每經(jīng)記者 涂穎浩    每經(jīng)編輯 廖丹    

對于以一年期為主要形態(tài)的“百萬醫(yī)療險”而言，在今年可能將迎來一波競品之爭。

4月2日，銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于長期醫(yī)療保險產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)整有關(guān)問題的通知》（下稱《通知》），作為2019年11月《健康保險管理辦法》里提到的長期醫(yī)療險的相應(yīng)細(xì)則。新規(guī)鼓勵保險公司發(fā)展長期醫(yī)療險，為健康險市場多元化發(fā)展帶來新的保險供給，這也解決了消費(fèi)者擔(dān)心“停售”、無法“保證續(xù)保”等短期醫(yī)療險弊病。

此前的醫(yī)療險最長是6年期，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，隨著新規(guī)出臺，有不少保險公司正積極準(zhǔn)備10年期甚至更長期的醫(yī)療險產(chǎn)品，在獲得監(jiān)管批復(fù)后將迎來上市銷售。

長期醫(yī)療險費(fèi)率進(jìn)行調(diào)整在中國尚屬新鮮事物，上市后的新產(chǎn)品形態(tài)會如何？作為長期險的定價會讓消費(fèi)者“望而卻步”嗎？保險公司的盈利空間如何，相關(guān)的渠道是否有足夠的動力推廣？對此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者專訪了怡安再保險解決方案健康險業(yè)務(wù)大中華區(qū)負(fù)責(zé)人李純侃，為讀者解答上述問題。

怡安再保險解決方案健康險業(yè)務(wù)大中華區(qū)負(fù)責(zé)人李純侃 圖片來源：受訪者供圖

發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)渠道的壽險公司將成主力

NBD：新規(guī)對健康險發(fā)展的意義，有哪些超預(yù)期之處？

李純侃：這對中國的健康險行業(yè)發(fā)展是一大利好，有利于幫助保險公司擺脫惡性競爭，真正從產(chǎn)品設(shè)計和優(yōu)化用戶體驗(yàn)等方面形成產(chǎn)品差異化和競爭力，將健康險市場推到良性循環(huán)的過程中。

新規(guī)重點(diǎn)突出了調(diào)配機(jī)制，即如果上一年度該產(chǎn)品賠付率低于85%，且低于行業(yè)平均賠付率（由保險行業(yè)協(xié)會定期發(fā)布）10個百分點(diǎn)及以上，則不能進(jìn)行費(fèi)率上浮。此外，文件要求調(diào)配信息的披露非常透明，在長期醫(yī)療險風(fēng)險很難預(yù)測的情況下，一方面對消費(fèi)者是非常負(fù)責(zé)任的態(tài)度，另一方面對保險公司自身的保護(hù)也很有作用。

NBD：新規(guī)實(shí)施后，對以一年期為主要形態(tài)的“百萬醫(yī)療險”有多大沖擊？

李純侃：接下來，我們預(yù)計中國市場上會很快出現(xiàn)10年期、20年期、甚至是終身的長期醫(yī)療險，據(jù)我們了解，一些公司已經(jīng)在做相應(yīng)的準(zhǔn)備和布局。長期來看，我們認(rèn)為對短期產(chǎn)品的影響肯定會有，但是通過最近與國內(nèi)壽險公司及保險渠道的溝通情況來看，在短期影響可能并沒有想象中那么大。

NBD：哪類型的壽險公司會成為長期醫(yī)療險的主力？

李純侃：目前來看，一些中型的、以互聯(lián)網(wǎng)渠道為主的壽險公司態(tài)度非常積極，分析原因可能是他們希望通過長期醫(yī)療險分享“百萬醫(yī)療險”的市場份額。對于已發(fā)展至一定規(guī)模的“百萬醫(yī)療險”，此前是產(chǎn)險公司比較積極，而壽險公司相對來說布局還是比較少的。

此外，我們也觀察到中國頭部壽險公司對于長期醫(yī)療險還是持有一個較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，大型壽險公司至少在短期內(nèi)不會太激進(jìn)地參與到這個產(chǎn)品中去，即便有類似產(chǎn)品，也可能是相對保守的（比如10年期、費(fèi)率相對比較高的）長期醫(yī)療險。我們認(rèn)為的主要原因，一是長期醫(yī)療險對于保險公司的資金壓力較大；二是對于長期醫(yī)療，風(fēng)險還是難以預(yù)測，有“長尾”風(fēng)險。

NBD：從銷售渠道角度而言，相對于短期產(chǎn)品，會更有意向銷售長期醫(yī)療險嗎？

李純侃：渠道對于長期醫(yī)療險的推出還是比較積極和正面的，同時顧慮主要在于兩方面，一是長期醫(yī)療險的定價會不會太高？如果定價太高，可能會讓消費(fèi)者“望而卻步”，或者銷量不會達(dá)到預(yù)期那么高；二是渠道的費(fèi)用會不會有所降低，雖然續(xù)保率會有一定的提升，但如果傭金降低，渠道的銷售動力也會大打折扣。

目前，長期醫(yī)療險在短期內(nèi)的局面來看，應(yīng)該還是在一個博弈的過程當(dāng)中，其實(shí)也是需要一段時間才能夠達(dá)到一個平衡。

產(chǎn)品費(fèi)率可能與一年期醫(yī)療險接近

NBD：從目前各家保險公司準(zhǔn)備情況來看，第一批長期醫(yī)療險可能是什么形態(tài)？

李純侃：考慮到科學(xué)性和可操作性，新規(guī)目前限于采用自然費(fèi)率定價的長期醫(yī)療險，包括保險期間為一年以上的醫(yī)療險，以及保險期間為一年但含有保證續(xù)保條款的醫(yī)療險。這一形態(tài)還是以風(fēng)險保障為主，費(fèi)率可以無限接近一年期醫(yī)療險的費(fèi)率。

