每經(jīng)記者 蔡鼎    每經(jīng)編輯 鄭直    

2月19日，鈷業(yè)股開盤全線大跌，寒銳鈷業(yè)、華友鈷業(yè)均跌停，洛陽鉬業(yè)大跌近10%，港股金川國際跌幅超過11%。

這個(gè)此前頗受人關(guān)注的板塊，為何突然集體大跌？原來這和特斯拉目前在醞釀的一件大事有關(guān)。

據(jù)媒體報(bào)道，特斯拉正在與A股上市公司寧德時(shí)代商討在中國工廠使用無鈷電池的事宜。

國產(chǎn)特斯拉Model 3（圖片來源：新華社記者 方喆攝）

特斯拉為了降低成本的努力，使得鈷業(yè)板塊集體成為了“無gu”的犧牲品，但另一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域或?qū)⒂瓉碇卮髾C(jī)遇。

特斯拉考慮新電池

2月18日，路透社援引知情人士消息稱，特斯拉正在就中國工廠生產(chǎn)的汽車中使用寧德時(shí)代的電池進(jìn)入深入談判。這些電池將不含鈷成分，而鈷一直是電動汽車電池中最昂貴的金屬之一。該報(bào)道稱，采用這一技術(shù)將標(biāo)志著特斯拉首次將所謂的磷酸鐵鋰電池（LFP）納入其產(chǎn)品陣容。當(dāng)日午后，特斯拉在回應(yīng)媒體時(shí)，證實(shí)將自主研發(fā)新電池。

美東時(shí)間本周二（2月18日），特斯拉股價(jià)大漲7.3%。

路透社報(bào)道稱，電動汽車制造商通常在乘用車上使用鎳鈷鋁酸鋰（NCA，以下簡稱三元）或鎳錳鈷（NMC）電池，因?yàn)檫@些成分的能量密度較高，對于提升電動車的續(xù)航里程來說至關(guān)重要。知情人士對路透社表示，為了提高磷酸鐵鋰電池的密度和安全性，寧德時(shí)代一直在研究所謂的電池到電池包裝的技術(shù)。其中一位知情人士還稱，目前尚不清楚特斯拉打算在多大程度上使用磷酸鐵鋰電池，但特斯拉沒有計(jì)劃停止使用目前的鎳鈷鋁電池。

每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者注意到，特斯拉耗資20億美元新建的上海超級工廠一直在加大Model 3汽車的產(chǎn)量，并降低價(jià)格，以爭奪眾多傳統(tǒng)豪車制造商的市場份額。此外，磷酸鐵鋰電池的使用還將有助于特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克實(shí)現(xiàn)2018年的承諾，即特斯拉把鈷的使用量（每噸約33500美元）降至“幾乎為零”。

實(shí)際上，特斯拉在電池的生產(chǎn)和研發(fā)上布局已久。2019年5月，特斯拉收購了超級電容和電池制造公司Maxwell，該公司擁有多項(xiàng)電池制造方面的技術(shù)和專利。馬斯克曾表示：“這些技術(shù)將對電池的成本和產(chǎn)量產(chǎn)生重大的影響。我們現(xiàn)在既能夠以低成本啟動大規(guī)模生產(chǎn)，又可以在生產(chǎn)過程中降低成本。”

磷酸鐵鋰電池需求空間有望進(jìn)一步打開

對于特斯拉如此重磅的一個(gè)或?qū)⑥Z動整個(gè)行業(yè)的大動作，太平洋證券鋰電池分析師張文臣對每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者指出，特斯拉此舉將進(jìn)一步帶動磷酸鐵鋰電池在乘用車上的應(yīng)用，但三元動力電池依然是新能源汽車動力電池最重要的選擇。

張文臣對記者表示：“從特斯拉采用的動力電池本身來看的話，當(dāng)前用的是三元電池。從目前國內(nèi)的動力電池發(fā)展水平來看，也只有磷酸鐵鋰電池的能量密度與三元電池差距不大，所以我們感覺特斯拉新的電池基本上會是磷酸鐵鋰電池，這對磷酸鐵鋰電池的產(chǎn)業(yè)鏈肯定是利好。但是從整個(gè)電動汽車動力電池的發(fā)展路徑來看，我們認(rèn)為，三元動力電池依然是一個(gè)重要的發(fā)展方向。特斯拉今天雖然宣布這樣做，但也不一定會在其所有的車型上都采用磷酸鐵鋰電池，畢竟其能量密度和特斯拉現(xiàn)在用的三元動力電池300Wh/kg的規(guī)格差距有點(diǎn)大。”

一輛完成交付的特斯拉Model 3汽車駛出工廠車間（ 新華社記者 方喆攝）

那么磷酸鐵鋰電池是否會用在特斯拉的所有車型上？特斯拉使用磷酸鐵鋰電池，會有多少需求呢？

對此，張文臣指出：“如果使用磷酸鐵鋰電池，那么整個(gè)車的設(shè)計(jì)也會改變，所以我們認(rèn)為特斯拉應(yīng)該是在新的車型上使用磷酸鐵鋰電池。未來特斯拉有皮卡、有卡車，也有SUV，我認(rèn)為磷酸鐵鋰電池運(yùn)用在這些大型車上沒什么大問題，但如果磷酸鐵鋰電池應(yīng)用在Model S或者是Model 3上的話，可能會犧牲這類車的性能。目前也不知道特斯拉最終會在哪個(gè)車型上用磷酸鐵鋰電池，但我們認(rèn)為，即使用磷酸鐵鋰電池，特斯拉也應(yīng)該會用在體積更大的車型上。”

A股磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈迎利好

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著磷酸鐵鋰電池進(jìn)入特斯拉的產(chǎn)業(yè)鏈，A股磷酸鐵鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈也將迎來利好。

根據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者梳理，A股市場磷酸鐵鋰電池企業(yè)包括寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、國軒高科等；磷酸鐵鋰電池正極材料生產(chǎn)企業(yè)包括：德方納米、中國寶安、湘潭電化、豐元股份、光華科技等。另外鋰產(chǎn)業(yè)鏈也將受益的相關(guān)標(biāo)的包括億緯鋰能、國軒高科和橫店東磁等。

此外，在無鈷電池上，比亞迪此前推出的刀片電池就是對早期鐵鋰電池的升級。有業(yè)內(nèi)分析指出，當(dāng)前市場動力電池類型包括了三元鋰電池和磷酸鐵鋰電池，而由于磷酸鐵鋰電池的能量密度較低等原因，當(dāng)前三元鋰電池在乘用車領(lǐng)域占據(jù)了大部分市場，而磷酸鐵鋰電池則占據(jù)了大客車市場的主流。因此，比亞迪刀片電池將大幅提高了搭載磷酸鐵鋰電池的新能源汽車的續(xù)航里程。隨著本次特斯拉的轉(zhuǎn)向，勢必將再次引起市場對比亞迪刀片電池的想象空間。

“目前來看，國內(nèi)磷酸鐵鋰電池和三元電池在乘用車上慢慢地會平行得到應(yīng)用。從國際市場來看的話，高端的車型還是用三元電池。所以特斯拉改用磷酸鐵鋰電池，不會改變?nèi)姵匕l(fā)展趨勢，但同時(shí)也會刺激磷酸鐵鋰電池的發(fā)展。”張文臣對每日經(jīng)濟(jì)新聞（微信號：nbdnews）記者補(bǔ)充道。

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