每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

4月9日，全球知名另類資管機(jī)構(gòu)黑石集團(tuán)董事長、首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人蘇世民（Stephen A.Schwarzman）入駐新浪微博和今日頭條，引起市場廣泛關(guān)注。今天（4月10日）晚上，蘇世民又通過多個(gè)平臺開啟其首場中國直播。直播時(shí)，更有高瓴資本創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官、萬科董事會主席郁亮等大佬與其進(jìn)行隔空對話。

成立于1985年的黑石集團(tuán)于2007年6月22日登陸紐交所，并且早就開始布局在中國的投資。今年3月初，有市場消息稱黑石集團(tuán)與SOHO中國就后者私有化進(jìn)行談判，交易價(jià)值40億美元，SOHO中國港股彼時(shí)應(yīng)聲暴漲37.58%，隨后停牌。而在近日的采訪中，蘇世民也公開表示看好中國的倉儲物流和優(yōu)質(zhì)辦公樓。

在今晚的對話中，蘇世民談到了多個(gè)方面的話題。他指出，疫情之后，中國可能會是所有國家里恢復(fù)最快、最好的，在未來的世界藍(lán)圖里扮演舉足輕重的地位。“世界上很多國家會有很長一段時(shí)間處于隔離的、比較慌亂的狀態(tài)，但我們看到中國已經(jīng)迅速恢復(fù)到之前的狀態(tài)。所以在疫情后，中國（的發(fā)展）會非常有前景。”

張磊也指出，最重要的投資機(jī)會就在中國，就在當(dāng)下，“當(dāng)前是最好的重倉中國的機(jī)會”。

蘇世民與張磊

圖片來源：直播畫面截圖

觀點(diǎn)分享：不管處在什么樣的困境中，一定要有勇氣和信心去面對它

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》為大家總結(jié)了蘇世民在直播中提到的多個(gè)觀點(diǎn)。

1、當(dāng)前是最好重倉中國的機(jī)會

當(dāng)被問到什么時(shí)候市場才會觸底反彈時(shí)，蘇世民表示，目前房地產(chǎn)和證券方面都有很好的、可以發(fā)掘的機(jī)會，同時(shí)也有很多對科技企業(yè)的投資機(jī)會，比如遠(yuǎn)程技術(shù)、虛擬技術(shù)等。

他表示，疫情之后，中國可能會是所有國家里恢復(fù)最快、最好的國家，在未來的世界藍(lán)圖里扮演舉足輕重的地位。“世界上很多國家會有很長一段時(shí)間處于隔離的、比較慌亂的狀態(tài)，但我們看到中國已經(jīng)迅速恢復(fù)到之前的狀態(tài)。所以在疫情后，中國（的發(fā)展）會非常有前景。”

張磊進(jìn)一步補(bǔ)充道，現(xiàn)在最重要的投資機(jī)會就在中國，就在當(dāng)下。“當(dāng)前是最好的重倉中國的機(jī)會。”

2、談投資戰(zhàn)略的調(diào)整：在既有模式下找到創(chuàng)新的機(jī)會

在這個(gè)話題下，兩位投資人都分享了非常精彩的觀點(diǎn)。蘇世民介紹道，黑石此前接觸更多的是傳統(tǒng)的技術(shù)公司，但目前大的趨勢是技術(shù)越來越先進(jìn)了?，F(xiàn)在要做的就是要在既有模式下找到創(chuàng)新的機(jī)會，即便更多地在關(guān)注利潤和營利性，也要緊密關(guān)注市場變化。“企業(yè)估值都會有波動，但背后的模式仍然是奏效的。投資人不會被短期波動困擾，現(xiàn)在我們也看到一些生物科技的公司做得非常好。”

張磊也表示，中國市場存在一些有意思的機(jī)會：“第一，不管是科技公司還是其他的電商企業(yè)，比如阿里巴巴、百度等很多互聯(lián)網(wǎng)巨頭，他們都發(fā)展得特別快，下一步可能想要利用技術(shù)讓生產(chǎn)力更高效。第二是醫(yī)療，現(xiàn)在才剛剛開始。因?yàn)橹袊艽笠徊糠謥碜詢?nèi)需，我們的社會保障網(wǎng)絡(luò)里最關(guān)鍵的是醫(yī)療，這是有非常大的需求。還有一些傳統(tǒng)公司，他們需要轉(zhuǎn)型，比如百麗、格力或者其他公司，他們也在不斷演進(jìn)、升級、拓展渠道，把線上和線下結(jié)合在一起。”

3、給企業(yè)家和創(chuàng)業(yè)者的建議：必須確保有足夠的資金

蘇世民建議道，在遇到大環(huán)境變化時(shí)，企業(yè)首先必須確保有足夠的資金，永遠(yuǎn)要為明天做好準(zhǔn)備，不能懈怠。第二，確保員工能夠得到很好的照顧。第三，必須能夠知道全球的發(fā)展趨勢。所以要先確保穩(wěn)住陣腳，再觀察危機(jī)之后有什么機(jī)會。

張磊給大家的建議則是：第一好好待在家，第二是記住第一條原則。

4、政府干預(yù)能夠盡量阻止經(jīng)濟(jì)下行的趨勢

蘇世民表示，如果有政府的干預(yù)，還是能盡量阻止信貸危機(jī)下行的趨勢。但疫情給我們帶來的影響，可能會在一年或一年半之后可能才能看出。

5、談慈善：教育是通往成功的一本護(hù)照

談到慈善事業(yè)，蘇世民表示，不管是在中國還是西方國家，教育可能都是通往成功的一本護(hù)照。“在美國，我所做的事情是幫助成千上萬的貧窮學(xué)生進(jìn)修，他們最終也取得了很大的成功。在中國，我們也建立了蘇世民學(xué)院。中國有很多億萬富翁，他們做慈善目前也在發(fā)生很多的變化，現(xiàn)在人們普遍發(fā)現(xiàn)做慈善特別重要。”

