每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 易啟江    

繼2月6日發(fā)布《普通型人身保險精算規(guī)定》之后，2月21日，銀保監(jiān)會人身險部再度發(fā)文規(guī)范精算相關問題，在官網(wǎng)正式發(fā)布《關于強化人身保險精算監(jiān)管有關事項的通知》（以下簡稱《通知》），進一步強化人身保險精算監(jiān)管，推動人身保險市場高質量發(fā)展。

銀保監(jiān)會表示，《通知》進一步強化法定責任準備金監(jiān)管，充分體現(xiàn)審慎監(jiān)管的核心原則，有助于引導人身保險業(yè)強化風險意識，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。長遠來看，《通知》明確釋放從嚴監(jiān)管的信號，體現(xiàn)“保險姓保”的導向，有利于人身保險業(yè)長期健康發(fā)展。

責任準備金覆蓋率掛鉤產(chǎn)品監(jiān)管措施

具體來看，《通知》進一步強化法定責任準備金監(jiān)管。以責任準備金覆蓋率為抓手，將其納入非現(xiàn)場監(jiān)測指標體系，并與產(chǎn)品監(jiān)管等監(jiān)管措施掛鉤。明確要求人身保險公司報送保險條款和保險費率審批或備案的，最近季度末責任準備金覆蓋率不得低于100%，切實發(fā)揮法定責任準備金在監(jiān)管體系中的作用。

據(jù)悉，責任準備金覆蓋率的分子是資產(chǎn)扣減其他負債后與費用調整項之和，分母是法定責任準備金，主要是用來衡量公司是否有足夠資產(chǎn)覆蓋法定責任準備金，既反映公司資產(chǎn)負債匹配水平，也體現(xiàn)公司應對未來保險責任給付的能力。法定責任準備金評估對人身保險公司未來負債給付、利差損風險防范等起著基礎性、決定性的作用，也間接影響著人身保險業(yè)的發(fā)展模式和市場秩序。

最新的責任準備金覆蓋率公式為“責任準備金覆蓋率＝（資產(chǎn)－其他負債＋費用調整項）÷責任準備金”。與銀保監(jiān)會于2018年印發(fā)的《關于印發(fā)人身保險公司<精算報告>編報規(guī)則的通知》中“責任準備金覆蓋率”的計算公式相比，增加了“費用調整項”。所謂費用調整項，指的是按不同加權系數(shù)計算的總費用加權之和，總費用包括業(yè)務及管理費、傭金及手續(xù)費。

事實上，為強化法定責任準備金監(jiān)管，2019年銀保監(jiān)會完善了人身保險業(yè)責任準備金評估利率形成機制，建立評估利率動態(tài)調整機制，并將普通型長期年金的評估利率水平由4.025%下調到3.5%。銀保監(jiān)會相關負責人表示，在此基礎上，引入責任準備金覆蓋率，并將責任準備金覆蓋率與產(chǎn)品監(jiān)管措施掛鉤，旨在進一步強化法定責任準備金監(jiān)管，牢牢守住行業(yè)風險底線。

明確分紅險紅利分配比例

除了規(guī)范責任準備金監(jiān)管外，為更好引導客戶合理預期，防范銷售誤導和惡性競爭，《通知》還修訂完善了分紅險利益演示的方法，明確了演示利率上限，并將紅利分配比例統(tǒng)一為70%。

具體來看，保險公司用于分紅保險利益演示的紅利不得超過按以下公式計算的上限：（V₀ + P）×利差水平×紅利分配比例。其中，V₀指本保單年度期初紅利計算基礎對應的準備金（不包括該時點的生存給付金金額）；P指按紅利計算基礎對應的準備金評估基礎計算的本保單年度凈保費；紅利分配比例統(tǒng)一為70%。

分紅險紅利分配比例是指人身險公司確定的當年度可分配盈余比例。近兩年，分紅險業(yè)務快速發(fā)展，分紅險分配不透明、夸大演示利益等問題有所抬頭。銀保監(jiān)會相關負責人表示，為進一步規(guī)范分紅險紅利分配演示機制，更好引導客戶合理預期，防范銷售誤導和惡性競爭，《通知》修訂完善了分紅保險利益演示的方法，明確了演示利率上限，并將紅利分配比例統(tǒng)一為70%，有利于防范行業(yè)利差損風險，防止公司通過分紅演示進行惡性競爭。長遠來看，《通知》明確釋放從嚴監(jiān)管的信號，體現(xiàn)“保險姓保”的導向，有利于人身保險業(yè)長期健康發(fā)展。

完善非現(xiàn)場監(jiān)測機制

與此同時，非現(xiàn)場監(jiān)測機制也進一步得到完善。

據(jù)悉，銀保監(jiān)會2009年起建立了年度精算報告制度，并于2018年進行了修訂完善，進一步加大負債監(jiān)管力度，主要包括：優(yōu)化責任準備金評估的報告框架，建立負債與資產(chǎn)匹配報告制度，強化負債端現(xiàn)金流壓力測試制度。在此基礎上，補充建立了季度監(jiān)測機制，下發(fā)《關于做好人身保險業(yè)務有關數(shù)據(jù)報送工作的通知》（保監(jiān)人身保險〔2017〕263號），要求各公司按季度報送負債業(yè)務信息，全面了解公司現(xiàn)金流、內(nèi)含價值、新業(yè)務價值、業(yè)務結構、主要在售產(chǎn)品等情況。

而此次，《通知》又重點對季度監(jiān)測機制進行了完善，新增責任準備金覆蓋率、萬能險賬戶基本情況、投連險賬戶基本情況等，加大負債業(yè)務監(jiān)管力度，重點防范行業(yè)現(xiàn)金流和利差損風險。

近年來，為推動人身保險進一步回歸保障本源，銀保監(jiān)會將持續(xù)強化精算制度建設作為人身保險費率政策改革的重要組成部分，通過建立非現(xiàn)場監(jiān)測機制，加大負債業(yè)務監(jiān)管力度，在防范行業(yè)風險、推動行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展上發(fā)揮了重要作用。不過，隨著人身保險業(yè)的快速發(fā)展，法定責任準備金監(jiān)管需要進一步強化、分紅險紅利分配和利益演示機制需要進一步規(guī)范、非現(xiàn)場監(jiān)測機制需要進一步健全等主要問題亟待解決。

銀保監(jiān)會相關負責人表示，這一系列調整有助于進一步強化人身保險精算監(jiān)管，更好保護保險消費者合法權益，推動人身保險市場高質量發(fā)展，服務金融供給側結構性改革。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)