據(jù)查，公司首先是利用傳播媒介提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)投資者的信息，其宣傳投資研究團隊由海內(nèi)外博士、碩士等高學(xué)歷人才組成，相關(guān)學(xué)歷信息存在虛假。并且夸大相關(guān)投研人員數(shù)量、學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)歷存在虛假信息，夸大投資咨詢服務(wù)能力，誤導(dǎo)投資者。同時還提供虛假持倉記錄，向投資者做業(yè)績展示，提供虛假信息。

私募排排網(wǎng)研究部指出，上述一系列的問題，都是部分公司員工自律性較差、公司管理制度缺失的原因，造成了侵害投資人利益的后果。這需要從強化監(jiān)管、建立明確的準入制度入手。面對投資，投資者需要保持理性思考，不要輕易相信所謂的盈利交割單，不要盲目聽從別人天花亂墜的介紹而入場。