每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

今年3月以來(lái)，對(duì)于私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管潮來(lái)襲，陸續(xù)有廣東、大連、青島、云南、寧波等地的證監(jiān)局加大了對(duì)私募機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，其監(jiān)管手段多種多樣，有私募機(jī)構(gòu)的自查以及私募機(jī)構(gòu)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查，此外還有對(duì)私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行的專(zhuān)項(xiàng)檢查。另外3月份以來(lái)，包括新湃資本在內(nèi)的多家私募因違規(guī)事項(xiàng)被出具警示函，其中新湃資本的違規(guī)事項(xiàng)多達(dá)5項(xiàng)之多。

多地展開(kāi)私募自查、“雙隨機(jī)”以及專(zhuān)項(xiàng)檢查

3月27日，廣東證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于組織轄區(qū)私募投資基金管理人開(kāi)展2020年自查工作的通知，自查對(duì)象是截至2020年2月29日，已在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)基金業(yè)協(xié)會(huì)）登記且注冊(cè)地位于廣東（除深圳外）的私募機(jī)構(gòu)。自查內(nèi)容包括登記備案、信息披露、投資者保護(hù)、內(nèi)部治理與風(fēng)險(xiǎn)控制，以及“募投管退”各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等。

無(wú)獨(dú)有偶，3月27日，大連證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于2020年度大連轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查名單的通知，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)部署及工作安排，2020年3月25日下午，在機(jī)構(gòu)監(jiān)管處工作人員、紀(jì)檢監(jiān)察辦公室工作人員、大連市基金業(yè)協(xié)會(huì)和轄區(qū)部分私募機(jī)構(gòu)代表的全程見(jiàn)證下，通過(guò)隨機(jī)抽取私募機(jī)構(gòu)及檢查人員方式產(chǎn)生了“雙隨機(jī)”現(xiàn)場(chǎng)檢查名單，其中慧昌資產(chǎn)管理有限公司被抽中。

另外在3月23日，青島證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于青島轄區(qū)2020年私募機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)檢查“雙隨機(jī)”抽選結(jié)果的通告，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)工作規(guī)定及《青島證監(jiān)局隨機(jī)抽查工作規(guī)程（試行）》的要求，組織開(kāi)展了分層隨機(jī)抽選工作，產(chǎn)生2家檢查對(duì)象，其中魯民投基金管理有限公司和山東高速暢贏股權(quán)投資管理有限公司被選中；同時(shí)為了加強(qiáng)轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)合規(guī)管理，青島證監(jiān)局定于近期開(kāi)展青島轄區(qū)私募機(jī)構(gòu)專(zhuān)項(xiàng)檢查。

2020年3月23日，云南證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于轄區(qū)私募基金管理人有關(guān)監(jiān)管事項(xiàng)的通知，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的相關(guān)要求，注冊(cè)地在云南省的私募基金管理人，請(qǐng)于完成登記后的10個(gè)工作日內(nèi)與法制工作處取得聯(lián)系。為督促轄區(qū)私募基金管理人提高合規(guī)意識(shí)，建立健全合規(guī)風(fēng)控機(jī)制，依照相關(guān)規(guī)定，云南轄區(qū)各私募基金管理人應(yīng)自覺(jué)接受監(jiān)管部門(mén)和自律組織的監(jiān)督管理，積極配合云南證監(jiān)局監(jiān)管工作，對(duì)監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的相關(guān)情況云南證監(jiān)局將及時(shí)通報(bào)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)。

2020年3月16日，寧波證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于開(kāi)展轄區(qū)私募基金管理機(jī)構(gòu)2020年自查工作的通知，時(shí)間自本通知下發(fā)之日起至2020年4月6日止。這次自查重點(diǎn)包括：私募機(jī)構(gòu)在宣傳推介、資金募集、投資管理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)是否合規(guī)；登記備案、信息報(bào)送、信息披露是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)；內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制是否完善；是否從事與私募基金業(yè)務(wù)存在利益沖突的業(yè)務(wù)；投資者適當(dāng)性管理執(zhí)行情況等。

