每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

陷入債務(wù)危機(jī)的康得新（002450.SZ），正在漸漸失去旗下優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

據(jù)阿里司法拍賣信息，為執(zhí)行TCL商業(yè)保理（深圳）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“TCL保理”）與張家港康得新光電材料有限公司（以下簡(jiǎn)稱“張家港光電”）、康得新國(guó)內(nèi)非涉外仲裁裁決一案，北京市第一中級(jí)人民法院將在下月公開拍賣康得新復(fù)合材料集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“康得新”）持有的江蘇蘇寧銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“蘇寧銀行”）2.24%的股權(quán)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，以蘇寧銀行40億元注冊(cè)資本計(jì)，上述股權(quán)對(duì)應(yīng)的股份數(shù)量為8960萬(wàn)股。在本次拍賣中，起拍價(jià)確定為9530.408萬(wàn)元，折合1.064元/股，相當(dāng)于評(píng)估價(jià)的7折。

值得一提的是，作為蘇寧銀行股東之一，康得新持有該行9.8%股權(quán)，持股數(shù)量為3.92億股。2019年3月12日，據(jù)康得新公告，在工商銀行張家港分行等多家銀行的申請(qǐng)下，其所持蘇寧銀行3.92億股股份已全部被司法凍結(jié)。

拍賣底價(jià)為評(píng)估價(jià)7折

阿里司法拍賣顯示，北京市第一中級(jí)人民法院于3月12日發(fā)布公告，定于2020年4月16日10時(shí)~2020年4月17日10時(shí)止在淘寶網(wǎng)司法拍賣平臺(tái)上進(jìn)行公開拍賣活動(dòng)，拍賣標(biāo)的為康得新持有的蘇寧銀行2.24%股權(quán)。

據(jù)公開資料，蘇寧銀行是一家民營(yíng)銀行，也是全國(guó)第一家O2O銀行，2016年12月16日獲原銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建，2017年6月16日正式開業(yè)，注冊(cè)資本40億元人民幣。若以蘇寧銀行40億股股本計(jì)算，擬被拍賣的2.24%股權(quán)對(duì)應(yīng)的股份數(shù)量為8960萬(wàn)股。

拍賣公告顯示，在本次拍賣中，這部分股份將以9530.408萬(wàn)元、折合1.064元/股的底價(jià)起拍。目前，上述股權(quán)已處于查封狀態(tài)。

于康得新而言，蘇寧銀行股權(quán)是其非流動(dòng)性金融資產(chǎn)的重要組成部分。資料顯示，蘇寧銀行的主發(fā)起人為蘇寧易購(gòu)（002024.SZ）及日出東方（603366.SH），兩者分別持股蘇寧銀行30%、23.6%。彼時(shí)，康得新以3.92億元出資認(rèn)購(gòu)蘇寧銀行3.92億股，占股9.8%，是該行七名股東之一。

據(jù)拍賣公告中的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，蘇州名典資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所（普通合伙）受北京市第一中級(jí)人民法院的委托，以收益法對(duì)康得新持有蘇寧銀行9.8%的股權(quán)處置參考價(jià)進(jìn)行了評(píng)估。

評(píng)估報(bào)告顯示，截至2019年9月30日，蘇寧銀行總資產(chǎn)賬面價(jià)值為607.82億元，總負(fù)債賬面價(jià)值為566.94億元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為40.88億元。收益法評(píng)估后尚的股東全部權(quán)益價(jià)值為60.78億元，增值率為48.67%。

經(jīng)評(píng)估，康得新持有的蘇寧銀行9.8%股權(quán)評(píng)估價(jià)值約為5.96億元，相較3.92億元的投資成本，增值率為51.95%。據(jù)此計(jì)算，每股評(píng)估價(jià)約為1.52元。

評(píng)估價(jià)為每股1.52元，起拍價(jià)卻是每股1.064元，顯然，這次股權(quán)拍賣底價(jià)是在評(píng)估價(jià)基礎(chǔ)上打了7折。截至3月16日20時(shí)許，這則關(guān)于蘇寧銀行股權(quán)拍賣的信息已引來超700次圍觀，20人設(shè)置提醒。