張磊則提醒，不管慈善的動機(jī)是什么，只要做的事情是與更多人分享，不管大小都應(yīng)該去激勵、鼓勵。“有的人感興趣的點(diǎn)不一樣，比如對教育、醫(yī)療、扶貧等，只要能夠幫助社會更加美好，能觸及社會不能完全解決的問題，都是好的事情。在中國慈善還是初級階段，我們想做一些改變。”

6、不管處在什么樣的困境中，一定要有勇氣去面對它

在談到當(dāng)前大環(huán)境與2008年、2009年相比時(shí)，蘇世民表示，二者的情況非常不一樣，現(xiàn)在主要是新冠疫情對整個(gè)世界帶來的影響?；旧纤腥硕荚诩医?，很多商業(yè)活動也沒辦法正常進(jìn)行，這樣的情況非常困難，需要政府的干預(yù)和資金的支持。“發(fā)生在世界各地的疫情，讓我們感受到整個(gè)世界是彼此相連、無法分開的。在經(jīng)歷過這樣的危機(jī)后，怎樣可以讓市場進(jìn)一步復(fù)蘇是不容易的，因?yàn)槭澜绺鞯鼗謴?fù)的節(jié)奏并不同。”

在整個(gè)直播過程中，蘇世民多次強(qiáng)調(diào)世界各地是相互依存的，沒有一個(gè)國家和地區(qū)是“孤島”，他強(qiáng)調(diào)一定要有全球化運(yùn)作。不管處在什么樣的困境中，一定要有勇氣去面對它。不管是在中國還是世界其他地方，大家一定要有信心。

7、未來對中國會有更多投資

在直播的最后，蘇世民表示未來對中國會有更多投資。他指出：“中國未來的內(nèi)部需求和增長點(diǎn)會更強(qiáng)勁。中國做得越來越好，對外部依賴性越來越小，可以在本國內(nèi)部為很多人創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會。”

蘇世民與郁亮

圖片來源：直播畫面截圖

龐大的投資版圖：早已啟動在華布局

縱觀黑石的投資版圖，會發(fā)現(xiàn)其是世界上最大的酒店擁有者以及最大的物業(yè)公司之一。公開數(shù)據(jù)顯示，從1992年創(chuàng)建至2007年，黑石的房地產(chǎn)合伙人基金實(shí)現(xiàn)了39.2%的年回報(bào)率。

2018年9月，黑石集團(tuán)成立了全球領(lǐng)先的房地產(chǎn)基金，募資金額預(yù)計(jì)為205億美元。2018年，該公司為其在亞洲最大的房地產(chǎn)基金籌集了71億美元。2019年黑石集團(tuán)管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到5711億美元，而房地產(chǎn)基金管理規(guī)模為1282億美元，高于私募股權(quán)的977億美元。

而在中國市場，黑石也早有布局。公開信息顯示，黑石早在2007年就將觸角伸至中國并開始設(shè)立公司，而真正在中國開始做PE投資是2009年之后的事。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，黑石此前投資了上海怡豐城及其相鄰辦公大樓、香港國際建投以及上海長泰廣場等。

每經(jīng)記者也為大家做了一個(gè)黑石旗下基金的情況統(tǒng)計(jì)，數(shù)據(jù)來自私募通：

除此之外，黑石還在華投資了多個(gè)項(xiàng)目，我們也為大家列了一個(gè)清單：

此前黑石集團(tuán)董事總經(jīng)理羅一在接受媒體采訪時(shí)表示，黑石集團(tuán)全球的PE投資數(shù)量每年都控制在12個(gè)~15個(gè)左右，同時(shí)對于私募股權(quán)投資，黑石集團(tuán)有著明確的投資紀(jì)律。專注尋找在全球戰(zhàn)略范圍內(nèi)的醫(yī)療健康、科技服務(wù)類產(chǎn)業(yè)內(nèi)的投資機(jī)會，是其在PE領(lǐng)域一致的投資方向。為此，與不少外資機(jī)構(gòu)喜歡設(shè)立區(qū)域基金有所不同的是，黑石在私募股權(quán)領(lǐng)域僅有一個(gè)全球基金，目前正在運(yùn)作的是從2011年開始投資的6號全球基金。

根據(jù)他的介紹，不管是在哪個(gè)國家，黑石都是用同一套全球投資標(biāo)準(zhǔn)，即：首先是規(guī)模，原則上單筆投資不低于1億美元；其次，從產(chǎn)業(yè)角度來講，不一味追求熱門的朝陽行業(yè)或是摒棄夕陽傳統(tǒng)行業(yè)，相反更看重企業(yè)管理層、產(chǎn)品、營銷網(wǎng)絡(luò)未來的提升空間能有多大。黑石在PE領(lǐng)域全球基金的設(shè)置外加“5+5”年的基金存續(xù)期。

不過值得注意的是，黑石集團(tuán)一直奉行以較低成本拿到“不良資產(chǎn)”，通過后續(xù)的改造、經(jīng)營和盤活后，再以較高的價(jià)格賣出。但近年來，黑石在華的投資風(fēng)格有所“變臉”，轉(zhuǎn)向?qū)ふ乙恍┮子诎芽?、升值可期?ldquo;穩(wěn)當(dāng)投資”和優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。就在不久之前的3月初，SOHO中國傳出私有化的消息，背后據(jù)稱正是黑石在與其進(jìn)行排他性談判。此后，SOHO中國發(fā)布公告確認(rèn)，公司在與海外金融投資者洽談，以探討進(jìn)行戰(zhàn)略合作的可能性。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)