新湃資本等多家私募被出具警示函

2020年3月24日，內(nèi)蒙古證監(jiān)局下發(fā)了關(guān)于對(duì)新湃資本投資管理（內(nèi)蒙古）有限公司采取出具警示函措施的決定，經(jīng)查，公司存在以下違規(guī)行為。首先是存在未備案基金，公司管理的部分已募集的基金未在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案；其次是管理人履職不到位，公司管理的寧波高新區(qū)新湃玄影股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）在投資運(yùn)作期間，未按照約定，有效履行投資決策相關(guān)程序；未每年召開(kāi)一次合伙人會(huì)議；未對(duì)所投目標(biāo)公司持續(xù)監(jiān)控，投后管理不到位。

公司信息披露不規(guī)范，未按照合伙協(xié)議約定履行年度信息披露義務(wù)，季度信息披露存在不及時(shí)的情況；未按約定向投資者做信息披露；向投資者披露的季度信息中，存在對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)等禁止或不當(dāng)?shù)谋硎鰞?nèi)容；此外還還存在著募集行為不規(guī)范，公司管理私募產(chǎn)品在募集推介材料中存在與實(shí)際情況不符、向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷或者告知可能使投資者誤認(rèn)為資本金不受損失或者承諾最低收益的表述；管理人信息更新不及時(shí)，公司辦公地址發(fā)生變更后，未在基金業(yè)協(xié)會(huì)平臺(tái)中予以更新。

另外在3月16日，上海證監(jiān)局下發(fā)了對(duì)泰誠(chéng)大通（上海）股權(quán)投資管理有限公司采取出具警示函措施的決定，公司所發(fā)行的“平陽(yáng)富恒投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）”產(chǎn)品未在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理備案；二是“泰誠(chéng)大通朱雀14號(hào)私募投資基金”產(chǎn)品的投資者人數(shù)累計(jì)超過(guò)二百人；三是向投資者承諾使用公司自有資金墊付投資本金及預(yù)期收益。

深圳證監(jiān)局在3月23日下發(fā)了關(guān)于對(duì)深圳市信證基金采取出具警示函措施的決定，公司在產(chǎn)品募集與管理過(guò)程中，存在未履行謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)、未如實(shí)向投資者披露基金投資信息的情形。

3月27日，深圳證監(jiān)局發(fā)布關(guān)于對(duì)前海領(lǐng)秀基金管理有限公司采取出具警示函措施的決定，公司在聯(lián)金瑞萊-穩(wěn)盈2號(hào)基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)穩(wěn)盈2號(hào)）的宣傳推介材料中使用“按月分配”“按月結(jié)算、到期贖回”等文字表述，穩(wěn)盈2號(hào)的基金合同約定了目標(biāo)年化收益率及收益分配方案，實(shí)際運(yùn)作中每月按基金合同向投資者支付收益，構(gòu)成承諾最低收益，違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《私募管理辦法》）第十五條的規(guī)定。依據(jù)《私募管理辦法》第三十三條的規(guī)定，深圳證監(jiān)局決定對(duì)公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士表示，私募行業(yè)的監(jiān)管日漸嚴(yán)格，尤其從去年開(kāi)始，各地紛紛開(kāi)展私募基金自查及現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)了許多違規(guī)現(xiàn)象。而監(jiān)管的強(qiáng)化使得很多打擦邊球的行為都無(wú)處遁形，真正做好資產(chǎn)管理才是私募活下去、活得久的唯一道路。監(jiān)管的加強(qiáng)對(duì)于明確私募行業(yè)發(fā)展方向和保護(hù)投資者利益是必要的，嚴(yán)監(jiān)管將改變過(guò)去混亂無(wú)序的狀況，從中長(zhǎng)期來(lái)看，有利于樹(shù)立私募基金在投資者中的良好形象，引導(dǎo)行業(yè)良性發(fā)展。

封面圖來(lái)自攝圖網(wǎng)