每經記者 李蕾    每經編輯 肖芮冬    

近日，證監(jiān)會發(fā)布的一則行政處罰決定書引起了行業(yè)的廣泛關注和熱議，處罰決定書的主角為永安信（天津）股權投資基金管理有限公司（以下簡稱永安信天津公司）和其創(chuàng)始人、法定代表人喬志杰。

令人震驚的不僅是該機構旗下有83只產品都沒有備案，而且還包括永安信——國內最早成立的一批私募股權投資機構、此前曾公開號稱有300億元的管理規(guī)模、還曾一度要掛牌新三板，而喬志杰在投資圈里也是小有名氣。

根據監(jiān)管近期公布的信息，《每日經濟新聞》記者了解到，目前已有多家地方證監(jiān)局在近期啟動了對私募機構的專項檢查。而針對投資者，監(jiān)管也從多個方面加強投資者教育、保護其權益。

老牌私募竟有大量基金沒備案，監(jiān)管：罰！

清科私募通數據顯示，永安信天津公司成立于2003年11月，是國內最早從事股權投資的一批機構之一。該公司旗下管理著83只基金、公開的對外投資項目有30個，其中多數項目集中在房地產行業(yè)。

其創(chuàng)始人喬志杰的經歷似乎更為“傳奇”：公開表示自己參加過戰(zhàn)爭、經歷過“下海”和創(chuàng)業(yè)、后來進入金融行業(yè)并創(chuàng)立了永安信。在2018年的一次公開采訪中他表示，永安信的管理最高規(guī)模也就300多億，“不過我堅信我們不但要達到600億，甚至可能更多”。

在公開資料里，我們看到關于喬志杰的介紹包括“金融服務領域知名的策劃專家，在金融和地產領域擁有二十多年的從商經驗，領導與管理多只私募股權基金和地產基金”“協助吉糧集團發(fā)起了中國第一家糧食產業(yè)基金，以及為社保基金成立了投資房地產的專項基金提供咨詢顧問”等。

不過根據監(jiān)管公布的處罰公告，這家公司有多項操作均不符合規(guī)定，屬于違法行為。

首先，永安信天津公司未按規(guī)定進行私募投資基金備案。監(jiān)管表示，截至調查時，永安信天津公司未按中國證券投資基金業(yè)協會（以下簡稱協會）的規(guī)定為其管理的重慶永安信凌友投資管理中心（有限合伙）等83只私募投資基金進行備案。

第二，永安信天津公司管理的單只私募投資基金投資者人數超過《證券投資基金法》規(guī)定的特定數量。穿透計算后，北京永安信基金投資者人數超過《證券投資基金法》第八十七條規(guī)定的200人上限。

第三，存在將固有財產、他人財產混同于基金財產從事投資。

根據相關法律法規(guī)，針對以上三項違法行為，監(jiān)管機構對永安信天津公司責令改正，給予警告，并合計處以9萬元罰款；對喬志杰給予警告，并合計處以9萬元罰款，同時對其采取5年證券市場禁入措施。

值得一提的是，在2019年11月6日，證監(jiān)會便向永安信天津公司、喬志杰公告送達了《行政處罰及市場禁入事先告知書》。現公告期滿，永安信天津公司、喬志杰未在法定期限內領取《行政處罰及市場禁入事先告知書》，亦未提出陳述申辯或要求聽證。該案現已調查、審理終結。

監(jiān)管啟動專項檢查并加強投資者教育：推動行業(yè)健康發(fā)展

每經記者打開中基協網站，發(fā)現已經無法查詢到永安信天津公司的相關信息。不過有投資人向我們表示，旗下基金幾乎沒有備案這種情況“非常罕見，說明在合規(guī)運行方面的意識極差”。

事實上，這種情況確實非常少見，而這與永安信天津公司的其他兩項違法行為——單只私募投資基金投資者人數超過特定數量、將固有財產和他人財產混同于基金財產從事投資也是密不可分的。

從另一方面我們可以看到，監(jiān)管對于私募行業(yè)的力度也在持續(xù)。根據中基協最新公布的數據，截至2020年2月底存續(xù)登記的私募基金管理人共有24527家、存續(xù)備案私募基金83381只、管理基金規(guī)模13.89萬億元。已登記的私募基金管理人有管理規(guī)模的共21355家，平均管理基金規(guī)模6.50億元。

此前證監(jiān)會已向各地證監(jiān)局下發(fā)《關于開展2020年私募投資基金專項檢查工作的通知》，近期還有不少地方證監(jiān)局也啟動了對私募機構的專項檢查。

2月13日，為貫徹落實證監(jiān)會關于建立“雙隨機”抽查機制的要求，提升現場檢查的公平性和透明度，規(guī)范事中事后監(jiān)管，西藏證監(jiān)局隨機抽取了5家私募基金管理機構，納入2020年專項現場檢查計劃，同時還隨機抽取產生了專項現場檢查人員名單。

2月24日，山西證監(jiān)局開展了轄區(qū)2020年私募基金專項檢查對象隨機抽取工作，抽取了兩家機構。

2月25日，福建證監(jiān)局組織開展轄區(qū)私募機構現場檢查隨機抽查工作，抽取了轄區(qū)內的一家私募機構作為隨機抽查對象。

上述投資人表示，目前尚未接到相關通知，不過他同時表示“私募機構的合規(guī)風控永遠都是放在第一位的，我們自己也經常在自查”。

從監(jiān)管機構近期的措施來看，一方面加強對行業(yè)監(jiān)管的力度，另一方面增強對投資者的教育、增強后者的自我保護意識，雙管齊下推動行業(yè)健康發(fā)展。2月14日，中基協正式上線了信披備份系統投資者定向披露功能。在此前的私募基金信息披露備份系統里增加了投資者登錄查詢端口，私募基金投資者可以通過中基協信披備份系統查看其購買私募基金的信息披露報告，為投資者提供了查詢工具和信息。

封面圖片來源：攝圖網