此前，在司法拍賣領(lǐng)域，民營(yíng)銀行股權(quán)標(biāo)的并不多見。這次現(xiàn)身的蘇寧銀行定位于“科技驅(qū)動(dòng)的O2O銀行”，背靠蘇寧體系帶來的客戶、渠道等優(yōu)勢(shì)，在開業(yè)首年便實(shí)現(xiàn)了盈利。

而據(jù)蘇寧易購(gòu)2019年半年報(bào)，報(bào)告期內(nèi)，蘇寧銀行保持快速發(fā)展，截至2019年6月末，該行總資產(chǎn)較年初增長(zhǎng)68.48%。從蘇寧易購(gòu)披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，2019年1~6月，蘇寧銀行的營(yíng)收、凈利分別為3.49億元、947.7萬(wàn)元，分別同比增長(zhǎng)79%、28%。

事涉分期還款協(xié)議爭(zhēng)議案

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，一年前，康得新就已宣告其持有的蘇寧銀行股權(quán)遭到凍結(jié)。而本次司法拍賣也是該股權(quán)被查封后首次現(xiàn)身公開市場(chǎng)。

拍賣公告中的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告顯示，在本次拍賣中，申請(qǐng)執(zhí)行人是TCL保理。2019年3月12日，康得新曾公告，其所持的7570萬(wàn)股蘇寧銀行股權(quán)成為被保全財(cái)產(chǎn)，申請(qǐng)人正是TCL保理，保全法院為北京市第一中級(jí)人民法院。

據(jù)康得新2018年年報(bào)披露，在TCL保理分期還款協(xié)議爭(zhēng)議案中，TCL保理訴張家港光電、康得新、康得投資集團(tuán)有限公司，要求被申請(qǐng)人張家港光電償還其匯票本金及利息7639萬(wàn)元。該案于2019年4月16日開庭。

而后，康得新公告披露了上述爭(zhēng)議案的進(jìn)展：據(jù)中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易仲裁委員會(huì)作出的“2019中國(guó)貿(mào)仲京裁字第1222號(hào)”裁決書，TCL保理勝出。而因未按時(shí)履行給付義務(wù)，康得新、張家港光電被納入失信被執(zhí)行人名單。

2019年11月，北京市第一中級(jí)人民法院發(fā)出《執(zhí)行裁定書》，凍結(jié)、劃撥被執(zhí)行人張家港光電、康得新銀行存款本金人民幣7500萬(wàn)元及相應(yīng)的利息、違約金、遲延履行期間的債務(wù)利息及律師費(fèi)、仲裁費(fèi)等費(fèi)用。

實(shí)際上，對(duì)于債務(wù)纏身的康得新來說，正面臨著更多的訴訟索債。據(jù)其2019年半年報(bào)，經(jīng)自查，截至2019年8月31日，該公司尚未結(jié)案的被起訴類案件112起，合計(jì)涉案金額約73.07億元。

在此背景下，對(duì)于康得新持有的蘇寧銀行的9.8%股權(quán)來說，除本次待拍的2.24%股權(quán)外，其余部分也承受著抵債風(fēng)險(xiǎn)。2019年3月11日康得新發(fā)布的公告顯示，不僅該公司所持7570萬(wàn)股蘇寧銀行股份被TCL保理申請(qǐng)凍結(jié)，其所持的3.92億股蘇寧銀行股份也已全部被申請(qǐng)?jiān)V前保全，申請(qǐng)人為工商銀行張家港分行、郵儲(chǔ)銀行蘇州分行、南洋商業(yè)銀行蘇州分行、建設(shè)銀行張家港分行、太平洋證券股份有限公司。

值得注意的是，3月6日，康得新公告稱，于近日收到張家港市人民法院和蘇州市中級(jí)人民法院的合計(jì)18份《執(zhí)行決定書》。梳理來看，這18份《執(zhí)行決定書》的案由主要為金融借款合同糾紛、公司債券交易糾紛、建設(shè)工程施工合同糾紛等，涉及金額合計(jì)達(dá)30余億。在眾多原告中，就有工商銀行張家港分行、郵儲(chǔ)銀行蘇州分行等金融機(jī)構(gòu)。

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