為了應(yīng)對醫(yī)療費(fèi)用通脹的風(fēng)險，新規(guī)引入長期醫(yī)療險費(fèi)率調(diào)整機(jī)制，將費(fèi)率調(diào)整的決定權(quán)交給保險公司，從而激發(fā)市場活力。對于渠道而言，如果長期醫(yī)療險最終費(fèi)率與一年期醫(yī)療險一致的情況下，也存在犧牲一部分前端傭金的可能性。

NBD：最早一批產(chǎn)品預(yù)計會到什么時候上線？

李純侃：我們是預(yù)計6月份前后上線，但還要取決于幾個因素：一是保險公司內(nèi)部精算的測算與再保險報出的再保的經(jīng)費(fèi)條件的測算邏輯是不是能匹配；二是渠道對產(chǎn)品形態(tài)和費(fèi)率、以及渠道的費(fèi)用比例能否接受；最后還是要看監(jiān)管的批復(fù)認(rèn)可。

NBD:之前“百萬醫(yī)療險”已成為“紅海”市場，長期醫(yī)療險會否出現(xiàn)價格競爭的情況？

李純侃：再保公司是否能夠提供相應(yīng)的、長期能保證的再保條件，是長期醫(yī)療險下一步能否有短期高增長的關(guān)鍵。如果消費(fèi)者、渠道、或者保險公司等各方更大幅度地降低風(fēng)險費(fèi)率，可能又會反向給再保公司更大的壓力，進(jìn)而引發(fā)重新?lián)p失測算。

監(jiān)管規(guī)定，長期醫(yī)療險上市前三年，費(fèi)率不得調(diào)整。此外，費(fèi)率調(diào)整不能過于頻繁，每次費(fèi)率調(diào)整間隔不得短于1年。再保在首三年能不能給到不調(diào)費(fèi)的硬保證，三年之后軟保證比如是否可以控制到35%或者30%以內(nèi)漲幅，這些條件的設(shè)定，影響了直保公司愿不愿意嘗試更加激進(jìn)的費(fèi)率。

目前，一些離岸的再保公司針對監(jiān)管的上述要求努力做相應(yīng)的匹配，爭取向直保公司給出比較容易接受的再保條件。

NBD:長期醫(yī)療險會是另一個難盈利的險種嗎？

李純侃：其實(shí)“百萬醫(yī)療險”的盈利情況與銷售的渠道有很大關(guān)系，互聯(lián)網(wǎng)渠道盈利狀況普遍會比線下的渠道好很多，這也是長期醫(yī)療險新規(guī)出臺之后，主流是互聯(lián)網(wǎng)渠道的一些壽險公司更加有積極性推進(jìn)的原因。同時，對于以線下渠道為主的壽險公司，此類件均保費(fèi)較低的產(chǎn)品并非其主力產(chǎn)品，作為附加險而言，盈利影響也不會那么大。

所以我們認(rèn)為，長期醫(yī)療險的預(yù)期承保利潤還是有一定空間的。根據(jù)我們的測算，它的盈利狀況可能跟百萬醫(yī)療險達(dá)到差不多的水平，至少在5~6年內(nèi)是這種情況。不確定的因素是新醫(yī)療技術(shù)的研發(fā)和醫(yī)療通脹。

另外，如果續(xù)保率比較低，會面臨群體惡化率的問題。由于長期至終身、可續(xù)保的醫(yī)療險產(chǎn)品在國外較為普遍，海外再保市場的惡化率數(shù)據(jù)可以做一些借鑒和參考。

短期與長期醫(yī)療險需求共存

NBD:對于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)險公司而言，對于競品來襲有何應(yīng)對舉措？

李純侃：目前產(chǎn)險公司只能經(jīng)營保險一年以內(nèi)的短期健康險。但長期醫(yī)療險上線后，并不意味著產(chǎn)險公司就沒有發(fā)展空間。

一年期健康險也是有市場的，無論是對直保公司還是再保公司，畢竟一年期的醫(yī)療險相對風(fēng)險較低，從定價或者產(chǎn)品責(zé)任的設(shè)計上可以做一些更大膽的嘗試。比如，由于一年期醫(yī)療險發(fā)展相對成熟，可以在一年期范圍內(nèi)，突破帶病人群的保障，包括輕癥轉(zhuǎn)惡癥的保障。目前，已經(jīng)可以看到很多一年期的醫(yī)療險能夠?qū)崿F(xiàn)帶病投保。

從市場需求來看，對于年輕的群體，比如二十幾歲的，相對經(jīng)濟(jì)收入不是特別高的，或者四、五線城市下沉的市場群體，短期醫(yī)療險還是有積極的作用和幫助的。

NBD:長期醫(yī)療險和“百萬醫(yī)療險”將出現(xiàn)什么樣的競爭格局？

李純侃：長期醫(yī)療險和“百萬醫(yī)療險”未來的競爭格局，取決于新產(chǎn)品出來之后的形態(tài)、保費(fèi)水平、渠道銷售意愿及消費(fèi)者是否愿意買單。

從消費(fèi)者需求角度來判斷，長期醫(yī)療險上線之后，預(yù)計一線城市、年紀(jì)相對更大的人群更有意愿購買。從銷售平臺而言，預(yù)計以下沉市場為主的流量平臺年內(nèi)還是會以一年期醫(yī)療險銷售為主，相對而言主流保險頭部平臺可能會更積極探索長期醫(yī)療險。